Was sind einige Arten von außerbilanziellen Vermögenswerten?

Off-Balance-Sheet (OBS) bezieht sich auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht in der Bilanz eines Unternehmens erscheinen. Obwohl die OBS-Buchhaltungsmethode in einer Reihe von Szenarien verwendet werden kann, ist diese Buchführungspraxis besonders nützlich, um den Jahresabschluss eines Unternehmens vor den Auswirkungen des Eigentums an Vermögenswerten und der entsprechenden Verbindlichkeiten zu schützen.

Große Ankäufe von Vermögenswerten werden oft durch Fremdkapital finanziert, aber zu viele Schulden können ein Unternehmen für Investoren und Kreditgeber weniger attraktiv machen. Die Verwendung der außerbilanziellen Methode für diese Arten von Vermögenswerten kann Unternehmen dabei helfen, attraktive Verschuldungsquoten aufrechtzuerhalten. Einige der häufigsten OBS-Vermögenswerte sind Operating-Leasing, Leaseback-Vereinbarungen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Betriebsleasing

Ein OBS Operating Lease ist ein Leasingverhältnis, bei dem der Leasinggeber den Leasinggegenstand in seiner Bilanz behält. Das Unternehmen, das den Vermögenswert mietet, verbucht nur die monatlichen Mietzahlungen und andere Gebühren im Zusammenhang mit der Vermietung, anstatt den Vermögenswert und die entsprechende Verbindlichkeit in seiner eigenen Bilanz aufzuführen.

Am Ende der Leasinglaufzeit hat der Leasingnehmer in der Regel die Möglichkeit, das Objekt zu einem stark reduzierten Preis zu erwerben.

Leaseback-Vereinbarungen

Im Rahmen einer Leaseback-Vereinbarung kann ein Unternehmen einen Vermögenswert, beispielsweise ein Grundstück, an ein anderes Unternehmen verkaufen. Sie können dann dieselbe Immobilie vom neuen Eigentümer zurückmieten. Wie bei einem Operating-Leasingverhältnis führt das Unternehmen nur die Mietkosten in seiner Bilanz auf, während der Vermögenswert selbst in der Bilanz des Eigentümergeschäfts aufgeführt ist.

Forderungen

Die Debitorenbuchhaltung (AR) stellt für viele Unternehmen eine erhebliche Haftung dar. Diese Anlagekategorie ist für Gelder reserviert, die noch nicht von Kunden erhalten wurden, daher ist die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls hoch.

Anstatt diesen risikobehafteten Vermögenswert in seiner eigenen Bilanz aufzuführen, können Unternehmen diesen Vermögenswert im Wesentlichen an ein anderes Unternehmen, einen sogenannten Factor, verkaufen, das dann das mit dem Vermögenswert verbundene Risiko übernimmt. Der Faktor zahlt dem Unternehmen einen Prozentsatz des Gesamtwerts aller AR im Voraus und kümmert sich um die Sammlung. Nach erfolgter Zahlung durch den Kunden zahlt der Factor dem Unternehmen den fälligen Restbetrag abzüglich einer Gebühr für erbrachte Dienstleistungen. Auf diese Weise kann ein Unternehmen seine Forderungen eintreiben und gleichzeitig das Ausfallrisiko auslagern.

Beispiele für außerbilanzielle Vermögenswerte

OBS-Vermögenswerte ermöglichen es Unternehmen, Vermögenswerte und Schulden aus der Bilanz herauszuhalten. Dies trägt dazu bei, ihre Bilanzkennzahlen zu verbessern oder das Brechen von Covenants zu vermeiden. Banken können Vermögenswerte durch Verbriefungen aus ihrer Bilanz entfernen. Bilanzielle Aktiva für Banken sind Kredite.

Einige Unternehmen gründen Zweckgesellschaften (SPEs), um Vermögenswerte aus der Bilanz herauszuhalten. Es ist erwähnenswert, dass OBS-Posten in der Regel in den Fußnoten zu Jahresabschlüssen erscheinen. Auch der Beruf des Buchhalters hat Anstrengungen unternommen, um das Vermögen von OBS zu begrenzen, beispielsweise mit dem Sarbanes-Oxley Act (SOX).