Zu welchem Jahresabschluss melden Unternehmen langfristige Schulden?
Ein Unternehmen weist seine langfristigen Schulden in seiner Bilanz unter Verbindlichkeiten aus, normalerweise unter einer Unterposition für langfristige Verbindlichkeiten.
Die zentralen Thesen
- Langfristige Schulden werden in der Bilanz ausgewiesen.
- Insbesondere werden langfristige Schulden in der Regel unter langfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.
- Als langfristige Verbindlichkeiten gelten finanzielle Verpflichtungen, deren Rückzahlungsdauer mehr als ein Jahr beträgt.
- Beispiele für langfristige Schulden sind langfristige Mietverträge, traditionelle Geschäftskredite und die Emissionen von Unternehmensanleihen.
Langfristige Verbindlichkeiten
Als langfristige Verbindlichkeiten gelten alle Verpflichtungen, die ein Unternehmen für einen Zeitraum trägt, der über den aktuellen Geschäftszyklus oder das laufende Jahr hinausgeht (dh ein Jahr ab dem Datum, an dem die Verpflichtung eingegangen wurde).
Langfristige Verbindlichkeiten können finanzierungsbezogen oder operativ sein. Finanzierungsverbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn ein Unternehmen Barmittel beschafft. Dazu gehören Wandelschuldverschreibungen, Schuldverschreibungen und Schuldverschreibungen. Betriebsverbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die ein Unternehmen bei der Ausübung seiner normalen Geschäftspraktiken eingeht. Die betrieblichen Verbindlichkeiten umfassen Verpflichtungen aus Leasingverträgen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern.
Beide Arten von Verbindlichkeiten stellen finanzielle Verpflichtungen dar, die ein Unternehmen in Zukunft erfüllen muss, obwohl Investoren beide getrennt betrachten sollten. Finanzierungsverbindlichkeiten resultieren aus bewussten Finanzierungsentscheidungen, die Einblicke in die Kapitalstruktur des Unternehmens und Hinweise auf zukünftige Ertragspotenziale geben.
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Schulden werden in der Bilanz eines Unternehmens unter den langfristigen Verbindlichkeiten aufgeführt. Finanzielle Verpflichtungen mit einer Rückzahlungsfrist von mehr als einem Jahr gelten als langfristige Schulden. Zu diesen Verpflichtungen zählen unter anderem langfristige Leasingverhältnisse, klassische Unternehmensfinanzierungsdarlehen und die Begebung von Unternehmensanleihen.
Jahresabschluss
In den Abschlüssen werden die verschiedenen Zu- und Abflüsse von Kapital für ein Unternehmen erfasst. Diese Dokumente stellen Finanzdaten über ein Unternehmen effizient dar und ermöglichen Analysten und Investoren, die Gesamtrentabilität und finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen.
Um die Kontinuität zu wahren, werden Abschlüsse in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellt. Zu den verschiedenen Abschlüssen, die ein Unternehmen regelmäßig veröffentlicht, gehören Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen.
Bilanz
Eine Bilanz ist die Zusammenfassung der Verbindlichkeiten, Vermögenswerte und des Eigenkapitals eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die drei Segmente der Bilanz helfen Anlegern, den von den Aktionären in das Unternehmen investierten Betrag sowie das Umlaufvermögen und die Verpflichtungen des Unternehmens zu verstehen.
Innerhalb jedes der drei Segmente gibt es eine Vielzahl von Konten, zusammen mit der Dokumentation ihrer jeweiligen Werte. Zu den wichtigsten Bilanzposten zählen Barmittel, Umlaufvermögen, langfristige Vermögenswerte, kurzfristige Verbindlichkeiten, Schulden, langfristige Verbindlichkeiten und Eigenkapital.
Fremdkapital vs. Eigenkapital
Die langfristigen Schulden eines Unternehmens bilden zusammen mit bestimmten kurzfristigen Schulden sowie Vorzugs- und Stammaktien die Kapitalstruktur. Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Nutzung unterschiedlicher Finanzierungsquellen durch ein Unternehmen zur Finanzierung von Geschäftstätigkeit und Wachstum.
Die Verwendung von Fremdkapital als Finanzierungsquelle ist aus zwei Hauptgründen relativ kostengünstiger als Eigenkapitalfinanzierung. Erstens haben Schuldner einen Voranspruch, falls ein Unternehmen in Konkurs geht; Daher sind Schulden sicherer und erzielen eine geringere Rendite.
Dies bedeutet faktisch einen niedrigeren Zinssatz für das Unternehmen, als er aus dem Total Shareholder Return (TSR) auf das Eigenkapital erwartet wird. Der zweite Grund, warum Schulden als Finanzierungsquelle billiger sind, liegt in der Tatsache, dass Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind, wodurch die Nettokreditkosten gesenkt werden.