Flüstervorrat
Was sind Whisper-Aktien?
Die Aktien einer börsennotierten Gesellschaft können kurzzeitig zu einer Flüsteraktie werden, wenn Gerüchte kursieren, dass das Unternehmen Ziel eines Übernahmeangebots ist. Dem Flüstern wird wahrscheinlich ein sofortiger Anstieg des Handelsvolumens und ein Anstieg des Aktienkurses folgen.
Wenn zwei Unternehmen über eine Fusion oder eine Übernahme des einen Unternehmens durch das andere diskutieren, werden die Gespräche unter strengster Geheimhaltung geführt. Ein Insider, der aufgrund der Informationen versucht, einen Gewinn zu erzielen oder jemand anderem zu einem Gewinn zu verhelfen, begeht das Verbrechen des Insiderhandels.
Sein Preis kann genauso schnell auf die Erde zurückfallen, wenn das Flüstern aufhört, ob es sich nun als wahr oder falsch erweist.
Die zentralen Thesen
- Eine Flüsteraktie beschreibt, wann ein börsennotiertes Unternehmen Gegenstand von Spekulationen über eine anstehende Buyout-Ankündigung wird.
- Auf diese Gerüchte folgt oft ein sofortiger Anstieg des Handelsvolumens und des Aktienkurses.
- Der Buyout führt, wenn es dazu kommt, zu einem Preisanstieg der Aktie, wodurch der Trader, der Aktien kauft, davon profitieren kann.
- Whisper-Aktien können als Reaktion auf andere Gerüchte auftreten, obwohl nur wenige langfristig so positiv und folgenreich sind wie eine Übernahme.
- Jede Person, die auf der Grundlage privater Informationen über ein Unternehmen handelt, um Gewinn zu erzielen, gilt jedoch als Insiderhandel.
Whisper-Aktien verstehen
Ein versehentliches Leck ist fast genauso schlimm, da eine Person oder eine kleine Gruppe die Macht hat, auf Informationen zu reagieren, die die meisten Anleger nicht kennen.
Whisper-Aktien können als Reaktion auf andere gemunkelte Ereignisse auftreten, obwohl nur wenige langfristig so positiv und folgenreich sind wie eine Übernahme. Ein Flüstern über die bevorstehende Zulassung eines wichtigen Medikaments könnte es beispielsweise für ein Pharmaunternehmen tun. Ein Gerücht über einen massiven Regierungsauftrag könnte der Auslöser für einen Rüstungskonzern sein.
Einkauf zur richtigen Zeit
Trotz aller Bedenken hinsichtlich des Insiderhandels liebt die Wall Street das Flüstern. Aktienhändler, die auf ein bevorstehendes Ereignis reagieren, können mehr profitieren als diejenigen, die auf das Ereignis danach reagieren. Das heißt, sie profitieren, wenn sich das Flüstern als richtig herausstellt und es dem Trader gelingt, die Aktie zum richtigen Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen.
Früher war ein solcher Handel mit Insiderinformationen eklatant. Lockeres Gerede eines Bankiers oder Anwalts, der am Rande einer Fusionsdiskussion stand, könnte dazu führen, dass eine Aktie vor der Ankündigung des Deals in die Höhe geschossen ist.
Geflüster, die von jemandem aus dem Inneren eines Unternehmens stammen, können auf illegalen Insiderhandel hinauslaufen.
SEC-Regeln zum Insiderhandel
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat seitdem ihre Regeln verschärft und gegen Insiderhandel vorgegangen. Wer Insider-Informationen hat, muss bei der Weitergabe diskreter werden. Die Ressourcen für diejenigen, die mit Insiderinformationen handeln, sind im Allgemeinen unzureichend. Wenn jedoch jemand erwischt wird, sind die Strafen schwerwiegend.
Es ist jedoch unmöglich, dem Klatsch ein Ende zu setzen. Der Anblick zweier CEOs bei einem privaten Mittagessen reicht aus, um Spekulationen über die Aktien eines oder beider Unternehmen zu starten.
Whisper Stock vs. Whisper Nummer
Eine Flüsteraktie ist einer Flüsternummer ähnlich. Letzteres ist eine inoffizielle Schätzung der bevorstehenden Ankündigung eines Unternehmens zu den Quartalsgewinnen, die normalerweise von einem Anlageexperten mit bevorzugten Kunden geteilt wird. Die Zahl übertrifft früher veröffentlichte Schätzungen des Unternehmens und von Analysten, was darauf hindeutet, dass diejenigen, die die Aktie sofort kaufen, von der Bekanntgabe der guten Nachricht profitieren werden.