Wann wird eine Buy-Limit-Order ausgeführt?
Was ist eine Buy-Limit-Order?
Eine Order, die es Händlern ermöglicht, zu entscheiden, wie viel sie durch den Kauf von Vermögenswerten zu einem niedrigeren oder einem angegebenen Preis bezahlen, wird als Kauflimit-Order bezeichnet. Die Verwendung einer Buy-Limit-Order versichert Anlegern, dass sie nur den festgelegten Preis der Buy-Limit-Order oder einen niedrigeren Preis zahlen.
Eine Buy-Limit-Order garantiert jedoch nicht, dass eine Order ausgeführt wird. Wird der angegebene Preis vom Asset nicht erreicht, wird die Order nicht ausgeführt, dh für den Anleger verpasst.
Die zentralen Thesen
- Eine Buy-Limit-Order ermöglicht es Anlegern, einen bestimmten Preis auszuwählen, und stellt sicher, dass sie nur diesen Preis oder besser zahlen.
- Eine Buy-Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Preis der Aktie bei oder unter dem angegebenen Preis liegt
- Eine Buy-Limit-Order wird nicht ausgeführt, wenn der Ask-Preis über dem angegebenen Buy-Limit-Preis bleibt.
- Eine Buy-Limit-Order schützt Anleger während einer Phase unerwarteter Marktvolatilität.
- Eine Market-Order priorisiert die Verkaufsgeschwindigkeit über dem Preis des Wertpapiers.
Wann wird eine Buy-Limit-Order ausgeführt?
Eine Buy-Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Briefkurs auf oder unter dem in der Order angegebenen Limitpreis liegt. Anfänger vergessen häufig, dass nicht der Geldkurs auf ihrem Kauflimitniveau liegen muss, sondern der Briefkurs.
Angenommen, ein Trader erwartet, dass ein Aktienkurs auf 50 USD fällt und möchte die Aktie kaufen, falls sie wieder auf dieses Niveau sinkt. Wenn sie eine Buy-Limit-Order bei 50 $ platzieren und die Aktie nur auf genau die 50 $-Marke fällt, wird ihre Order nicht ausgeführt, da 50 $ der Geldkurs und nicht der Briefkurs ist. Der aktuelle Marktpreis für eine Aktie ist immer der Geldkurs.
Ein Händler muss sich immer der aktuellen Geld-Brief-Spanne bewusst sein,wenn er erwägt, eine Kauf-Limit-Order zu platzieren. Auch wenn der Geldkurs unter den angegebenen Kauflimitpreis fällt, wird die Order des Händlers nicht ausgeführt, wenn der Briefkurs über dem angegebenen Kauflimitpreis bleibt.
Eine Buy-Limit-Order wird nur dann garantiert ausgeführt, wenn der Briefkurs unter den angegebenen Buy-Limit-Preis fällt. Wenn der Briefkurs nur genau auf dem Kauflimitniveau gehandelt wird, aber nicht darunter, kann die Order des Händlers ausgeführt werden oder nicht. Es können mehr Kaufaufträge zu diesem Preisniveau als Verkaufsangebote vorliegen, und daher werden nicht alle Kauflimitaufträge zu diesem Preis ausgeführt.
Händler müssen auch bedenken, dass sich die Geld-Brief-Spanne bei volatilem Handel oft erheblich ausweiten kann. Eine Aktie kann mit einem Spread von 1 USD zwischen Geld- und Briefkurs gehandelt werden, aber wenn es zu einer plötzlichen, starken Kursbewegung kommt, kann sich der Geld-Brief-Spread vorübergehend auf bis zu 4 USD oder 5 USD ausweiten.
Buy Limit Orders sind komplizierter als Market Orders auszuführen und können zu höheren Maklergebühren führen.
Buy-Limit-Order vs. Market-Order
Mit einer Buy-Limit-Order können Sie Ihre gewünschten Kriterien für den Preis festlegen, den Sie zahlen möchten. Da Buy-Limit-Orders erst initiiert werden, wenn der angegebene Preis erreicht wird, sind sie ein nützliches Instrument, das Anlegern helfen kann, unerwartete Marktvolatilität zu vermeiden.
In einem Szenario, in dem eine allgemeine Marktorder während eines „Flash-Crashs“ ausgeführt würde, wird eine Buy-Limit-Order nicht ausgeführt. Dies geschieht, weil bei einer Kauf-Market-Order die Ausführungsgeschwindigkeit vor dem Preis des Wertpapiers steht. Bei der Buy-Limit-Order hingegen geht es in erster Linie um den vom Anleger festgelegten Festpreis.