Was für ein Händler sind Sie?

Sie wissen, dass die Börse die Möglichkeit bietet, Geld zu verdienen, sind sich aber nicht sicher, woher die Anleger wissen, wann sie kaufen und verkaufen müssen. Oder vielleicht haben Sie Begriffe wie „Noise Trader“ oder „Arbitrage Trader“ gehört und möchten mehr darüber erfahren. In beiden Fällen bietet ein Überblick über einige der gängigsten Arten von Handelsstrategien einen Einblick in die Handelsterminologie und -strategien verschiedener Anleger, die versuchen, Wohlstand auf den Märkten aufzubauen.

Das Verständnis dieser Strategien kann Ihnen helfen, eine zu finden, die am besten zu Ihrer Persönlichkeit passt.

Fundamental Trader

Fundamental Trading ist eine Methode, mit der sich ein Händler auf unternehmensspezifische Ereignisse konzentriert, um zu bestimmen, welche Aktien er wann kaufen soll. Um dies ins rechte Licht zu rücken, betrachten Sie eine hypothetische Reise zu einem Einkaufszentrum. In der Mall ging ein grundlegender Analyst in jedes Geschäft, untersuchte das verkaufte Produkt und entschied dann, ob er es kaufte oder nicht.

Während der Handel mit Fundamentaldaten sowohl aus kurzfristiger als auch aus langfristiger Sicht betrachtet werden kann, ist die Fundamentalanalyse häufig enger mit der Buy-and-Hold-Strategie des Investierens verbunden als mit dem kurzfristigen Handel. Vor diesem Hintergrund ist die Definition von „kurzfristig“ ein wichtiger Gesichtspunkt.

Einige Handelsstrategien basieren auf Entscheidungen in Sekundenbruchteilen, andere auf Trends oder Faktoren, die sich im Laufe eines Tages abspielen. Die Grundlagen ändern sich möglicherweise erst nach Monaten oder Jahren. Am kürzeren Ende des Spektrums kann beispielsweise die Veröffentlichung des Quartalsabschlusses eines Unternehmens Aufschluss darüber geben, ob das Unternehmen seine finanzielle Gesundheit oder seine Position auf dem Markt verbessert oder nicht. Änderungen (oder fehlende Änderungen) können als Signale für den Handel dienen. Natürlich könnte eine Pressemitteilung, in der schlechte Nachrichten angekündigt werden, die Grundlagen sofort ändern.

Der fundamentale Handel hat für viele Anleger eine echte Anziehungskraft, da er auf Logik und Fakten basiert. Das Aufdecken und Interpretieren dieser Fakten ist natürlich eine zeitaufwändige, forschungsintensive Aufgabe. Eine weitere Herausforderung sind die Finanzmärkte selbst, die sich (insbesondere kurzfristig) trotz zahlreicher Daten, die darauf hindeuten, nicht immer logisch verhalten (insbesondere kurzfristig).

Noise Trader

Noise Trading bezieht sich auf einen Anlagestil, bei dem Kauf- und Verkaufsentscheidungen ohne Verwendung grundlegender Daten getroffen werden, die für das Unternehmen spezifisch sind, das die gekauften oder verkauften Wertpapiere ausgegeben hat. Lärmhändler machen im Allgemeinen kurzfristige Geschäfte, um von verschiedenen wirtschaftlichen Trends zu profitieren.

Während die technische Analyse von Statistiken, die durch Marktaktivitäten generiert wurden, wie z. B. vergangene Preise und Volumen, einige Einblicke in Muster bietet, die auf zukünftige Marktaktivitäten und -richtungen hinweisen können, haben Lärmhändler häufig ein schlechtes Timing und reagieren sowohl auf gute als auch auf schlechte Nachrichten.

Auch wenn  inneren Werts der Produkte im Geschäft würde die Entscheidung des technischen Analysten auf den Mustern oder Aktivitäten der Personen beruhen, die in jedes Geschäft gehen.

