Welcher Tradertyp sind Sie?

Sie wissen, dass die Börse eine Möglichkeit bietet, Geld zu verdienen, aber Sie sind sich nicht sicher, wie Anleger wissen, wann sie kaufen und verkaufen sollen. Oder vielleicht haben Sie schon einmal Begriffe wie „Noise Trader“ oder „Arbitrage Trader“ gehört und möchten mehr darüber erfahren. In jedem Fall bietet ein Überblick über einige der gängigsten Arten von Handelsstrategien einen Einblick in die Handelsterminologie und die Strategien, die von verschiedenen Anlegern verwendet werden, die versuchen, auf den Märkten Vermögen aufzubauen.

Das Verständnis dieser Strategien kann Ihnen helfen, eine zu finden, die am besten zu Ihrer Persönlichkeit passt.

Fundamentaler Trader

Fundamentaler Handel ist eine Methode, bei der sich ein Händler auf unternehmensspezifische Ereignisse konzentriert, um zu bestimmen, welche Aktie und wann er sie kaufen soll. Um dies ins rechte Licht zu rücken, stellen Sie sich einen hypothetischen Ausflug in ein Einkaufszentrum vor. In der Mall ging ein fundamentaler Analyst zu jedem Geschäft, untersuchte das Produkt, das verkauft wurde, und entschied dann, ob er es kaufte oder nicht.

Während der Handel mit Fundamentaldaten sowohl aus kurzfristiger als auch aus langfristiger Perspektive betrachtet werden kann, wird die Fundamentalanalyse oft enger mit der Buy-and-Hold-Strategie des Investierens in Verbindung gebracht als mit dem kurzfristigen Handel. Vor diesem Hintergrund ist die Definition von „kurzfristig“ eine wichtige Überlegung.

Einige Handelsstrategien basieren auf Entscheidungen in Sekundenbruchteilen und andere basieren auf Trends oder Faktoren, die sich im Laufe eines Tages abspielen. Die Fundamentaldaten können sich über Monate oder sogar Jahre nicht ändern. Am kürzeren Ende des Spektrums kann beispielsweise die Veröffentlichung der Quartalsabschlüsse eines Unternehmens Aufschluss darüber geben, ob das Unternehmen seine finanzielle Gesundheit oder seine Position auf dem Markt verbessert oder nicht. Änderungen (oder das Fehlen von Änderungen) können als Signale für den Handel dienen. Natürlich könnte eine Pressemitteilung, die schlechte Nachrichten ankündigt, die Fundamentaldaten augenblicklich ändern.

Der fundamentale Handel hat für viele Anleger eine echte Anziehungskraft, da er auf Logik und Fakten basiert. Diese Fakten aufzudecken und zu interpretieren ist natürlich ein zeitaufwendiger und recherchierender Aufwand. Eine weitere Herausforderung sind die Finanzmärkte selbst, die sich (insbesondere kurzfristig) trotz zahlreicher Daten, die darauf hindeuten, nicht immer logisch verhalten (insbesondere kurzfristig).

Lärmhändler

Noise Trading bezieht sich auf einen Anlagestil, bei dem Kauf- und Verkaufsentscheidungen getroffen werden, ohne dass die fundamentalen Daten des Unternehmens verwendet werden, das die Wertpapiere ausgegeben hat, die gekauft oder verkauft werden. Noise-Trader tätigen im Allgemeinen kurzfristige Trades, um von verschiedenen Wirtschaftstrends zu profitieren.

Während die technische Analyse von Statistiken, die durch Marktaktivitäten generiert wurden, wie beispielsweise vergangene Preise und Volumen, einen Einblick in Muster bietet, die zukünftige Marktaktivitäten und -richtungen vorschlagen können, haben Noise-Trader oft ein schlechtes Timing und reagieren sowohl auf gute als auch auf schlechte Nachrichten über.

