Portfolio-Asset-Allokation: Large-Cap-Aktien
Der Anteil von Large-Cap Aktien in einem diversifizierten Anlageportfolio hängt von den Anlagezielen, der Risikobereitschaft und dem Zeithorizont des Anlegers ab.
Diversifikation
Die Diversifizierung eines Anlageportfolios besteht darin, die Investitionen in verschiedene Aktien oder in verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen zu streuen.
Die Diversifikation wird verbessert, indem einige Anlagen gehalten werden, die eine negative Korrelation mit anderen gehaltenen Anlagen aufweisen. Bei negativ korrelierten Anlagen kann ein Anleger die Gesamtvolatilität und das Risiko reduzieren, da einige Anlagen besser abschneiden, wenn andere Anlagen einen Abschwung erleben.
Ein klassisches diversifiziertes Portfolio besteht aus einer Mischung von ca. 60% Aktien und 40% Anleihen. Ein konservativeres Portfolio würde diese Prozentsätze umkehren. Anleger können auch eine Diversifizierung in Betracht ziehen, indem sie andere Anlageklassen wie Futures, Immobilien oder Devisenanlagen einbeziehen.
Auch das Alter eines Anlegers spielt eine wichtige Rolle bei der Diversifikation. Personen, die sich dem Ruhestand nähern, bevorzugen möglicherweise ein konservativeres Portfolio und versuchen, ihre Anleihenallokation zu erhöhen, während Anleger, die viel jünger sind, ein höheres Risiko in ihrem Portfolio tolerieren und sich daher für risikoreichere Anlagen mit höherer Rendite entscheiden können.
Diversifikation innerhalb von Aktienanlagen
Über eine bloße Mischung aus Aktien und Anleihen hinaus kann die Diversifikation weiter verbessert werden, indem ein Anleger eine Kombination aus Large, Mid, Small- oder Micro-Cap-Aktien hält.
Large-Cap Aktien sind Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. USD oder mehr. Sie gelten im Allgemeinen als sicherere Investitionen, da sie in der Regel große, gut etablierte Unternehmen darstellen, von denen erwartet wird, dass sie als profitable Unternehmen fortgeführt werden. Large-Cap-Aktien bieten jedoch in der Regel weniger Potenzial für ein hohes Wachstum als Mid- oder Small-Cap-Unternehmen, da sie bereits einen großen Teil des Marktanteils ausmachen und daher die Wachstumschancen geringer sind.
Dies ist jedoch nicht immer der Fall, da einige Large-Cap-Unternehmen wie Google oder Amazon aufgrund ihrer Präsenz in wachstumsstarken Marktsektoren immer noch ein hohes Wachstum bieten.34 Aktien mit kleinerer Marktkapitalisierung haben normalerweise sowohl ein höheres Wachstumspotenzial als auch ein höheres Risikoniveau. Sie haben die Möglichkeit, mehr Marktanteile zu gewinnen, sind aber auch anfälliger für Marktschwankungen.
Large-Cap-Unternehmen bieten auch oft Dividendenausschüttungen an, die eine Large-Cap-Aktie attraktiver machen und für einen Anleger eine höhere Gesamtrendite erzielen können.
Wie man diversifiziert
Das Erreichen einer Diversifikation kann durch eine Vielzahl von Methoden erfolgen. Eine Methode wäre, die einzelnen Aktien aufgrund eigener Recherchen einfach selbst auszuwählen. Es gibt jedoch auch umfassendere und einfachere Möglichkeiten, dies zu tun. Eine Einzelperson kann in ETFs oder Investmentfonds investieren, die einen Korb diversifizierter Aktien bieten.
Indexfonds sind auch eine weitere gute Möglichkeit zur Diversifikation, da sie einen bestimmten Marktindex wie den S&P 500 widerspiegeln.
Der optimale Aktienmix, den ein Anleger wählt, richtet sich letztlich nach den individuellen Anlagezielen und der Risikobereitschaft. Anleger, die höhere Renditen anstreben und bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen, widmen in der Regel mehr Portfolios Mid- und Small-Cap-Aktien, während konservativere Anleger einen höheren Prozentsatz von Large-Cap-Aktien halten.