Was Robo-Advisor für Investoren tun können und was nicht

Robo-Berater können heute grundlegende Geldverwaltungsfunktionen für Verbraucher investieren und ausführen, zu einem Bruchteil der Kosten, die die meisten menschlichen Berater berechnen. Doch bei allem, was sie tun können, haben Robo-Advisor immer noch ihre Grenzen, da es immer noch einige Funktionen gibt, in denen sie den Menschen nicht ersetzen können. Hier ist also eine Aufschlüsselung dessen, was Robo-Advisor zu diesem Zeitpunkt in ihrer Entwicklung für Sie tun können und was nicht.

Was Robo-Advisor tun können

Wenn es darum geht, logische Finanzentscheidungen zu treffen und routinemäßige Geldverwaltungsaufgaben zu erledigen, sind Robo-Advisor ausgezeichnete Werkzeuge, die Anlegern helfen können, auf Kurs zu bleiben und ihre anfängliche Portfolioallokation im Laufe der Zeit aufrechtzuerhalten. Sie können leicht solche Aktionen wie Dollar-Kosten-Mittelung, Portfolio-Neugewichtung und Einziehung von Steuerverlusten durchführen, wobei das Programm verlorene Bestände verkauft, um die Kapitalgewinne auszugleichen, die durch den Verkauf geschätzter Positionen erzielt werden.

Diese Art des algorithmischen Handels gibt es seit mehr als einem Jahrzehnt, aber erst 2008, als Plattformen wie Risikotoleranz, Zeithorizont und Anlageziele, indem Sie einfach ein paar einfache Fragen gestellt durch das Programm zu beantworten, die sie sagen, was sie mit ihrem Geld machen wollen. Sobald diese Informationen vorliegen, wählt der Robo-Advisor eine Gruppe von Anlagen aus, die mit diesen Informationen übereinstimmen. Der Anleger kann das Portfolio dann jederzeit überwachen, indem er sich in sein Konto einloggt.

Die meisten Robo-Advisor sind so konzipiert, dass sie der Modernen Portfolio-Theorie folgen, die Risiko und Ertrag abwägt. Und einer ihrer größten Vorteile ist, dass sie all diese Funktionen zu einem sehr wirtschaftlichen Preis erfüllen können. Die meisten Programme verlangen nur einen Bruchteil eines Prozents für ihre Dienste und sind in einigen Fällen sogar kostenlos, abhängig von Faktoren wie der Höhe und dem Guthaben des Anlegers.

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Was Robo-Advisor nicht können

Robo-Advisor weisen den Benutzern trotz ihrer technologischen Raffinesse einige Einschränkungen auf. Das wichtigste Element, das ihnen fehlt, ist natürlich die menschliche Interaktion, und in einigen Fällen gibt es dafür keinen Ersatz. Ein Robo-Advisor kann ein Portfolio basierend auf den Informationen erstellen, die der Kunde in das Programm eingibt. Was aber, wenn der Kunde einen Verlust erleidet und aufgrund dieses einzelnen Ereignisses beschließt, das gesamte Portfolio zu ändern? Hier kann ein menschlicher Berater den Kunden davon überzeugen, im aktuellen Portfolio den Kurs zu halten und in seinem Gesamtanlageplan nicht aus der Bahn zu geraten.

Und obwohl sie personalisierte Portfolios erstellen können, können Robo-Berater nicht unbedingt personalisierte Beratung basierend auf den Vorlieben oder der Lebenssituation eines Anlegers anbieten, wenn sie diese Faktoren nicht in den Service eingeben können. Und diese Programme sind möglicherweise auch nicht in der Lage, bestimmte Arten von Anlagen auszusortieren, die den Überzeugungen eines Kunden widersprechen, wie beispielsweise Alkohol- oder Tabakaktien oder Aktien fossiler Brennstoffe. Robo-Berater können in der Regel nicht erkennen, wenn ein Kunde verwirrt ist, was er will, oder die von ihm gestellten Fragen nicht beantworten kann, weil er sich nicht sicher ist, welche Antwort er geben soll. Sie sind letztendlich nicht in der Lage, Kunden in ihren Entscheidungen zu beeinflussen, wie es menschliche Berater können, und sind nicht in der Lage, schlechte Entscheidungen oder Unsicherheiten des Kunden zu erkennen oder anzufechten.

Robo-Beratern fehlt auch die Fähigkeit, eine komplexe Finanzplanung durchzuführen, die Nachlassplanung, Steuerplanung, Altersvorsorge, Versicherungsbedarf und allgemeine Budget- und Sparziele zusammenführt. Obwohl es Computerprogramme gibt, die eine Finanzplanung bereitstellen können, erfordern sie im Allgemeinen immer noch die Dateneingabe von einem Fachmann, der genau versteht, wie die Zahlen eingegeben werden, damit das Programm die notwendigen Berechnungen durchführen kann, um einen genauen Plan zu erstellen. Dies ist bei Robo-Advisors in der Regel nicht möglich, die nur pauschale Entscheidungen zur Portfolioallokation treffen können. Sie können keine Steuer- oder Rechtsberatung abgeben und halten ihre Kunden auch nicht über die neuesten Steuerinformationen oder Nachlassplanungsstrategien auf dem Laufenden.

Die Quintessenz

Robo-Advisor werden im Laufe der Zeit immer ausgeklügelter, aber es gibt einige Aspekte der Finanzplanung, die nur Menschen tun können. Wer sich mit Investitionen gut auskennt und genau weiß, was er zu tun hat, kann diese automatisierten Dienste in vielen Fällen bedenkenlos nutzen. Aber Kunden, die Hilfe bei der Bestimmung ihrer Anlageziele benötigen oder eine persönlichere Beratung für ihre umfassenderen Finanzpläne benötigen, sollten vorerst einen menschlichen Berater hinzuziehen.