Wann man eine Aktie verkauft

Theoretisch beinhaltet die Fähigkeit, mit Aktien Geld zu verdienen, zwei wichtige Entscheidungen: Kauf zur richtigen Zeit und Verkauf zur richtigen Zeit. Um einen Gewinn zu erzielen, müssen Sie beide Entscheidungen korrekt ausführen. Die Rendite einer Investition wird zunächst durch den Kaufpreis bestimmt.

Man könnte argumentieren, dass ein Gewinn oder Verlust zum Zeitpunkt des Kaufs erzielt wird; Der Käufer weiß es einfach nicht, bis es verkauft ist. Während der Kauf zum richtigen Preis letztendlich den erzielten Gewinn bestimmen kann, garantiert der Verkauf zum richtigen Preis den Gewinn (falls vorhanden). Wenn Sie nicht zur richtigen Zeit verkaufen, verschwinden die Vorteile des Kaufs zur richtigen Zeit.

Viele Anleger haben Probleme beim Verkauf einer Aktie, und manchmal liegt der Grund in der angeborenen menschlichen Tendenz zur Gier. Es gibt jedoch verschiedene Strategien, mit denen Sie feststellen können, wann ein guter Zeitpunkt für den Verkauf ist (und wann nicht). Das Wichtigste an diesen Strategien ist, dass sie versuchen, einige der menschlichen Emotionen aus dem Entscheidungsprozess herauszuholen.

Es gibt im Allgemeinen drei gute Gründe, eine Aktie zu verkaufen. Erstens war der Kauf der Aktie in erster Linie ein Fehler. Zweitens ist der Aktienkurs dramatisch gestiegen. Schließlich hat die Aktie einen dummen und nicht nachhaltigen Kurs erreicht. Es gibt zwar viele andere zusätzliche Gründe für den Verkauf einer Aktie, diese sind jedoch bei Anlageentscheidungen möglicherweise nicht so klug.

Aktien zu verkaufen ist schwer

Hier ist ein allzu häufiges Szenario: Sie kaufen Aktien zu einem Preis von 25 USD, um sie zu verkaufen, wenn sie 30 USD erreichen. Die Aktie erreicht 30 USD und Sie entscheiden sich für ein paar weitere Gewinne. Die Aktie erreicht 32 USD und Gier überwindet die Rationalität. Plötzlich fällt der Aktienkurs auf 29 USD zurück. Sie sagen sich, Sie sollen einfach warten, bis es wieder 30 Dollar erreicht. Das passiert nie. Sie erliegen schließlich der Frustration und verkaufen mit Verlust, wenn es 23 $ erreicht.

In diesem Szenario könnte man sagen, dass Gier und Emotionen das rationale Urteilsvermögen überwunden haben. Der Verlust betrug 2 USD pro Aktie, aber Sie hätten tatsächlich einen Gewinn von 7 USD erzielen können, als die Aktie ihren Höchststand erreichte.

Diese Papierverluste werden vielleicht besser ignoriert als gequält, aber die eigentliche Frage ist der Grund des Anlegers, ob er verkauft oder nicht verkauft. Um die menschliche Natur in Zukunft aus der Gleichung zu streichen, sollten Sie eine Limit-Order verwenden, die die Aktie automatisch verkauft, wenn sie Ihren Zielpreis erreicht. Sie müssen nicht einmal zusehen, wie die Aktie auf und ab geht. Sie erhalten eine Benachrichtigung, wenn Ihre Verkaufsbestellung aufgegeben wird.

Aktien verkaufen beim Kauf war ein Fehler

Vermutlich haben Sie diese Aktie vor dem Kauf recherchiert. Sie können später zu dem Schluss kommen, dass Sie einen Analysefehler gemacht haben und feststellen, dass das Unternehmen keine geeignete Investition ist. Sie sollten diese Aktie verkaufen, auch wenn dies einen Verlust bedeutet.

Der Schlüssel zu einer erfolgreichen Investition liegt darin, sich auf Ihre Daten und Analysen zu verlassen, anstatt auf die emotionalen Stimmungsschwankungen von Mr. Market. Wenn diese Analyse aus irgendeinem Grund fehlerhaft war, verkaufen Sie die Aktie und fahren Sie fort.

Der Aktienkurs könnte nach dem Verkauf steigen, was dazu führt, dass Sie sich selbst überlegen. Es ist auch möglich, dass sich ein Verlust von 10% bei dieser Investition als der klügste Investitionsschritt herausstellt, den Sie jemals unternommen haben.

Natürlich sind nicht alle analytischen Fehler gleich. Wenn ein Unternehmen die kurzfristigen Gewinnprognosen nicht erfüllt und der Aktienkurs sinkt, überreagieren Sie nicht und verkaufen Sie sofort (vorausgesetzt, die Solidität des Geschäfts bleibt erhalten). Wenn Sie jedoch sehen, dass das Unternehmen Marktanteile an Wettbewerber verliert, könnte dies ein Zeichen für eine echte langfristige Schwäche des Unternehmens sein.