Auch wenn  intrinsischen Wert der Produkte im Geschäft zu berücksichtigen, würde die Entscheidung des technischen Analysten auf den Mustern oder Aktivitäten der Menschen basieren, die jedes Geschäft betreten.

Technische Analysen können wie andere Strategien, die eine Datenanalyse beinhalten, zeitaufwändig sein und schnelle Reaktionen erfordern, um wahrgenommene Chancen zu nutzen.

Gefühlshändler

Sentiment Trader wollen Trends erkennen und daran partizipieren. Sie versuchen nicht, den Markt zu überlisten, indem sie großartige Wertpapiere finden. Stattdessen versuchen sie, Wertpapiere zu identifizieren, die sich mit der Dynamik des Marktes bewegen.

Sentiment-Trader kombinieren Aspekte der fundamentalen und technischen Analyse, um Marktbewegungen zu erkennen und daran teilzunehmen. Es gibt eine Vielzahl von Sentiment-Trading-Ansätzen, darunter Swingtrader, die versuchen, folgenschwere Kursbewegungen zu erfassen und gleichzeitig Leerlaufzeiten zu vermeiden, und Contrarian Trader, die versuchen, Indikatoren für übermäßig positive oder negative Stimmungen als Anzeichen für eine potenzielle Stimmungsumkehr zu verwenden.

Handelskosten, Marktvolatilität und Schwierigkeiten bei der genauen Vorhersage der Marktstimmung sind einige der wichtigsten Herausforderungen für Stimmungshändler. Während professionelle Trader über mehr Erfahrung, Hebelwirkung, Informationen und niedrigere Provisionen verfügen, sind ihre Handelsstrategien durch die spezifischen Wertpapiere, mit denen sie handeln, eingeschränkt. Aus diesem Grund können sich große Finanzinstitute und professionelle Händler dafür entscheiden, Währungen oder andere Finanzinstrumente anstelle von Aktien zu handeln.

Der Erfolg als Sentiment-Trader erfordert oft, dass man früh morgens Trends studiert und potenzielle Wertpapiere zum Kauf oder Verkauf identifiziert. Analysen dieser Art können zeitaufwändig sein und Handelsstrategien erfordern möglicherweise ein schnelles Timing.

Markttimer

Market-Timer versuchen zu erraten, in welche Richtung (nach oben oder unten) sich das Wertpapier bewegt, um von dieser Bewegung zu profitieren. Sie suchen im Allgemeinen nach technischen Indikatoren oder Wirtschaftsdaten, um die Richtung der Bewegung vorherzusagen. Einige Anleger, insbesondere Akademiker, glauben nicht, dass es möglich ist, die Richtung von Marktbewegungen genau vorherzusagen. Andere, insbesondere diejenigen, die im kurzfristigen Handel tätig sind, vertreten genau das Gegenteil.

Die langjährige Erfolgsbilanz der Markttimer zeigt, dass es eine Herausforderung ist, erfolgreich zu sein. Die meisten Anleger werden feststellen, dass sie diesem Bestreben nicht genügend Zeit widmen können, um einen verlässlichen Erfolg zu erzielen. Für diese Anleger sind langfristige Strategien oft zufriedenstellender und lukrativer.

Natürlich Daytrader würden argumentieren, dass Markttiming eine profitable Strategie, wie beim Handel Technologie – Aktien in einem Bullenmarkt sein könnte. Investoren, die während eines Marktbooms Immobilien gekauft und umgedreht haben, würden auch argumentieren, dass Market Timing rentabel sein könnte. Denken Sie daran, dass es nicht immer einfach ist zu sagen, wann Sie aus dem Markt aussteigen müssen, wie Investoren, die sich beim Absturz des Tech-Wracks und der Immobilienpleite verbrannt haben, bestätigen können. Während kurzfristige Gewinne durchaus möglich sind, gibt es auf lange Sicht kaum Hinweise darauf, dass diese Strategie sinnvoll ist.