Wann sollte ein Unternehmen Last In, First Out (LIFO) verwenden?
Last In, First Out (LIFO) ist eine Methode, mit der berücksichtigt wird, wie Inventar verkauft wurde, und die zuletzt produzierten Artikel als zuerst verkauft erfasst. Diese Methode ist nach den International Financial Reporting Standards (IFRS ), den Rechnungslegungsvorschriften in der Europäischen Union (EU), Japan, Russland, Kanada, Indien und vielen anderen Ländernverboten. Die USA sind das einzige Land, in dem Last-In-First-Out (LIFO) zulässig ist, da die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) eingehalten werden.2
Für die Bestandskalkulation gibt es zwei Alternativen: Last-In, First-Out (LIFO) : First-In, First-Out (FIFO) und die Durchschnittskostenmethode. Beim FIFO (First In, First Out) werden die ältesten Inventargegenstände als zuerst verkauft erfasst. Bei der Durchschnittskostenmethode wird der gewichtete Durchschnitt aller während des Abrechnungszeitraums zum Verkauf verfügbaren Einheiten verwendet und anhand dieser Durchschnittskosten die Kosten der verkauften Waren (COGS) und des Endbestands ermittelt.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Last In, First Out (LIFO) ist eine Methode, mit der berücksichtigt wird, wie das Inventar verkauft wurde, wobei die zuletzt produzierten Artikel als zuerst verkauft erfasst werden.
- Die USA sind das einzige Land, das LIFO zulässt, da es sich an die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) und nicht an die International Financial Reporting Standards (IFRS) hält, die in der Europäischen Union (EU), Japan, Russland, Kanada, USA, befolgt werden. Indien und viele andere Länder.
- Praktisch jede Branche mit steigenden Kosten kann von der Verwendung der LIFO-Kostenrechnung profitieren.
Wenn die Preise steigen, kann es für Unternehmen vorteilhaft sein, LIFO zu verwenden, da sie von niedrigeren Steuern profitieren können. Viele Unternehmen mit großen Lagerbeständen verwenden LIFO, z. B. Einzelhändler oder Autohäuser.
Wie Last In, First Out (LIFO) funktioniert
Unter LIFO erfasst ein Unternehmen seine neuesten Produkte und Bestände als erste verkaufte Artikel. Die entgegengesetzte Methode ist FIFO, bei der das älteste Inventar als erstes verkauft erfasst wird. Während das Unternehmen möglicherweise nicht buchstäblich das neueste oder älteste Inventar verkauft, verwendet es diese Annahme für Zwecke der Kostenrechnung. Wenn die Kosten für den Kauf von Inventar jedes Jahr gleich wären, würde es keinen Unterschied machen, ob ein Unternehmen die LIFO- oder die FIFO-Methode verwendet. Die Kosten ändern sich jedoch, da bei vielen Produkten der Preis jedes Jahr steigt.
Unternehmen, die von der LIFO-Kostenrechnung profitieren
Unternehmen, die Produkte verkaufen, deren Preis jedes Jahr steigt, profitieren von LIFO. Wenn die Preise steigen, kann ein Unternehmen, das LIFO einsetzt, seine Einnahmen besser an die neuesten Kosten anpassen. Ein Unternehmen kann auch Steuern einsparen, die bei anderen Formen der Kostenrechnung angefallen wären, und weniger Wertminderungen auf Lagerbestände vornehmen.
Praktisch jede Branche mit steigenden Kosten kann von der Verwendung der LIFO-Kostenrechnung profitieren. Beispielsweise verwenden viele Supermärkte und Apotheken die LIFO-Kostenrechnung, da fast jedes Gut, das sie auf Lager haben, eine Inflation aufweist. Viele Convenience-Stores – insbesondere solche, die Kraftstoff und Tabak führen – entscheiden sich für LIFO, da die Kosten für diese Produkte im Laufe der Zeit erheblich gestiegen sind.
Kritik an LIFO
Gegner von LIFO sagen, dass es in Zeiten hoher Inflation die Bestandszahlen in der Nettoeinkommen senken und anschließend die Steuern senken kann, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist.
Beispiel für LIFO
Angenommen, es gibt eine Firma namens One Cup, Inc., die Kaffeetassen von Großhändlern kauft und im Internet verkauft. Die Verkaufskosten eines Pokals (COGS) unterscheiden sich bei Verwendung von LIFO von denen bei Verwendung von FIFO. Im ersten Szenario steigt der Preis für Großhandelstassen von 2016 bis 2019. Im zweiten Szenario fallen die Preise zwischen den Jahren 2016 und 2019.
