Was qualifiziert ein Unternehmen als Blue Chip?
Was haben IBM, Walmart, JPMorgan Chase und DuPont Chemical gemeinsam? Obwohl sie in verschiedenen Sektoren tätig sind, sind sie alle als Blue-Chip Unternehmen bekannt. Blue-Chip-Unternehmen sind die reifen Unternehmen, die die Standbeine einer Branche darstellen. Diese stabilen, profitablen und langlebigen Unternehmen sind relativ sichere Investitionen.
Die zentralen Thesen
- Der Begriff „Blue Chip“ stammt aus dem Pokerspiel, bei dem Blue Chips die wertvollsten Stücke sind.
- Ein Unternehmen muss bekannt, etabliert und kapitalstark sein, um ein Blue Chip zu sein.
- Die Mitgliedschaft in bestimmten Aktienindizes ist wichtig, um den Blue-Chip-Status zu bestimmen.
Was Blue Chip bedeutet
Der Begriff „Blue Chip“ stammt aus dem High-Stakes-Poker. Beim Poker stellen Spielchips unterschiedliche Dollarwerte basierend auf ihrer Farbe dar. Weiße Chips sind oft am wenigsten wertvoll und repräsentieren vielleicht nur 1 US-Dollar pro Chip. Rote Chips sind normalerweise die nächsten in der Reihe, vielleicht im Wert von 5 $ pro Stück. Die Farbe Blau kennzeichnet den Chip mit dem höchsten Wert auf dem Tisch. Dieser Begriff wurde so aus der Pokerwelt genommen und auf der Verwendung als gesetzte Börse Terminologie.
In der Anlagewelt ist ein Blue-Chip-Unternehmen bekannt, etabliert und kapitalstark. Ein solches Unternehmen gilt als führendes Unternehmen in seiner Branche und produziert marktbeherrschende Waren oder Dienstleistungen. Blue-Chip-Unternehmen sind in der Regel aufgrund ihrer konstanten Einnahmen und ihres stabilen Wachstums im Laufe der Zeit besser darauf vorbereitet, während eines wirtschaftlichen Abschwungs zu überleben. Es sind oft bekannte Namen, die der breiten Öffentlichkeit bekannt sind, und nicht nur Investoren oder Enthusiasten.
Etabliert
Es gibt einige bekannte und kapitalstarke Unternehmen, die noch nicht gut genug etabliert sind, um sich als Blue Chips zu qualifizieren. Diese Firmen beschäftigen sich oft mit neuen Technologien. Facebook hatte beispielsweise 2019 über 2,5 Milliarden Nutzer und ist damit eines der bekanntesten Unternehmen der Welt. Auch Facebook erreichte im Mai 2020 eine Marktkapitalisierung von über 600 Milliarden US-Dollar und ist damit gut kapitalisiert. Allerdings existierte Facebook bis 2004 noch nicht einmal und ist daher nicht gut etabliert genug, um ein Blue-Chip-Unternehmen zu sein. Da es nicht gut etabliert war, war es wahrscheinlicher, dass Facebook von Konkurrenten verdrängt, von Regulierungsbehörden zerschlagen oder einer anderen unerwarteten Katastrophe zum Opfer fiel.
Blue-Chip-Aktien gelten aufgrund ihrer langen Geschichte als sicherere Anlage als andere Aktien.
In Rezessionszeiten ist ein Blue-Chip-Unternehmen oft weniger von widrigen wirtschaftlichen Bedingungen betroffen. Coca-Cola zum Beispiel ist ein Blue-Chip-Unternehmen, das möglicherweise nicht unter einer Rezession leidet, weil viele sich unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen dafür entscheiden, seine Produkte zu trinken. Blue-Chip-Unternehmen haben bekanntlich sehr stabile Wachstumsraten. Daher gelten ihre Aktien als weniger volatil als andere Unternehmen, die nicht gut etabliert sind. Nichtsdestotrotz können Aktien jedes Unternehmens einen Schlag erleiden und ihren Blue-Chip-Status verlieren.
Gut kapitalisiert
Ein Blue-Chip-Unternehmen muss auch in mindestens zweierlei Hinsicht kapitalstark sein. Erstens muss es groß genug sein, um einen Abschwung zu überstehen, wie bereits erwähnt. Die Marktkapitalisierung eines Blue-Chip-Unternehmens liegt normalerweise in Milliardenhöhe. Zweitens muss ein Unternehmen über eine ausreichend hohe Bonität verfügen, um sich als Blue Chip zu qualifizieren. Insbesondere die Herabstufung der Schulden eines Unternehmens auf Junk-Bond Status reicht aus, um es als Blue Chip zu disqualifizieren.
Einige Unternehmen erfüllen die bekannten und etablierten Kriterien, sind aber nicht kapitalkräftig genug, um Blue Chips zu sein. Dies sind in der Regel ältere Unternehmen, die in schwere Zeiten geraten sind. Im Jahr 2020 befanden sich mehrere sehr bekannte und etablierte Einzelhändler in dieser unglücklichen Kategorie. Sears und JCPenney waren beide bekannte Namen mit etablierten Unternehmen, die über ein Jahrhundert zurückreichten. Aufgrund des jahrelangen Niedergangs waren sie jedoch bei weitem nicht ausreichend kapitalisiert, um Blue-Chip-Unternehmen zu sein.
Die Rolle von Aktienindizes
Eine Blue-Chip-Aktie ist die Aktie eines Blue-Chip-Unternehmens. Wenn eine Aktie als Blue Chip gilt, ist sie in der Regel Marktführer oder einer der Top-Performer in ihrem Sektor. Typischerweise ist eine Blue-Chip-Aktie ein Bestandteil wichtiger Aktienmarktdurchschnitte und Indizes, wie dem S&P 500-Index in den Vereinigten Staaten. Es könnte sogar argumentiert werden, dass eine US-Aktie Mitglied des S & P 500 sein muss, um ein Blue Chip zu sein.
Im Allgemeinen gilt eine Aktie als Blue Chip, wenn sie den Dow Jones Industrial Average erreicht. Apple hat beispielsweise den Blue-Chip-Status erlangt, als es 2015 dem Dow beitrat. Der Dow besteht aus dreißig US-amerikanischen Blue-Chip-Unternehmen.