Technische Analysen können wie andere Strategien, die Datenanalysen beinhalten, zeitaufwändig sein und schnelle Reaktionen erfordern, um die wahrgenommenen Chancen zu nutzen.

Sentiment Trader

Stimmungshändler versuchen, Trends zu erkennen und daran teilzunehmen. Sie versuchen nicht, den Markt zu überlisten, indem sie großartige Wertpapiere finden. Stattdessen versuchen sie, Wertpapiere zu identifizieren, die sich mit der Dynamik des Marktes bewegen.

Sentiment-Händler kombinieren Aspekte sowohl der fundamentalen als auch der technischen Analyse, um Marktbewegungen zu identifizieren und daran teilzunehmen. Es gibt eine Vielzahl von Sentiment-Trading-Ansätzen, darunter Swing-Trader, die versuchen, bedeutende Preisbewegungen zu erfassen und gleichzeitig Leerlaufzeiten zu vermeiden, und Contrarian Trader, die versuchen, Indikatoren für eine übermäßige positive oder negative Stimmung als Anzeichen für eine mögliche Umkehrung der Stimmung zu verwenden.

Handelskosten, Marktvolatilität und Schwierigkeiten bei der genauen Vorhersage der Marktstimmung sind einige der wichtigsten Herausforderungen für Stimmungshändler. Während professionelle Trader über mehr Erfahrung, Hebelwirkung, Informationen und niedrigere Provisionen verfügen, sind ihre Handelsstrategien durch die spezifischen Wertpapiere, mit denen sie handeln, eingeschränkt. Aus diesem Grund entscheiden sich große Finanzinstitute und professionelle Händler möglicherweise dafür, Währungen oder andere Finanzinstrumente anstelle von Aktien zu handeln.

Um als Stimmungshändler erfolgreich zu sein, müssen Sie häufig früh morgens Trends untersuchen und potenzielle Wertpapiere für den Kauf oder Verkauf identifizieren. Eine Analyse dieser Art kann zeitaufwändig sein, und Handelsstrategien erfordern möglicherweise ein schnelles Timing.

Market Timer

Market Timer versuchen zu erraten, in welche Richtung (nach oben oder unten) sich die Sicherheit bewegen wird, um von dieser Bewegung zu profitieren. Sie suchen im Allgemeinen nach technischen Indikatoren oder Wirtschaftsdaten, um die Richtung der Bewegung vorherzusagen. Einige Investoren, insbesondere Akademiker, glauben nicht, dass es möglich ist, die Richtung von Marktbewegungen genau vorherzusagen. Andere, insbesondere diejenigen, die im kurzfristigen Handel tätig sind, vertreten genau das Gegenteil.

Die langfristige Erfolgsbilanz von Market Timern legt nahe, dass es eine Herausforderung ist, Erfolg zu haben. Die meisten Anleger werden feststellen, dass sie nicht genügend Zeit für dieses Bestreben aufwenden können, um ein verlässliches Erfolgsniveau zu erreichen. Für diese Anleger sind langfristige Strategien oft zufriedenstellender und lukrativer.

Natürlich Daytrader würden argumentieren, dass Markttiming eine profitable Strategie, wie beim Handel Technologie – Aktien in einem Bullenmarkt sein könnte. Investoren, die während eines Marktbooms Immobilien gekauft und umgedreht haben, würden auch argumentieren, dass Market Timing rentabel sein könnte. Denken Sie daran, dass es nicht immer einfach ist zu sagen, wann Sie aus dem Markt aussteigen müssen, wie Investoren, die sich beim Absturz des Tech-Wracks und der Immobilienpleite verbrannt haben, bestätigen können. Während kurzfristige Gewinne sicherlich langfristig möglich sind, gibt es kaum Anhaltspunkte dafür, dass diese Strategie sinnvoll ist.