Wie wird die Eigenkapitalausstattung einer Bank gemessen?
Die Kapitalausstattung der Banken ist eng weltweit geregelt, um besser auf die Stabilität des Finanzsystems und der Weltwirtschaft zu gewährleisten. Es bietet auch zusätzlichen Schutz für Einleger. In den Vereinigten Staaten werden Banken auf Bundesebene von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dem Federal Reserve Board und dem Amt des Währungsprüfers (OCC) reguliert. Darüber hinaus unterliegen staatlich anerkannte Banken den staatlichen Aufsichtsbehörden. Sowohl die Regulierung als auch die Solvenz von Banken werden aufgrund der einzigartigen Bedeutung des Bankensektors für das Funktionieren der Gesamtwirtschaft als kritisch angesehen.
Die zentralen Thesen
- Die Eigenkapitalausstattung der Banken ist weltweit streng reguliert, um die Stabilität des Finanzsystems und der Weltwirtschaft besser zu gewährleisten und den Einlegern zusätzlichen Schutz zu bieten.
- In den Vereinigten Staaten werden Banken auf Bundesebene von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dem Federal Reserve Board und dem Office of the Comptroller of the Currency (OCC) reguliert.
- Es gibt vier Hauptmethoden zur Beurteilung der Kapitaladäquanz einer Bank: die Kapitaladäquanzquote, die Tier-1-Verschuldungsquote, die ökonomische Kapitalmaßnahme und die Liquiditätskennzahlen.
Die Überwachung der Finanzlage von Banken ist auch deshalb wichtig, weil Banken mit einer Liquiditätsinkongruenz zwischen ihren Aktiva und Passiva umgehen müssen. Auf der Passivseite der Bilanz einer Bank befinden sich sehr liquide Konten, wie zum Beispiel Sichteinlagen. Das Vermögen einer Bank besteht jedoch hauptsächlich aus eher illiquiden Krediten. Während Kredite von Banken verkauft werden können (und häufig werden), können sie nur durch Verkauf mit einem erheblichen Abschlag schnell in Bargeld umgewandelt werden.
Bewertung der Kapitaladäquanz
Die am häufigsten verwendete Einschätzung der Eigenkapitalausstattung einer Bank ist die Eigenkapitalquote. Viele Analysten und Fachleute aus der Bankenbranche bevorzugen jedoch die Messung des ökonomischen Kapitals. Darüber hinaus können Analysten oder Anleger bei der Prüfung der finanziellen Gesundheit einer Bank die Tier-1-Leverage Ratio oder grundlegende Liquiditätskennzahlen berücksichtigen.
Hier sind die vier wichtigsten Methoden zur Beurteilung der Eigenkapitalausstattung einer Bank.
Eigenkapitalquote
US-Banken müssen eine Mindesteigenkapitalquote einhalten. Die Eigenkapitalquote stellt das risikogewichtete Kreditengagement einer Bank dar.
Die Kennzahl misst zwei Arten von Kapital:
- Tier-1-Kapital ist Stammkapital, das Verluste absorbieren kann, ohne dass die Bank ihre Geschäftstätigkeit einstellen muss.
- Das Kernkapital ist eine nachrangige Schuld, die im Falle einer Liquidation einer Bank Verluste ausgleichen kann.
Einige Analysten kritisieren die Risikogewichtung der Eigenkapitalquote und weisen darauf hin, dass die Mehrzahl der während der Finanzkrise 2008 aufgetretenen Kreditausfälle auf Kredite mit sehr niedrigem Risikogewicht, während viele Kredite mit dem höchsten Risikogewicht Risikogewichtung nicht ausgefallen.
Tier 1 Leverage Ratio
Eine entsprechende Eigenkapitalquote, die manchmal in Betracht gezogen wird, ist die Tier-1-Leverage Ratio. Die Tier 1 Leverage Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bank und ihrer Bilanzsumme. Es wird berechnet, indem das Kernkapital durch die durchschnittliche konsolidierte Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Risikopositionen dividiert wird.
Je höher das Tier – 1 – Leverage Ratio ist, desto wahrscheinlicher ist eine Bank negative Schocks auf seine standhalten Bilanz.
Wirtschaftskapitalmaßnahme
Viele Analysten und Führungskräfte von Banken sind der Ansicht, dass die Messung des ökonomischen Kapitals eine genauere und zuverlässigere Einschätzung der finanziellen Solidität und des Risikos einer Bank ist als die Eigenkapitalquote.
Die Berechnung des Ökonomischen Kapitals, das die Höhe des Kapitals schätzt, das eine Bank zur Verfügung stellen muss, um ihr aktuell ausstehendes Risiko zu bewältigen, basiert auf der finanziellen Gesundheit der Bank, der Kreditwürdigkeit, den erwarteten Verlusten und dem Konfidenzniveau der Solvenz. Durch die Einbeziehung von wirtschaftlichen Realitäten wie erwarteten Verlusten wird davon ausgegangen, dass diese Kennzahl eine realistischere Einschätzung der tatsächlichen finanziellen Gesundheit und des Risikoniveaus einer Bank darstellt.
Liquiditätskennzahlen
Investoren oder Marktanalysten können Banken auch anhand von Standard-Aktienbewertungen untersuchen, die die finanzielle Gesundheit von Unternehmen jeder Branche bewerten. Diese alternativen Bewertungsmetriken umfassen Liquiditätskennzahlen wie die aktuelle Kennzahl, die Cash-Kennzahl oder die Quick-Kennzahl.