13 Juni 2021 1:29

Wann gelten Investmentfonds als Fehlinvestition?

Investmentfonds gelten als relativ sichere Anlagen. Allerdings sind Investmentfonds eine schlechte Investition betrachtet, wenn die Anleger bestimmen negative Faktoren für wichtig halten, wie hoch seine Kostenquoten durch den Fond, verschiedene versteckte Front-End- und Back-End – Lastgebühren erhoben, die fehlenden Kontrolle über Investitionsentscheidungen und verwässert kehrt zurück.

Hohe jährliche Kostenquote

Investmentfonds müssen offenlegen, wie viel sie ihren Anlegern jährlich prozentual berechnen, um die Kosten des laufenden Investmentgeschäfts zu kompensieren. Die Bruttorendite eines Investmentfonds wird um den Prozentsatz der Kostenquote reduziert, der im Bereich von 2% bis 3% sehr hoch sein kann. Historisch gesehen erzielen die meisten Investmentfonds Marktrenditen, wenn sie einem relativ stabilen Fonds wie dem S&P 500-Benchmark folgen. Überhöhte Jahresgebühren können jedoch Investmentfonds zu einer unattraktiven Anlage machen, da Anleger bessere Renditen erzielen können, indem sie einfach in Wertpapiere des breiten Marktes oder börsengehandelte Fonds investieren.

Ladegebühren

Viele Investmentfonds haben verschiedene Klassen von Aktien, die zusammen mit Front- oder Back-End kommen Belastungen, die Gebühren auferlegt Anleger zum Zeitpunkt des Kauf oder Verkauf von Aktien eines Fonds darstellen. Bestimmte Back-End-Lasten stellen bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühren dar, die über mehrere Jahre abnehmen können. Außerdem berechnen viele Anteilklassen von Fonds zum Zeitpunkt des Verkaufs oder Kaufs eine Gebühr von 12b-1. Die Ladegebühren können zwischen 2% und 4% liegen, und sie können auch die von Investmentfonds generierten Renditen aufzehren, was sie für Anleger, die ihre Aktien häufig handeln möchten, unattraktiv macht.

Mangelnde Kontrolle

Da Investmentfonds die gesamte Auswahl- und Anlagearbeit übernehmen, sind sie möglicherweise für Anleger ungeeignet, die die vollständige Kontrolle über ihre Portfolios haben und ihre Bestände regelmäßig neu ausgleichen möchten. Da die Prospekte vieler Investmentfonds Vorbehalte enthalten, die es ihnen ermöglichen, von ihren angegebenen Anlagezielen abzuweichen, können Investmentfonds für Anleger, die konsistente Portfolios haben möchten, ungeeignet sein. Bei der Auswahl eines Investmentfonds ist es wichtig, die Anlagestrategie des Fonds zu recherchieren und zu sehen, welchen Indexfonds er möglicherweise verfolgt, um zu sehen, ob er sicher ist.

Rückgabeverdünnung

Nicht alle Investmentfonds sind schlecht, aber sie können stark reguliert werden und dürfen keine konzentrierten Bestände von mehr als 25 % ihres Gesamtportfolios halten. Aus diesem Grund können Investmentfonds dazu neigen, verwässerte Renditen zu erzielen, da sie ihre Portfolios nicht wie eine einzelne Aktie auf eine Position mit der besten Wertentwicklung konzentrieren können. Allerdings kann es natürlich schwer vorherzusagen sein, welche Aktie sich gut entwickeln wird, was bedeutet, dass die meisten Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, eine Vorliebe für Investmentfonds haben.

Berater-Einblick

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Im Allgemeinen werden die meisten Investmentfonds in Wertpapiere wie Aktien und Anleihen investiert, bei denen unabhängig vom konservativen Anlagestil ein gewisses Risiko besteht, Ihr Kapital zu verlieren. In vielen Fällen ist dies kein Risiko, das Sie eingehen sollten, insbesondere wenn Sie für einen bestimmten Kauf oder ein bestimmtes Lebensziel gespart haben. Investmentfonds sind möglicherweise auch nicht die beste Option für anspruchsvollere Anleger mit soliden Finanzkenntnissen und einem erheblichen Kapitalbetrag. In solchen Fällen kann das Portfolio von einer stärkeren Diversifikation profitieren, beispielsweise durch alternative Anlagen oder ein aktiveres Management. Wenn Sie Ihren Horizont über Investmentfonds hinaus erweitern, können Sie niedrigere Gebühren, mehr Kontrolle und/oder eine umfassendere Diversifikation erzielen.