Wie unterscheiden sich CAPEX vom Nettoumlaufvermögen?
Wie unterscheiden sich CAPEX vom Nettoumlaufvermögen?
Die Investitionen (CAPEX) und das Nettoumlaufvermögen sind beide wesentlich für den kurzfristigen und langfristigen Erfolg eines Unternehmens. Es gibt jedoch deutliche Unterschiede zwischen den beiden Metriken.
Verstehen, wie sich CAPEX vom Nettoumlaufvermögen unterscheidet
CAPEX
Investitionen sind umfangreiche Anschaffungen von Sach- oder Sachanlagen, die länger als ein Jahr genutzt werden. Mit anderen Worten könnten CAPEX aus Käufen von Anlagevermögen bestehen , um die Ertragslage des Unternehmens langfristig zu verbessern. CAPEX kann auch Upgrades bestehender Anlagen wie beispielsweise Maschinen umfassen.
Die zentralen Thesen
- Investitionen (CAPEX) sind Anschaffungen von Sachanlagen oder Sachanlagen mit langfristiger Nutzung.
- CAPEX verteilen sich in der Regel auf mehrere Jahre.
- Net Working Capital misst, wenn ein Unternehmen über genügend kurzfristige Vermögenswerte (z. B. flüssige Mittel oder Zahlungsmitteläquivalente) verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällige finanzielle Verpflichtungen darstellen, zu decken.
- Das Nettoumlaufvermögen misst die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens, während CAPEX die langfristige Investition eines Unternehmens ist.
Andere Beispiele für CAPEX sind Sachanlagen, Gebäude, Computer und Firmenfahrzeuge. Daher haben CAPEX-Positionen in der Regel erhebliche Kosten, die sich über mehrere Jahre verteilen.
CAPEX kann auch immaterielle Vermögenswerte oder immaterielle Vermögenswerte wie Patente und Lizenzen umfassen. Es gibt auch Fälle, in denen Forschung und Entwicklung als CAPEX betrachtet werden können.
Unterschiedliche Branchen erfordern unterschiedliche Kapitalinvestitionen. Beispielsweise sind produzierende Unternehmen in der Regel kapitalintensiv, was bedeutet, dass sie über erhebliche Mengen an schwerem Gerät oder Anlagevermögen verfügen. Infolgedessen stufen sie sowohl den Erstkauf der Ausrüstung als auch Upgrades auf vorhandene Ausrüstung als Investitionsausgaben ein.
Nettoumlaufvermögen
Net Working Capital ist eine Liquiditäts Metrik verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen genug, um kurzfristige Vermögenswerte, die so genannten Umlaufvermögen, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, auch bekannt als die kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Das Umlaufvermögen umfasst flüssige Mittel , Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen und Vorräte. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen, die unter einem Jahr fällig sind; maximal; viele sind in 90 Tagen oder weniger fällig.
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Ertragsteuern, Dividenden, kurzfristige Leasingverträge und Schulden mit einer Laufzeit von einem Jahr. In der Bilanz werden sowohl das Umlaufvermögen als auch die kurzfristigen Schulden ausgewiesen.
Das Nettoumlaufvermögen wird berechnet, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen abgezogen werden. Die Berechnung dient der Messung der kurzfristigen Liquidität eines Unternehmens durch Gläubiger und Investoren.
Net Working Capital ist eine Liquiditäts- oder Solvenzkennzahl; es zeigt an, wie viel Geld ein Unternehmen in den nächsten 12 Monaten zur Verfügung haben sollte. Unternehmen mit einem schlechten Nettoumlaufvermögen könnten Schwierigkeiten haben, Finanzmittel von Gläubigern, Investoren und Banken zu erhalten.
CAPEX vs. Nettoumlaufvermögen
Das Net Working Capital unterscheidet sich vom CAPEX, da es die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens misst. CAPEX hingegen ist eine langfristige Investition in die Zukunft eines Unternehmens.
Das Nettoumlaufvermögen steht im Zusammenhang mit den CAPEX, wenn auch indirekt. Beispielsweise sollte ein Unternehmen, das konstant positives Nettoumlaufvermögen generiert, die finanzielle Tragfähigkeit haben, entweder Investitionen zu tätigen oder eine Finanzierung für Investitionen zu erhalten.