Was war der erste Investmentfonds?
Obwohl es ungewiss ist, führen viele die Gründung des ersten Investmentfonds auf den niederländischen Kaufmann Adriaan Van Ketwich zurück.1774 führte Van Ketwich den Fonds unter dem Namen Eendragt Maakt Magt („Einheit schafft Stärke“) ein.
Der neue geschlossene Fonds ermöglichte es potenziellen Anlegern, Anteile am Fonds zu erwerben, bis alle 2.000 verfügbaren Anteile verkauft waren. Sobald der Fonds voll war, bestand die einzige Möglichkeit, Zugang zu den Beständen des Fonds zu erhalten, darin, Anteile von einem bestehenden Anteilseigner zu erwerben. Der Fonds von Van Ketwich enthielt auch einen Jahresabschluss, den die Aktionäre jederzeit einsehen konnten.
Dieses Modell eines Investmentfonds begann in Europa im späten 18. und 19. Jahrhundert an Popularität zu gewinnen und erreichte schließlich in den 1890er Jahren die Küsten Amerikas. Der erste geschlossene amerikanische Investmentfonds entstand 1893 mit der Gründung des Boston Personal Property Trust. Kurz darauf führte der Alexander Fund Innovationen ein, indem er es Anlegern ermöglichte, jederzeit Geld abzuheben.
Amerikas erster Investmentfonds
Der moderne Investmentfonds, den wir heute kennen, erschien erstmals 1924 in Boston mit der Einführung des Massachusetts Investors‘ Trust, dem ersten Investmentfonds mit einer offenen Kapitalisierung, der es dem Fonds ermöglichte, seine Anteile kontinuierlich auszugeben und zurückzunehmen. Nach nur einem Jahr seines Bestehens war die Popularität des Fonds offensichtlich. Die Bestände des Fonds stiegen von 50.000 US-Dollar auf über 390.000 US-Dollar. Der Fonds war auch der erste seiner Art, der1928an die Börse ging. 1929 wurde der Wellington Fund (jetzt Teil der Vanguard-Fondsfamilie) eingeführt, der als erster Investmentfonds Aktien und Anleihen umfasste. im Gegensatz zum direkten Handelsbankstil von Investitionen in Unternehmen und Handel. (Siehe auch: Eine kurze Geschichte des Investmentfonds.)
Der Börsencrash von 1929 schien das Ende der Investmentfonds zu sein, aber aus diesem Debakel ging die Gründung der Securities and Exchange Commission (SEC) und des Securities Exchange Act hervor. Diese beiden Ereignisse trugen zum Schutz der Anleger bei.
Die vielleicht bedeutendste Regulierung war jedoch der Investment Company Act von 1940, der dazu beitrug, die modernen Investmentfonds, Hedgefonds- und Exchange Traded Funds (ETF)-Branchen zu etablieren.
Der Investment Company Act von 1940 wurde durch ein Gesetz des Kongresses geschaffen, um die Registrierung von Investmentgesellschaften zu verlangen und die Produktangebote von Investmentgesellschaften auf dem öffentlichen Markt zu regulieren. Dieses Gesetz definiert klar die Verantwortlichkeiten und Anforderungen von Investmentgesellschaften sowie die Anforderungen an öffentlich gehandelte Anlageprodukte, einschließlich offener Investmentfonds, geschlossener Investmentfonds und Investmentfonds. Er zielt in erster Linie auf börsennotierte Anlageprodukte für Privatkunden ab. (Weiterlesen: Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 )
Die nächste große Entwicklung war der erste Indexfonds. Dies war ein 1971 gegründeter Wells Fargo-Fonds. 1976 wurden die ersten Indexaktien eines Investmentfonds Privatanlegern angeboten. Als die IRAs aufkamen, explodierte die öffentliche Akzeptanz von Investmentfonds. Das Einzahlen von Investmentfonds auf ein Rentenkonto gilt heute als gängige Praxis. Schließlichkamen 1993 börsengehandelte Fonds auf den Markt. Diese sind wie Investmentfonds, können aber den ganzen Tag über wie Aktien gehandelt werden.
Die Quintessenz
Der allererste Investmentfonds im Jahr 1774 war nicht nur eine neue Idee, das Geld der Anleger zusammenzulegen, um Aktien zu kaufen; Es war der Beginn eines Prozesses, der den Durchschnittsbürger an die Börse bringen würde.