Welche Anlagen haben die höchsten historischen Renditen?
Der US- Aktienmarkt gilt seit langem als die Quelle der größten historischen Renditen für Anleger und übertraf im vergangenen Jahrhundert alle anderen Arten von Finanztiteln und den Immobilienmarkt. Ob Aktien die beste Anlage sind, hängt jedoch auch vom Zeitrahmen ab, den Sie betrachten – und vom eigenen Anlagehorizont des Anlegers. Eine höhere Volatilität der Aktienkurse bedeutet, dass kürzere Zeiträume ein höheres Risiko mit sich bringen.
Die zentralen Thesen
- Der Aktienmarkt gilt seit langem als Quelle der höchsten historischen Renditen.
- Höhere Renditen sind mit einem höheren Risiko verbunden. Die Aktienkurse sind volatiler als die Anleihekurse.
- Aktien sind in kürzeren Zeiträumen weniger zuverlässig.
Langfristige Renditen aus Lagerbeständen
Der Aktienmarkt hat nachweislich über lange Zeiträume die höchsten Gewinne erzielt. Einhundert Dollar, die 1928 in den S & P 500 investiert wurden, wären 2019 mehr als 500.000 Dollar wert gewesen. Im Vergleich dazu wären dieselben 100 Dollar, die in 10-jährige Staatsanleihen investiert wurden, nur etwas mehr als 8.000 Dollar wert gewesen.
Haltedauern sind wichtig
Natürlich halten nur wenige Menschen jahrzehntelang Aktien – und viele Menschen verlieren kurzfristig Geld auf dem Markt. Der Schlüssel liegt darin, den Aktien Zeit zum Laufen zu geben, was bedeutet, auf kurzfristige Volatilität zu warten.
Der S & P 500 zum Beispiel ist über einen Zeitraum von 12 Monaten weitaus weniger zuverlässig, was bedeutet, dass Sie einem höheren Risiko ausgesetzt sind, Geld zu verlieren. Beispielsweise neigen Aktien dazu, kurz vor und während wirtschaftlicher Rezessionen stark zu fallen. Zeit den Markt schlecht und Ihre Verluste könnten schmerzhaft sein.
Je kürzer die Haltedauer ist, desto größer ist das Risiko, an der Börse Geld zu verlieren.
Wenn Sie die Haltedauer jedoch auf fünf Jahre verlängern, ist es wahrscheinlicher, dass Sie Geld verdienen. Zwischen 1945 und 1995 nur wenige Zeitraum von fünf Jahren würde zu einem Verlust in der S & P 500. Einer 10 Jahre geführt hat, Haltedauer durchgeführt noch besser, mit Renditen über 13% -mit Null negative Renditen von durchschnittlich. Je länger die Haltedauer ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie Geld verdienen.
Aktien versus Rohstoffe in den letzten Jahren
Trotz der Dotcom-Blase und der globalen Finanzkrise haben Aktien auch in den letzten zwei Jahrzehnten solide Gewinne erzielt. Von 1999 bis 2018 übertraf der S & P 500 jedoch Real Estate Investment Trusts (REITs), Gold und Öl. REITs legten in diesem Zeitraum jährlich um 9,9% zu, Gold um 7,7% und Öl um 7%. Der S & P 500 stieg jährlich um 5,6%.
Aktien versus Gehäuse
Viele Menschen halten ein Haus für eine hervorragende langfristige Investition, und dafür gibt es gute Gründe. Die Immobilienpreise sind im Laufe der Zeit, insbesondere in den letzten Jahrzehnten, während der Immobilienblase dramatisch gestiegen. Langfristig ist die Rendite jedoch weniger beeindruckend. Zwischen 1890 und 2012 stiegen die US-Immobilienpreise real um 150%, dh nach Berücksichtigung der Inflation. Das ist nur ein Bruchteil des Anstiegs des Dow Jones Industrial Average.