Verkaufen Sie Aktien, wenn der Preis dramatisch steigt

Es ist sehr wahrscheinlich, dass eine Aktie, die Sie gerade gekauft haben, in kurzer Zeit dramatisch steigt. Viele der besten Investoren sind die bescheidensten Investoren. Nehmen Sie den schnellen Aufstieg nicht als Bestätigung, dass Sie schlauer sind als der Gesamtmarkt. Es liegt in Ihrem besten Interesse, die Aktie zu verkaufen.

Eine billige Aktie kann aus einer Vielzahl von Gründen, einschließlich Spekulationen anderer, sehr schnell zu einer teuren Aktie werden. Nehmen Sie Ihre Gewinne und fahren Sie fort. Noch besser, wenn diese Aktie deutlich fällt, sollten Sie sie erneut kaufen. Wenn die Aktien weiter steigen, trösten Sie sich mit dem alten Sprichwort: „Niemand geht pleite und bucht einen Gewinn.“

Wenn Sie eine Aktie besitzen, die rutscht, sollten Sie in Betracht ziehen, einen sogenannten Dead Cat Bounce zu verkaufen . Diese  Upticks  sind vorübergehend und basieren normalerweise auf unerwarteten Nachrichten.

Aktien zur Bewertung verkaufen

Dies ist eine schwierige Entscheidung: teils Kunst, teils Wissenschaft. Der Wert eines Aktienanteils hängt letztendlich vom Barwert der zukünftigen Zahlungsströme des Unternehmens ab. Die Bewertung wird immer mit einer gewissen Ungenauigkeit verbunden sein, da die Zukunft ungewiss ist. Aus diesem Grund verlassen sich Value-Investoren beim Investieren stark auf das Margin-of-Safety Konzept.

Eine gute Faustregel ist, den Verkauf in Betracht zu ziehen, wenn die Bewertung des Unternehmens deutlich höher ist als die seiner Mitbewerber. Dies ist natürlich eine Regel mit vielen Ausnahmen. Angenommen, Procter & Gamble ( PG ) handelt mit dem 15-fachen Gewinn, während Kimberly-Clark ( KMB ) mit dem 13-fachen Gewinn handelt. Dies ist angesichts des beträchtlichen Marktanteils vieler ihrer Produkte kein guter Grund, Proctor & Gamble zu verkaufen.

Ein weiteres vernünftigeres Verkaufstool ist der Verkauf, wenn das KGV eines Unternehmens in den letzten fünf oder zehn Jahren das durchschnittliche KGV deutlich übersteigt. Zum Beispiel hatten Walmart-Aktien auf dem Höhepunkt des Internet-Booms Ende der neunziger Jahre ein KGV von 60-fachem Gewinn, als sie ihre erste Website mit E-Commerce eröffneten. Trotz der Qualität von Walmart sollte jeder Inhaber von Aktien in Betracht gezogen haben, zu verkaufen, und potenzielle Käufer sollten in Betracht gezogen haben, sich anderswo umzusehen.

Wenn der Umsatz eines Unternehmens sinkt, ist dies normalerweise ein Zeichen für eine geringere Nachfrage. Schauen Sie sich zunächst die jährlichen Umsatzzahlen an, um das Gesamtbild zu sehen, aber verlassen Sie sich nicht nur auf diese Zahlen. Es ist auch eine gute Idee, sich die Quartalszahlen anzusehen. Die jährlichen Umsatzzahlen eines großen Öl- und Gasunternehmens mögen jährlich beeindruckend sein, aber was ist, wenn die Energiepreise in den letzten Monaten gefallen sind?

Wenn Sie sehen, dass ein Unternehmen Kosten senkt, bedeutet dies oft, dass das Unternehmen nicht floriert. Der größte Indikator ist die Reduzierung der Mitarbeiterzahl. Die gute Nachricht für Sie ist, dass Kostensenkungen zumindest anfänglich als positiv angesehen werden können. Dies kann häufig zu Aktiengewinnen führen. Dies sollte nicht als Gelegenheit gesehen werden, mehr Aktien zu kaufen, sondern als Chance, die Position vor einem späteren Wertverlust zu verlassen.

Verkaufen Sie Aktien für finanzielle Bedürfnisse

Dies ist vielleicht kein guter Grund, eine Aktie zu verkaufen, aber es ist trotzdem ein Grund. Aktien sind ein Vermögenswert, und es gibt Zeiten, in denen Menschen von ihrem Vermögen profitieren müssen.

Ob es sich um Startkapital für ein neues Unternehmen, die Bezahlung eines Colleges oder den Kauf eines Eigenheims handelt, diese Entscheidung hängt eher von der finanziellen Situation des Einzelnen als von den Grundlagen der Aktie ab.

Das Fazit

Jeder Verkauf, der zu Gewinn führt, ist ein guter Verkauf, insbesondere wenn die Gründe dafür stichhaltig sind. Wenn ein Verkauf zu einem Verlust führt, mit dem Verständnis, warum dieser Verlust aufgetreten ist, kann dies ebenfalls als guter Verkauf angesehen werden. Verkaufen ist nur dann eine schlechte Entscheidung, wenn es von Emotionen anstelle von Daten und Analysen bestimmt wird.