Wem gehören eigentlich Studentendarlehen?
Anfang 2020 waren amerikanische Studenten für etwa 1,6 Billionen US-Dollar an Studienkrediten am Haken. Der durchschnittliche Kreditnehmer schuldete zwischen 25.000 und 35.000 US-Dollar, deutlich mehr als in den letzten Jahrzehnten. Bei so viel Geld auf dem Spiel ist es vernünftig, neugierig zu sein, wer letztendlich all diese Kapital- und Zinszahlungen erhält. Während 1,6 Billionen US-Dollar für die Kreditnehmer eine erhebliche Belastung darstellen können, können sie für die Gläubiger ein noch größerer Vermögenswert sein.
Das Labyrinth der Bearbeitung von Studienkrediten
Es ist möglich, dass Ihr Studiendarlehen von einer Institution stammt, Eigentum einer anderen ist, von einer anderen garantiert wird und möglicherweise von einer vierten oder sogar fünften Agentur bedient wird. Dies kann es sehr schwierig machen, herauszufinden, wem Ihre Schulden gehören und wie. Viel hängt auch von der Art des Kredits ab, den Sie aufgenommen haben, obwohl man mit Sicherheit sagen kann, dass der Bund in irgendeiner Weise beteiligt war.
Die meisten Kreditgeber sind große Institutionen wie internationale Banken oder die Regierung. Nachdem ein Kredit jedoch vergeben wurde, stellt er einen Vermögenswert dar, der auf dem Markt gekauft und verkauft werden kann. Banken haben oft einen Anreiz, Kredite aus den Büchern zu nehmen und an einen anderen Vermittler zu verkaufen, da dies ihre Eigenkapitalquote sofort verbessert und es ihnen ermöglicht, noch mehr Kredite zu vergeben.
Die zentralen Thesen
- Die meisten Kreditgeber für Studiendarlehen sind riesige Institutionen wie internationale Banken oder die Regierung.
- Außerhalb der Regierung werden die meisten Studienkredite vom Kreditgeber, einer quasi-staatlichen Agentur wie Sallie Mae, oder einem externen Kreditserviceunternehmen gehalten.
- Der Bund garantiert in vollem Umfang fast alle Studienkredite.
Da fast alle Kredite vollständig staatlich garantiert sind, können Banken diese zu einem höheren Preis verkaufen, da das Ausfallrisiko nicht mit dem Vermögenswert übertragen wird.
Nichtstaatliche Eigentümer
Außerhalb der Regierung werden die meisten Studienkredite vom Kreditgeber oder einer externen Kreditdienstleistungsgesellschaft gehalten. Originatoren und Dritte können jeweils eigene Inkassodienstleistungen erbringen oder diese Aufgabe an ein Inkassounternehmen vergeben. Zu den größten privaten Studienkreditunternehmen zählen Navient Corp., Wells Fargo & Co. und Discover Financial Services.
Viele Studiendarlehen befinden sich auch im Besitz von quasi-staatlichen Agenturen oder privaten Unternehmen mit vorteilhaften Beziehungen zum Bildungsministerium, wie beispielsweise NelNet Inc. und Sallie Mae. Sallie Mae hält einen Großteil der Darlehen, die im Rahmen des Federal Family Education Loan Program (FFELP) vergeben wurden, das von der Bundesregierung abgelöst wurde.
Der Bund als Gläubiger
Laut Angaben der Federal Reserve Bank of St. Louis besaß die Bundesregierung am 8. Juli 2016 rund 1 Billion US-Dollar an ausstehenden Verbraucherschulden. Diese Zahl war von weniger als 150 Milliarden US-Dollar im Januar 2009 gestiegen, was einem Anstieg von fast 600% in diesem Zeitraum entspricht. Der Hauptschuldige sind Studienkredite, die die Bundesregierung in einer wenig bekannten Bestimmung des Affordable Care Act, der 2010 in Kraft trat, effektiv monopolisiert hat.
Vor dem Affordable Care Act stammten die meisten Studienkredite von einem privaten Kreditgeber, wurden jedoch von der Regierung garantiert, was bedeutet, dass die Steuerzahler die Rechnung tragen, wenn Studienkredite ausfallen. Im Jahr 2010 schätzte das Congressional Budget Office (CBO) 55 % der Kredite in diese Kategorie. Zwischen 2011 und 2016 ist der Anteil der privat vergebenen Studienkredite um fast 90 % gesunken.
Vor der Regierung von Bill Clinton besaß die Bundesregierung keine Studienkredite, obwohl sie seit mindestens 1965 im Geschäft war, Kredite zu garantieren. Zwischen dem ersten Jahr der Präsidentschaft Clintons und dem letzten Jahr der Regierung von George W. Bush Die Regierung akkumulierte langsam etwa 140 Milliarden US-Dollar an Studentenschulden.
Diese Zahlen sind seit 2009 explodiert. Im September 2018 gab das US-Finanzministerium in seinem Jahresbericht bekannt, dass Studienkredite 36,8 % des gesamten US-Staatsvermögens ausmachen.
Die Kosten von staatlichen Studienkreditprogrammen werden vielfach diskutiert. Der CBO bietet zwei unterschiedliche Schätzungen basierend auf niedrigen Abzinsungssätzen und „ Fair Value “-Abzinsungssätzen. Wenn Sie sich auf die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts verlassen, verliert die Regierung pro Jahr ungefähr 100 bis 250 Milliarden US-Dollar, einschließlich 40 Milliarden US-Dollar an Verwaltungskosten. Mit anderen Worten, die Regierung zahlt den Wert der Kredite nicht zurück, wodurch die gegenwärtigen und zukünftigen Steuerzahler in die Position eines Bürgen treten.