Der Unterschied zwischen Chaikin Money Flow und Money Flow Index?
Die Ähnlichkeiten zwischen dem Chaikin Money Flow (CMF) Oszillator und dem Money Flow Index (MFI) enden mit der Idee, dass sie beide häufig von aktiven Händlern verwendet werden, um den Geldfluss und/oder das Momentum zu überwachen. Ja, obwohl beide häufig verwendete Momentum-Indikatoren in Aktiencharts sind, ist die Mathematik, die jedem Indikator zugrunde liegt – und wie Händler Signale interpretieren – ziemlich unterschiedlich.
Chaikin Geldfluss-Oszillator
Der von Mark Chaikin entwickelte Geldflussoszillator von Chaikin ähnelt dem verbreiteteren Indikator der Moving Average Convergence Divergence ( MACD ), da er zwei verschiedene exponentiell gewichtete gleitende Durchschnitte (EMAs) verwendet, um das Momentum zu analysieren. Der MACD wird im Allgemeinen berechnet, indem der 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA abgezogen wird.
Die zentralen Thesen
- Der Chaikin-Geldflussoszillator und der Geldflussindex sind beides Momentum-Indikatoren, aber die Ähnlichkeiten enden hier, da die Indikatoren unterschiedlich berechnet und interpretiert werden.
- Chaikin ähnelt MACD darin, dass beide Indikatoren exponentielle gleitende Durchschnitte in ihren Berechnungen verwenden.
- Wenn der Chaikin-Geldflussindikator rot ist, deutet dies darauf hin, dass sich der Markt in einem Abwärtstrend befindet, und wenn er grün ist, deutet der Indikator auf einen Aufwärtstrend hin.
- Der Money-Flow-Index verwendet das Volumen in Kombination mit den jüngsten Preisbewegungen, um Trends zu bestimmen und zu bestimmen, ob ein Markt überkauft oder überverkauft ist.
Im Fall des Chaikin Money Flow verwendet der Indikator die Differenz zwischen einem exponentiell gewichteten gleitenden 3-Tage-Durchschnitt der Akkumulations-/Ausschüttungslinie und dem 10-Tage-EMA der Akkumulations-/Ausschüttungslinie. Unterdessen ist die Akkumulations-/Verteilungslinie (ebenfalls von Chaikin entwickelt) ein separater Indikator, der versucht, die eingehende Geldmenge (Volumen) und ihre Auswirkungen auf die Aktienkurse zu quantifizieren.
Wie Sie aus dem Diagramm von Amazon.com Inc (AMZN) oben sehen können, deutet ein negativer Geldfluss (wie durch den Zeitraum zwischen den beiden roten Rechtecken angezeigt ) darauf hin, dass die Richtungsabweichung nach unten gerichtet ist. Ein positiver Geldfluss ist durch die grünen Bereiche auf dem Chaikin-Geldflussindikator gekennzeichnet und deutet auf einen Aufwärtstrend hin. Wenn der Indikator über 0,20 steigt oder unter –0,20 fällt, könnte dies darauf hindeuten, dass der Markt überkauft oder überverkauft ist.
Geldflussindex
Der Geldflussindex unterscheidet sich stark vom Chaiken-Geldflussoszillator, da er das Volumen in Kombination mit den jüngsten Preisbewegungen verwendet, um zu bestimmen, ob das Momentum nach oben oder unten geht. Viele Händler betrachten diesen Indikator als einen volumengewichteten Relative-Stärke-Index (RSI), der aus durchschnittlichen Kursgewinnen und -verlusten über einen Zeitraum (normalerweise 14 Tage) berechnet wird.
Wenn der MFI über 80 steigt, ist der Markt in der Regel überkauft und für einen Pullback fällig. Auf der anderen Seite deuten Werte von 20 oder weniger auf einen überverkauften Markt hin, der sich erholen könnte. Wie Sie oben oder unten Schlüssel aus der obigen Tabelle, Geldflussindex nie bewegt sehen overbought oder überverkauft Ebenen auf der Karte der AMZN, wie es im CMF Beispiel tut. Bei Verwendung des Geldflussindex werden Kauf- und Verkaufssignale nur generiert, wenn der Index die 20- oder 80-Niveaus überschreitet.
Da der Chaikin-Oszillator und der Geldflussindex mit unterschiedlichen Elementen berechnet werden, überrascht es nicht, dass die Handelssignale ziemlich unterschiedlich sind. Im Allgemeinen ist es wichtig, die zugrunde liegende Formel eines technischen Indikators zu verstehen, bevor Sie damit Kauf- und Verkaufssignale generieren.