Wer handelt oder investiert tatsächlich in Penny Stocks?

Ein Penny Stock wird im Allgemeinen als ein Wertpapier eines kleinen Unternehmens definiert, das zu weniger als 5 USD pro Aktie gehandelt wird. Dies sind Aktien im Allgemeinen zitiert over-the-counter, zum Beispiel auf dem OTC Bulletin Board oder den Pink Sheets.

Die gesetzliche Definition eines Pennystocks ist genauer. Eine Penny Stock ist jedes Wertpapier, das keine National Market System (NMS)-Aktie ist, das zum Handel an einer nationalen Wertpapierbörse registriert ist und einen Geldkurs von mindestens 4 US-Dollar pro Aktie hat. Damit eine Aktienicht als Pennystock gilt, müssen noch weitere Voraussetzungen erfüllt sein. Zum Beispiel muss das Eigenkapital der Aktionäre mindestens 5 Millionen US-Dollar betragen, das Unternehmen muss einen Nettogewinn von mindestens 750.000 US-Dollar haben und seine Marktkapitalisierung muss unter anderem mindestens ein Jahr lang 50 Millionen US-Dollar überschritten haben.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von Brokern, dass Sie vor dem ersten Handel vor den mit Penny Stocks verbundenen Risiken warnen.

Penny Stocks sind hochspekulativ. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre gesamte Investition in eine Penny Stock verlieren, ist weitaus größer, als wenn Sie einen Homerun erzielen und riesige Gewinne einfahren. Dennoch handeln Millionen von Menschen täglich mit Penny Stocks. Hier sind 10 Arten von Penny-Stock-Investoren, egal ob sie auf der Long-Seite, der Short-Seite oder beidem zu finden sind.

1. Erfahrene Penny Stock Trader

Viele, die in der hektischen Welt des Handels erfolgreich sind, tun dies, indem sie sich eine Nische in einem bestimmten Sektor oder Vermögenswert erarbeiten. Penny Stocks sind eine solche Nische, obwohl die Zahl der Händler, die diese Aktien handeln, nur ein Bruchteil derjenigen ist, die etablierte Wertpapiere und Blue-Chip-Aktien handeln. Erfahrene Penny Aktienhändler werden von der Branche beschränkt sich nicht abschrecken Liquidität, seine breite Bid-Ask – Spreads und seiner häufigen Marktpreismanipulation. Für diese Spieler gibt es selbst in einem so volatilen Markt wie Penny Stocks wenig zu überraschen. Sie können Daytrader oder Swingtrader sein  und nehmen sowohl Long- als auch Short-Positionen ein.

2. Unternehmensinsider

Als Unternehmensinsider  wie die Top – Management – Buy – Aktien ihres Unternehmens Lager, ist es in der Regel als ein Zeichen des Vertrauens in den Perspektiven des Unternehmens gemacht. Umgekehrt, wenn diese Insider Aktien verkaufen, ist dies oft ein Hinweis darauf, dass sich das Unternehmen verschlechtert und sein Aktienkurs einbrechen könnte. Diese Faustregel gilt jedoch nicht ganz für Penny Stocks, da Insider-Aktivitäten normalerweise in eine Richtung gehen: Die Verkaufsmenge lässt die Kaufraten im Allgemeinen in den Schatten stellen (teilweise weil das Unternehmen kurz vor dem Konkurs steht ). Diese Insider helfen oft dabei, Manipulationen auf dem Penny-Aktienmarkt zu orchestrieren, indem sie Händler dazu bringen, das Volumen einer bestimmten Aktie oder Aktiengruppe durch Aktionen wie „ Pump-and-Dump “-Programme künstlich in die Höhe zu treiben.

3. Hedgefonds

Während vielen Finanzinstituten der Handel mit Penny Stocks untersagt ist, gibt es bei locker regulierten Hedgefonds keine solchen Beschränkungen. Allerdings werden die meisten Hedgefonds keine Penny-Stocks auf der Long-Seite handeln: Sie bevorzugen bei weitem Leerverkäufe von Penny-Stocks, die nach einer starken Förderung ihren Höhepunkt erreicht zu haben scheinen. Penny Stocks, obwohl sie tatsächlich oft nur für wenige Cent gehandelt werden, können aufgrund des Risikos eines Short Squeeze immer noch äußerst gefährlich sein. Während also das Risiko-Rendite  Verhältnis für den Leerverkauf einer Penny Stock zu verzerrt ist (dh eine begrenzte Belohnung bietet, wenn die Short-Strategie funktioniert und ein unbegrenztes Risiko, wenn dies nicht funktioniert), um sich für einen durchschnittlichen Anleger zu lohnen, kann die Strategie einen tiefgreifenden – Hedgefonds im Taschenformat.

