Was Robo-Berater für Investoren tun können und was nicht

Robo-Berater können heute grundlegende Geldverwaltungsfunktionen für Verbraucher zu einem Bruchteil der Kosten investieren und ausführen, die die meisten menschlichen Berater verlangen. Trotz allem, was sie tun können, haben Robo-Berater immer noch ihre Grenzen, da es immer noch einige Funktionen gibt, in denen sie Menschen nicht ersetzen können. Hier ist eine Aufschlüsselung dessen, was Robo-Berater zu diesem Zeitpunkt in ihrer Entwicklung für Sie tun können und was nicht.

Was Robo-Berater tun können

Wenn es darum geht, logische finanzielle Entscheidungen zu treffen und routinemäßige Aufgaben im Bereich des Geldmanagements zu erledigen, sind Robo-Berater hervorragende Instrumente, mit denen Anleger auf dem richtigen Weg bleiben und ihre anfängliche Portfolioallokation über einen längeren Zeitraum beibehalten können. Sie können auf einfache Weise Maßnahmen wie die Mittelung der Dollarkosten, die Neuausrichtung des Portfolios und die Ernte von Steuerverlusten durchführen, bei denen das Programm verlorene Bestände verkauft, um die Kapitalgewinne auszugleichen, die durch den Verkauf geschätzter Positionen erzielt werden.

Diese Art des algorithmischen Handels gibt es seit mehr als einem Jahrzehnt, aber sie trat erst 2008 in den Mainstream-Markt ein, als Plattformen wie Risikotoleranz, Zeithorizont und Anlageziele, indem Sie einfach ein paar einfache Fragen gestellt durch das Programm zu beantworten, die sie sagen, was sie mit ihrem Geld machen wollen. Sobald diese Informationen vorliegen, wählt der Robo-Berater eine Gruppe von Anlagen aus, die mit diesen Informationen übereinstimmen. Der Anleger kann das Portfolio dann jederzeit überwachen, indem er sich bei seinem Konto anmeldet.

Die meisten Robo-Berater orientieren sich an der modernen Portfolio-Theorie, die Risiko und Ertrag in Einklang bringt. Und einer ihrer größten Vorteile ist, dass sie alle diese Funktionen zu sehr wirtschaftlichen Kosten ausführen können. Die meisten Programme berechnen nur einen Bruchteil eines Prozent für ihre Dienste und sind in einigen Fällen sogar kostenlos, abhängig von Faktoren wie dem Betrag und dem Betrag, den der Investor auf ihr Konto einzahlt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Robo-Berater und eine menschliche Note: Besser Zusammen? )

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Was Robo-Berater nicht können

Robo-Berater weisen den Benutzern trotz ihrer technologischen Raffinesse einige Einschränkungen auf. Das kritischste Element, das ihnen fehlt, ist natürlich die menschliche Interaktion, und in einigen Fällen gibt es keinen Ersatz dafür. Ein Robo-Berater kann ein Portfolio erstellen, das auf den Informationen basiert, die der Kunde in das Programm eingibt. Was aber, wenn der Kunde einen Verlust erleidet und beschließt, das gesamte Portfolio basierend auf diesem einzelnen Ereignis zu ändern? Hier kann ein menschlicher Berater den Kunden davon überzeugen, den Kurs im aktuellen Portfolio beizubehalten und in seinem Gesamtinvestitionsplan nicht aus der Bahn zu geraten.

Und obwohl sie personalisierte Portfolios erstellen können, können Robo-Berater nicht unbedingt personalisierte Beratung basierend auf den Vorlieben oder der Lebenssituation eines Anlegers anbieten, wenn sie diese Faktoren nicht in den Service eingeben können. Und diese Programme sind möglicherweise auch nicht in der Lage, bestimmte Arten von Investitionen herauszufiltern, die gegen die Überzeugungen eines Kunden verstoßen, wie z. B. Alkohol- oder Tabakbestände oder Bestände an fossilen Brennstoffen. Robo-Berater können in der Regel nicht erkennen, wann ein Kunde verwirrt ist, was er möchte, oder nicht in der Lage ist, die gestellten Fragen zu beantworten, weil er sich nicht sicher ist, welche Antwort er geben soll. Sie sind letztendlich nicht in der Lage, Kunden bei ihren Entscheidungen zu beeinflussen, wie es menschliche Berater können, und können schlechte Entscheidungen oder Unsicherheiten des Kunden nicht erkennen oder anfechten.

Robo-Berater sind auch nicht in der Lage, komplexe Finanzplanungen durchzuführen, die Nachlassplanung, Steuerplanung, Altersvorsorge, Versicherungsbedarf sowie allgemeine Budgetierungs- und Sparziele zusammenführen. Es gibt zwar Computerprogramme, die Finanzplanung ermöglichen, sie erfordern jedoch im Allgemeinen die Dateneingabe durch einen Fachmann, der genau weiß, wie die Zahlen eingegeben werden, damit das Programm die erforderlichen Berechnungen durchführen kann, um einen genauen Plan zu erstellen. Dies ist bei Robo-Beratern, die nur allgemeine Entscheidungen zur Portfolioallokation treffen können, in der Regel nicht möglich. Sie können keine Steuer- oder Rechtsberatung abgeben und ihre Kunden auch nicht über die neuesten Steuerinformationen oder Nachlassplanungsstrategien auf dem Laufenden halten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor.)

Das Fazit

Robo-Berater werden im Laufe der Zeit immer ausgefeilter, aber es gibt einige Aspekte der Finanzplanung, die nur Menschen tun können. Wer sich mit Investitionen ziemlich gut auskennt und genau weiß, was er tun muss, kann diese automatisierten Dienste in vielen Fällen mit Vertrauen nutzen. Kunden, die Hilfe bei der Festlegung ihrer Anlageziele benötigen oder eine individuellere Beratung für ihre umfassenderen Finanzpläne benötigen, sollten vorerst einen menschlichen Berater hinzuziehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Robo-Advisors ‚Next Frontier: 401 (k) Pläne. )