Welche Investitionen haben die höchsten historischen Renditen?
Der US- Aktienmarkt gilt seit langem als Quelle der größten historischen Renditen für Anleger und übertraf im letzten Jahrhundert alle anderen Arten von Finanztiteln und den Immobilienmarkt. Ob Aktien die beste Investition sind, hängt jedoch auch vom gewählten Zeitrahmen ab – und vom eigenen Anlagehorizont des Anlegers. Eine höhere Volatilität der Aktienkurse bedeutet, dass kürzere Zeiträume ein größeres Risiko mit sich bringen.
Die zentralen Thesen
- Der Aktienmarkt gilt seit langem als Quelle der höchsten historischen Renditen.
- Höhere Renditen gehen mit einem höheren Risiko einher. Aktienkurse sind volatiler als Anleihenkurse.
- Aktien sind in kürzeren Zeiträumen weniger zuverlässig.
Langfristige Renditen aus Aktien
Es hat sich gezeigt, dass der Aktienmarkt über lange Zeiträume die höchsten Gewinne erzielt. Einhundert Dollar, die 1928 in den S&P 500 investiert wurden, wären 2019 mehr als 500.000 Dollar wert gewesen. Im Vergleich dazu wären die gleichen 100 Dollar, die in 10-Jahres- Staatsanleihen investiert wurden, nur etwas mehr als 8.000 Dollar wert.
Lagerhaltefristen sind wichtig
Natürlich halten nur wenige Menschen über viele Jahrzehnte Aktien – und viele Menschen verlieren kurzfristig Geld auf dem Markt. Der Schlüssel liegt darin, den Aktien Zeit zum Laufen zu geben, was bedeutet, auf kurzfristige Volatilität zu warten.
Der S&P 500 zum Beispiel ist über einen Zeitraum von 12 Monaten weit weniger zuverlässig, was bedeutet, dass Sie einem größeren Risiko ausgesetzt sind, Geld zu verlieren. Beispielsweise neigen Aktien kurz vor und während einer wirtschaftlichen Rezession dazu, stark zu fallen. Wenn Sie den Markt schlecht timen, können Ihre Verluste schmerzhaft sein.
Je kürzer die Haltedauer, desto größer das Risiko, an der Börse Geld zu verlieren.
Wenn Sie die Haltedauer jedoch auf fünf Jahre verlängern, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass Sie Geld verdienen. Zwischen 1945 und 1995 nur wenige Zeitraum von fünf Jahren würde zu einem Verlust in der S & P 500. Einer 10 Jahre geführt hat, Haltedauer durchgeführt noch besser, mit Renditen über 13% -mit Null negative Renditen von durchschnittlich. Je länger die Haltedauer ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie Geld verdienen.
Aktien versus Rohstoffe in den letzten Jahren
Trotz der Dotcom-Blase und der globalen Finanzkrise haben Aktien auch in den letzten zwei Jahrzehnten solide Gewinne erzielt. Aber von 1999 bis 2018 wurde der S&P 500 von Real Estate Investment Trusts (REITs), Gold und Öl übertroffen. REITs legten in diesem Zeitraum jährlich um 9,9% zu, Gold 7,7% und Öl 7%. Der S&P 500 stieg jährlich um 5,6%.
Aktien versus Wohnimmobilien
Viele Menschen halten ein Eigenheim für eine ausgezeichnete langfristige Investition und das hat seinen guten Grund. Die Eigenheimpreise sind im Laufe der Zeit, insbesondere in den letzten Jahrzehnten, stetig gestiegen, und zwar während der Immobilienblase dramatisch. Auf längere Sicht ist die Rendite jedoch weniger beeindruckend. Zwischen 1890 und 2012 stiegen die Immobilienpreise in den USA real um 150 %, also nach Berücksichtigung der Inflation. Das ist nur ein Bruchteil des Anstiegs des Dow Jones Industrial Average.