Was bewegt den Aktienkurs von Apple?
Der langfristige Treiber Serviceangebote im Auge behalten. In der Zwischenzeit werden die Apple-Aktienkurse wahrscheinlich von den folgenden fünf Faktoren bestimmt:
iPhone-Verkäufe
iPhone -Verkäufe sind der größte Umsatzgenerator für das Unternehmen. Im Jahr 2019 machten die Verkäufe des iPhone mehr als die Hälfte des Umsatzes von Apple aus und lagen 18% über dem Vorjahreszeitraum.2 Eine zunehmende Marktdurchdringung in aktuellen und neuen Märkten, die zu Aktiengewinnen, insbesondere in China und anderen Schwellenländern, führt, und erfolgreiche Markteinführungen der nächsten iPhone-Generationen werden wahrscheinlich den Umsatz in den nächsten 12 bis 18 Monaten ankurbeln. Ein verstärkter Wettbewerb durch Android-Telefone könnte den Marktanteil und den Umsatz beeinträchtigen und die Marktdurchdringung von Smartphones erhöhen.
iPad- und Mac-Verkauf
Der Verkauf von Tablets, Laptops und Computern an Firmen- und Privatkunden ist ein wesentlicher Bestandteil der Umsätze und Aktienkurse von Apple. Der Verkauf von iPads und Mac-Computern zusammen betrug im Jahr 2019 18% des Umsatzes von Apple. Allerdings haben die iPad- und Mac-Laptops und -Desktops in letzter Zeit Marktanteile an Geräte anderer Unternehmen verloren und verzeichneten 2018 Rückgänge. Im Jahr 2019 verbesserte sich das Wachstum bei iPads. Im Oktober 2018 kündigte Apple neue Versionen einiger Geräte an: das iPad Pro, das MacBook Air und den Mac Mini zu höheren Preisen als ihre Vorgängerversionen. Achten Sie auf einen verstärkten Wettbewerb in dieser Kategorie, um Umsatz und Margen weiter zu beeinflussen.
Dienstleistungen
Services trugen 2019 fast 18% zum Umsatz von Apple bei, genauso wie iPad- und Mac-Verkäufe und ein Anstieg von 16% gegenüber 2018. Einige Branchenexperten, darunter Cook selbst, haben davon gesprochen, dass Dienstleistungen die neue Grundlage für die Zukunft von Apple sind. Andere argumentieren jedoch, dass Apple dafür die Anzahl der Benutzer erhöhen und sein iOS an andere Unternehmen lizenzieren muss.
Neue Produkte
Zu den neuesten Produkteinführungen von Apple gehört der HomePod, der im Februar 2018 auf den Markt kam. Es ist ein Smart-Home-Hub und ein Lautsprecher, der mit Amazon Echo und Google Home konkurrieren soll. Im Oktober 2018 hatte es Schwierigkeiten, Marktanteile von Konkurrenten zu gewinnen. Die im April 2015 auf den Markt gebrachte Apple Watch hat es bis Oktober 2018 geschafft, sich an der Spitze des Wearables-Marktes zu behaupten. iPhone Allerdings hat keines der neuen Produkte von Apple den Erfolg des iPhone erreicht.
Grundstimmung des Marktes
Dies ist das Immaterielle mit der Aktie. Investoren erwarten, dass Apple die Schätzungen übertrifft, sodass ein Schlag allein den Aktienkurs nicht in die Höhe treiben wird. Der Beat muss höher sein als die sogenannte Flüsterzahl – die Zahl der Marktteilnehmer, die Apple erwartet (normalerweise höher als die Schätzung).
Die Quintessenz
Apples unglaublicher Erfolg in der Vergangenheit hat Markenbekanntheit, begehrenswerte Produkte und eine treue Kundenbasis mit sich gebracht, die bereit ist, eine Prämie zu zahlen. Aber es hat auch ein Monster geschaffen, bei dem der Markt regelmäßig innovative Produkte erwartet, ja sogar fordert und davon ausgeht, dass das Unternehmen die modellierten Umsätze und Erträge konstant übertreffen wird. Ohne die Möglichkeit, die Maschine mit einer starken Pipeline neuer und innovativer Produkteinführungen am Laufen zu halten, könnte die Aktie trotz der enormen Liquiditätsposition des Unternehmens fallen. Apple-Investoren wollen Wachstum, und wenn dieses Wachstum nicht erreicht wird, kann die Rotation von einem Momentum-Investor zu einem Value-Investor, der sich um das Geld kümmert, möglicherweise ziemlich schmerzhaft sein.