Wer sind die Hauptkonkurrenten von Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway ( BRK. A, BRK. B ) wird von dem renommierten Investor Warren Buffett geleitet und ist eine Holdinggesellschaft, die in mehreren Branchen tätig ist. Als solche sieht es sich einer Vielzahl von Konkurrenten gegenüber. Hier sind die Sektoren, in denen es tätig ist, und einige seiner führenden Konkurrenten.
Die zentralen Thesen:
- Da es sich um eine Holdinggesellschaft handelt, die in so vielen Branchen tätig ist, sind die Konkurrenten von Berkshire Hathaway in einer Vielzahl von Bereichen tätig.
- Im diversifizierten Holdingsektor konkurriert Berkshire mit Unternehmen wie der Jefferies Financial Group.
- Da es sich bei vielen seiner Vermögenswerte um Versicherungstöchter handelt, ist Berkshire Hathaway auch ein Rivale großer Versicherungsunternehmen wie der Allstate Corporation.
- Berkshire wird manchmal auch als Management-Investmentgesellschaft angesehen, die mit Spielern wie BlackRock und einer Private-Equity-Firma konkurriert und mit Leuten wie KKR & Co.
Konkurrenten von Berkshire Hathaway
Warren Buffett ist der Hauptinvestor von Berkshire Hathaway und fungiert als Vorsitzender und CEO. Zu den vielen anderen Investoren des börsennotierten Unternehmens zählen Milliardäre wie Bill Gates, Gründer und ehemaliger CEO der Microsoft Corporation, und der mexikanische Wirtschaftsmagnat Vermögenswerten zählen Juweliere und Möbelhändler.
Im diversifizierten Holdingsektor konkurriert Berkshire mit Unternehmen wie der Jefferies Financial Group ( Private-Equity Firma konkurriert und mit Unternehmen wie KKR & Co., Inc. ( KKR ) konkurriert.
Mai 2021 gab der stellvertretende Vorsitzende von Berkshire Hathaway, Charlie Munger, inoffiziell bekannt, dass Greg Abel die Nachfolge von Warren Buffett als CEO antreten würde, wenn Buffett schließlich zurücktritt. Abel ist CEO von Berkshire Hathaway Energy und stellvertretender Vorsitzender für Nichtversicherungsgeschäfte.
Investment Banking
Die Jefferies Financial Group (ehemals Leucadia National Corporation) ist ein Wettbewerber für Berkshire Hathaway, wenn es um Investitionen geht. Mit einem ähnlichen Geschäftsmodell wird Jefferies oft als „Baby Berkshire“ bezeichnet. Obwohl seine Aktie viel günstiger ist und bei weitem nicht die Bestände von Berkshire Hathaway hat, ist Jefferies erfolgreich darin, vielversprechende Vermögenswerte zu einem unter dem fairen Wert liegenden Wert zu erwerben und ihr langfristiges Wachstum aufzubauen.
Jefferies hält Beteiligungen in einer Vielzahl von Branchen, darunter Immobilien, Einzelhandel, Energie und Telekommunikation. Das Unternehmen ist auch zu 50 % Eigentümer in einem Joint Venture mit Berkshire Hathaway für Immobilienkredite namens Berkadia.
Versicherung
Berkshire Hathaway ist stark von seinen Investitionen im Versicherungsgeschäft abhängig. Das Unternehmen konkurriert durch seine Geico-Beteiligung in einigen der gleichen Personenversicherungssparten wie Allstate, wie etwa Auto- und Sachversicherungen. Es besitzt auch den Rückversicherungsriesen Gen Re.
Zu den anderen Versicherungsgütern von Allstate gehören Square Trade, ein Anbieter von erweiterten Garantien, und National General, ein Spezialist für die Versicherung von gewerblichen Fahrern wie LKW- und Taxifahrern.
Investitionsmanagement
Obwohl Berkshire Hathaway offiziell keine Management-Investmentgesellschaft ist, spielt es in diesem Bereich effektiv, indem es ein Wertpapierportfolio für seine Anleger verkauft und verwaltet. BlackRock ist mit einem Vermögen von beeindruckenden 6,84 Billionen US-Dollar die größte öffentliche Investmentgesellschaft der Welt. Im Gegensatz zu Berkshire Hathaway nimmt BlackRock jedoch nicht am Eigenhandel teil.
Außerdem beschränkt sich der Kundenstamm von BlackRock auf institutionelle und private Anleger wie Pensionskassen, Investmentfonds, Versicherungsgesellschaften und Wohltätigkeitsorganisationen. Wie andere Management-Investmentfirmen bietet Blackrock formelle Mechanismen an, die es Anlegern ermöglichen, ihr Kapital mit dem anderer Anleger zusammenzulegen, um professionell verwaltete Gruppen diversifizierter Wertpapiere zu erwerben.
Private Equity
Manche sehen Berkshire Hathaway vielleicht nicht als Private-Equity Gesellschaft; Berichten zufolge bezeichnete der Private-Equity-Titan Henry Kravis Berkshire jedoch einst als „das perfekte Private-Equity-Modell“ aufgrund seiner massiven Barmittel und öffentlich gehandelten Aktien für Akquisitionen. Kravis ist Mitbegründer von KKR, einem sehr bedeutenden Akteur im Private-Equity-Sektor.
In der Tat, ähnlich wie KKR und andere Private – Equity – Unternehmen, ist Berkshire Hathaway in der Tat eine Quelle von Investitionen Kapital von vermögenden Privatpersonen und Institutionen in der Investitions- und Erwerb von Kapitalbeteiligung an Unternehmen. Allerdings Private Equity sind in der Regel Unternehmen mehr direkt sein über diese Mittel erhöhen und die Verwaltung das Geld positive Renditen für die Aktionäre zu gewährleisten.