Steigende Preise
Sinkende Preise
Im Jahr 2020 verkauft One Cup 250 Tassen im Internet. Unter LIFO entspricht COGS: den Gesamtkosten der 100 Tassen, die 2019 beim Großhändler gekauft wurden, zuzüglich der Kosten für 100 Tassen, die 2018 gekauft wurden, zuzüglich der Kosten für 50 der 100 Tassen, die 2017 gekauft wurden.
Nach FIFO entspricht COGS: den Gesamtkosten von 100 im Jahr 2016 gekauften Bechern zuzüglich der Kosten von 100 im Jahr 2017 gekauften Bechern zuzüglich der Kosten von 50 der 100 im Jahr 2018 gekauften Becher.
Die dritte Tabelle zeigt, wie sich die COGS unter LIFO und FIFO ändern, je nachdem, ob die Großhandelspreise für Becher steigen oder fallen.
COGS bei steigenden und fallenden Preisen je nach Rechnungslegungsmethode
In Zeiten der Inflation ist der COGS unter LIFO höher als unter FIFO. Dies liegt daran, dass die zuletzt gekauften Artikel zuerst verkauft werden: 100 Einheiten ab 2019, 100 Einheiten ab 2018 und 50 Einheiten ab 2017.
Unter FIFO werden die ältesten Artikel zuerst verkauft: 100 Einheiten ab 2016, 100 Einheiten ab 2017 und 50 Einheiten ab 2018. Diese Preise werden kombiniert, um die Bestellung über 250 Einheiten zu tätigen. In Zeiten fallender Preise ist das Gegenteil der Fall: Der COGS ist unter LIFO niedriger und unter FIFO höher.
In Zeiten der Inflation repräsentiert der COGS unter LIFO daher besser die tatsächlichen Kosten für den Austausch des Inventars. Dies steht im Einklang mit dem sogenannten Matching-Prinzip der periodengerechten Rechnungslegung.
LIFO senkt Steuerbelastungen während der Inflation
Der höhere COGS unter LIFO verringert den Steuerurlaub gewährt. Als Reaktion darauf behaupten die Befürworter, dass alle Steuereinsparungen, die das Unternehmen erzielt, reinvestiert werden und keine wirkliche Konsequenz für die Wirtschaft haben. Darüber hinaus argumentieren Befürworter, dass die Steuerbelastung eines Unternehmens im Rahmen des FIFO ungerecht ist (aufgrund der Inflation).
Weniger Abschreibungen auf Lagerbestände unter LIFO
Ein letzter Grund, warum sich Unternehmen für LIFO entscheiden, ist, dass es in Zeiten der Inflation unter LIFO weniger Wertminderungen von Lagerbeständen gibt. Eine Bestandsaufnahme Abschreibung tritt auf, wenn der Bestand im Preis unterhalb ihres verringert haben wird als Buchwert. Nach GAAP werden die Buchwerte der Vorräte entweder zu den historischen Anschaffungskosten oder zu den Marktkosten in der Bilanz erfasst, je nachdem, welcher Wert niedriger ist.
Die Marktkosten beschränken sich auf eine Ober- und Untergrenze: den Nettoveräußerungswert (Verkaufspreis abzüglich angemessener Kosten für Fertigstellung und Veräußerung) und den Nettoveräußerungswert abzüglich der normalen Gewinnmargen. Unter Inflationsbedingungen spiegelt der Buchwert der Vorräte in einer Bilanz bereits die ältesten Buchkosten wider und ist der konservativste Vorratswert. Daher sind unter LIFO Abschreibungen auf Lagerbestände in der Regel nicht erforderlich und werden nur selten vorgenommen.
Da Abschreibungen die Rentabilität (durch Erhöhung der Kosten der verkauften Waren) und die Vermögenswerte (durch Verringerung der Lagerbestände) verringern können, können Solvabilität, Rentabilität und Liquiditätskennzahlen negativ beeinflusst werden. GAAP verbietet Wertaufholungen. Unternehmen, die GAAP unterliegen, müssen daher sicherstellen, dass alle Abschreibungen unbedingt erforderlich sind, da sie dauerhafte Konsequenzen haben können.
LIFO reduziert Steuern und hilft dabei, Einnahmen mit Kosten in Einklang zu bringen
In Zeiten steigender Preise kann es für Unternehmen von Vorteil sein, die LIFO-Kostenrechnung über FIFO zu verwenden. Im Rahmen von LIFO können Unternehmen Steuern sparen und ihre Einnahmen bei steigenden Preisen besser an ihre neuesten Kosten anpassen.