Index Fund vs. ETF: Was ist der Unterschied?
Index Fund vs. ETF: Ein Überblick
Das Erlernen der Grundlagen des Investierens umfasst das Verstehen des Unterschieds zwischen einem Indexfonds (der häufig über einen Investmentfonds angelegt wird) und einem börsengehandelten Fonds oder ETF. Erstens gelten ETFs als flexibler und bequemer als die meisten Investmentfonds. ETFs können einfacher gehandelt werden als Indexfonds und traditionelle Investmentfonds, ähnlich wie Stammaktien an einer Börse gehandelt werden. Darüber hinaus können Anleger auch ETFs in kleineren Größen und mit weniger Hürden als Investmentfonds kaufen. Durch den Kauf von ETFs können Anleger beispielsweise die für gegenseitige Transaktionen erforderlichen Sonderkonten und Unterlagen vermeiden.
Die zentralen Thesen
- Investmentfonds sind gepoolte Anlageinstrumente, die von einem Geldverwaltungsfachmann verwaltet werden.
- Exchange Trade Funds oder ETFs stellen Körbe mit Wertpapieren dar, die an einer Börse wie Aktien gehandelt werden.
- ETFs können jederzeit gekauft oder verkauft werden, während Investmentfonds nur am Ende des Tages bewertet werden.
- Im Allgemeinen sind ETFs kostengünstiger und steuereffizienter als ähnliche Investmentfonds.
Index Investmentfonds
Indexfonds sind Fonds, die ein theoretisches Marktsegment darstellen. Dies können unter vielen Optionen große Unternehmen, kleine Unternehmen oder nach Branchen getrennte Unternehmen sein. Es ist eine passive Anlageform, die Regeln festlegt, nach denen Aktien aufgenommen werden, und dann die Aktien nachverfolgt, ohne zu versuchen, sie zu schlagen. Indexfonds sind nicht investierbar.
Personen, die an einer Anlage in einen Indexfonds interessiert sind, können dies im Allgemeinen über einen Investmentfonds tun, der den Index nachahmt.
Exchange Traded Funds
ETFs sind Körbe mit Vermögenswerten, die wie Wertpapiere gehandelt werden. Sie können wie reguläre Aktien an einer offenen Börse gekauft und verkauft werden, im Gegensatz zu Investmentfonds, deren Preis erst am Ende des Tages festgesetzt wird.
Andere Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs beziehen sich auf die mit jedem Fonds verbundenen Kosten. In der Regel fallen für Investmentfonds keine Transaktionskosten für Anteilseigner an. Kosten wie Steuern und Verwaltungsgebühren sind für ETFs jedoch niedriger. Die meisten passiven Privatanleger wählen Index-Investmentfonds gegenüber ETFs, basierend auf Kostenvergleichen zwischen beiden. Passive institutionelle Anleger bevorzugen dagegen eher ETFs.
Im Vergleich zu Value-Investments wird das Investieren in Indexfonds von Finanzexperten als eher passive Anlagestrategie angesehen. Beide Arten von Investitionen gelten als konservative, langfristige Strategien. Value-Investing spricht häufig Anleger an, die hartnäckig sind und darauf warten, auf ein Schnäppchen zu warten. Aktien zu niedrigen Preisen zu erhalten, erhöht die Wahrscheinlichkeit, langfristig einen Gewinn zu erzielen. Value-Investoren hinterfragen einen Marktindex und meiden in der Regel beliebte Aktien in der Hoffnung, den Markt zu schlagen.
Was sagen die Experten?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA Die Liberty Group, LLC, Washington, DC
Die Verwirrung ist natürlich, da beide passiv verwaltete Anlageinstrumente sind, die die Wertentwicklung anderer Vermögenswerte nachahmen sollen.
Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds, der einen bestimmten Marktindex abbildet: den S & P 500, Russell 2000 oder MSCI EAFE (daher der Name). Da es keine ursprüngliche Strategie gibt, ist nicht viel aktives Management erforderlich, sodass Indexfonds eine niedrigere Kostenstruktur aufweisen als typische Investmentfonds.
Obwohl sie auch einen Vermögenskorb halten, ähneln ETFs eher Aktien als Investmentfonds. Sie sind wie einzelne Aktien an den Börsen notiert und hochliquide: Sie können den ganzen Handelstag über wie Aktien gekauft und verkauft werden, wobei die Preise ständig schwanken. ETFs können nicht nur einen Index, sondern auch eine Branche, einen Rohstoff oder sogar einen anderen Fonds abbilden.