4. Leerverkäufer

Kluge Trader wissen, dass man mit Leerverkäufen von Penny Stocks mehr verdienen kann, als sie zu kaufen und zu halten. Im Gegensatz zu Hedgefonds fehlt diesen Händlern jedoch möglicherweise das nötige Kapital, um dem gelegentlichen Short Squeeze standzuhalten. Daher müssen sie sich auf Networking verlassen und ihre Erfahrung und Marktinformationen nutzen, um geeignete Short-Ziele zu identifizieren, deren Anteile vom aktuellen Niveau abrupt sinken werden. Es ist unwahrscheinlich, dass diese Leerverkäufer „ konträr “ sind und eine Aktie leerverkaufen, die aufgrund starker Werbeaktivitäten steigt. Vielmehr können sie Short-Positionen aufbauen, sobald die Aktie zu sinken beginnt, in der Hoffnung, ihren Untergang zu beschleunigen.

5. Newsletter-Autoren

Einige Verfasser von Investment-Newslettern werden glühende Berichte über bestimmte Penny Stocks produzieren, für die sie von den Promotern mit Bargeld und einem Teil der betreffenden Aktie belohnt werden. Während ihre Aktienzahlung für eine bestimmte Anzahl von Wochen oder Monaten treuhänderisch hinterlegt werden kann, um zu verhindern, dass Newsletter-Autoren sie sofort entleeren, werden sie wahrscheinlich „stark verkaufen „, sobald ihre Sperrfrist abgelaufen ist.

6. Investor-Relations-Firmen

Investor-Relations-Firmen bieten Penny-Stock-Unternehmen häufig Dienstleistungen an, wie z. Im Gegenzug werden sie oft mit Bargeld und Aktien des Unternehmens entschädigt. Es überrascht nicht, dass diese Firmen eher Verkäufer von Pennystocks als Käufer sind.

7. Market Maker

Ein Market Maker ist ein Broker-Dealer, der den Handel mit einem bestimmten Wertpapier erleichtert, indem er Geld- und Briefkurse für eine Reihe von Aktien anzeigt. Market Maker, die versuchen, dem Penny Stock-Markt Liquidität bereitzustellen, tragen natürlich erheblich zum Handelsvolumen bei. Nach Erhalt eines Kaufauftrags von einem Händler kann der Market Maker entweder Aktien aus seinem Bestand verkaufen oder sie zum Weiterverkauf an den Anleger vom Markt kaufen. Umgekehrt kann der Market Maker bei einer Verkaufsorder die Aktien entweder in seinen Bestand aufnehmen oder sofort auf den Markt bringen.

8. Spekulanten

Spekulation ist das Lebenselixier des Penny Stock Market. Bevor jedoch ein großer Verkauf beginnen kann, muss viel gekauft werden, um den Preis einer Penny-Aktie in die Höhe zu treiben. Und ein Großteil dieser Käufe kommt von langfristigen Spekulanten, die sich im Spiel gut auskennen und in der Vergangenheit von erfolgreichen Penny-Stock-Trades profitiert haben. Diese Spieler spekulieren weiterhin in der Hoffnung, frühere Erfolge zu wiederholen, aber es gibt normalerweise eine Grenze: Diejenigen, die hohe Verluste erleiden, werden wahrscheinlich nach langer Zeit aufhören, Penny Stocks zu handeln.

9. Normale Anleger

Selbst erfahrene „traditionelle“ Anleger erliegen gelegentlich der Verlockung, mit einem vermeintlich heißen Tipp auf eine Penny-Stock schnell Geld zu verdienen. Es könnte ein Freund oder Bekannter sein, der vorgibt, mit den Promotern der Penny Stocks auf dem Laufenden zu sein, oder der Investor könnte von einem erfahrenen Newsletter-Autor überzeugt werden, der einen soliden Anlagewinkel entwickelt hat. Diese Anleger können sich ein- oder zweimal am Penny-Aktienmarkt versuchen, aber sobald sie einige Verluste erleiden, werden sie wahrscheinlich Schluss machen und bei dem handeln, was sie am besten kennen: Blue Chips und vorrangige Wertpapiere.

10. Unerfahrene und unvorsichtige Anleger

Dann gibt es neue Anleger, die glauben, dass sie mit Penny Stocks reich werden können. Sie sind fasziniert von der Idee, 10.000 Aktien einer 10-Cent-Aktie für nur 1.000 US-Dollar zu kaufen, und sobald diese 10-Cent-Aktie nur 15 Cent erreicht, haben sie eine ordentliche Rendite von 50% auf ihre Investition erzielt. Die harte Realität ist jedoch, dass eine solche Preisbewegung ziemlich ungewöhnlich ist. Selbst wenn dies der Fall ist, hindern breite Geld-Brief-Spreads und begrenzte Handelsliquidität den Anleger oft daran, einen schnellen Verkauf zu tätigen, um seine Position zu schließen und Gewinne zu sichern.

Die Quintessenz

Viele Leute handeln täglich mit Penny Stocks, aber denken Sie daran, dass die Anzahl der Penny Stock-Verkäufer die der Käufer in den Schatten stellt und dass nur die Erfahrenen in diesem Sektor lange überleben. Wenn Sie der Versuchung nachgeben, Ihr Glück in Penny Stocks zu versuchen, sollten Sie Ihre Investition eher als einen sehr kurzfristigen Handel betrachten als als irgendeine Art von langfristiger Strategie.