Wann werden Investmentfondsaufträge ausgeführt?
Unabhängig davon, ob Sie Anteile an einem Investmentfonds kaufen oder verkaufen, führen die meisten Investmentfonds Geschäfte einmal täglich um 16:00 Uhr Eastern Time nach Börsenschluss aus. Sie werden in der Regel bis 18.00 Uhr veröffentlicht. Handelsaufträge können über einen Makler, eine Maklerfirma, einen Berater oder direkt über den Investmentfonds eingegeben werden.
Im Gegensatz zu anderen Instrumenten wie Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) werden sie jedoch von der Fondsgesellschaft ausgeführt und nicht auf dem Sekundärmarkt gehandelt.
Die zentralen Thesen
- Investmentfondsaufträge werden einmal täglich nach Marktschluss um 16:00 Uhr Eastern Time ausgeführt.
- Aufträge können entweder zum Kauf oder Verkauf erteilt werden und können über einen Makler, Berater oder direkt über den Investmentfonds erfolgen.
- Die Aktien von Investmentfonds sind sehr liquide, leicht handelbar und können an jedem Tag, an dem der Markt geöffnet ist, gekauft oder verkauft werden.
- Ein Auftrag wird zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NAV) ausgeführt, der an jedem Handelstag nach Börsenschluss bestimmt wird.
- Wenn es um den Preis geht, müssen Anleger die mit Fonds verbundenen Gebühren und Verkaufsgebühren berücksichtigen.
Verstehen, wann Investmentfondsaufträge ausgeführt werden
Handel und Abwicklung
Investmentfondsanteile sind hochliquide. Sie können an jedem Tag, an dem die Märkte geöffnet sind, gekauft oder verkauft (eingelöst) werden. Ob durch einen Vertreter, z. B. einen Berater, oder direkt über die Fondsgesellschaft, ein Auftrag zum Kauf oder zur Rücknahme von Anteilen kann erteilt werden und wird zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NAV) ausgeführt, der nach Marktwert berechnet wird schließen jeden Handelstag.
Einige Broker und Fondsgesellschaften verlangen, dass Aufträge früher als zum Marktschluss erteilt werden, während andere die Ausführung am selben Tag bis zum Marktschluss ermöglichen.
Die Abrechnungsfrist für Investmentfondstransaktionen beträgt je nach Fondsart ein bis drei Tage.
Zu den Gebühren, die Investmentfondsinvestoren zahlen müssen, gehören Lasten, die an einen Broker oder Berater gezahlt werden, wenn bestimmte Arten von Fonds gekauft oder verkauft werden. Transaktionsgebühren, die jedes Mal erhoben werden, wenn der Anleger einen Fonds kauft oder verkauft; und Kostenquoten, Prozentsätze, die die Gebühren widerspiegeln, die an die Fondsgesellschaft für die Verwaltung und den Betrieb des Fonds gezahlt wurden.
Preis berechnen
Der Preis für die erworbenen Aktien bezahlt (auch der Betrag für die Anteile erhalten eingelöst) wird auf der neuen Basis des NIW, bei jedem Kauf oder die Rücknahme kombinierte Lastgebühren, die fällig sind.
Der Nettoinventarwert wird täglich nach Börsenschluss berechnet, um den Schlussmarktwert aller vom Fonds gehaltenen kombinierten Wertpapiere abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds zu bestimmen. Diese Zahl wird dann durch die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile des Fonds geteilt, was den Nettoinventarwert pro Anteil für diesen Tag ergibt. Kauf- und Verkaufsaufträge für diesen Tag werden dann mit diesem NAV ausgeführt.
Die Kostenquoten des Fonds variieren je nach Anlageziel und ob der Fonds aktiv oder passiv verwaltet wird. Laut Morningstar berechnen aktiv verwaltete US-Aktienfonds normalerweise 0,68 %, während ihre passiven Gegenstücke 0,09 % berechnen. Ein aktiver Rentenfonds berechnet durchschnittlich 0,51%, während sein passiver Gegenstück normalerweise 0,10% berechnet.
Neben dem Nettoinventarwert müssen Anleger die verschiedenen Gebühren oder Verkaufsgebühren berücksichtigen, die mit Investmentfonds verbunden sind, wie Ausgabeaufschläge (Provisionen), aufgeschobene Verkaufsgebühren bei Rücknahme, kurzfristige Transaktions- und Rücknahmegebühren, Umtauschgebühren und Kontogebühren.
Diese Gebühren reduzieren den für die Rücknahme erhaltenen NAV pro Anteilspreis und werden beim Kauf von Anteilen zum NAV-Kaufpreis hinzugerechnet.