Wie wird die Kapitaladäquanz einer Bank gemessen?
Die Kapitalausstattung der Banken ist eng weltweit geregelt, um besser auf die Stabilität des Finanzsystems und der Weltwirtschaft zu gewährleisten. Es bietet auch zusätzlichen Schutz für Einleger. In den Vereinigten Staaten werden Banken auf Bundesebene von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dem Federal Reserve Board und dem Amt des Währungsprüfers (OCC) reguliert. Darüber hinaus unterliegen staatlich gecharterte Banken staatlichen Aufsichtsbehörden. Regulierung und Zahlungsfähigkeit von Banken werden aufgrund der einzigartigen Bedeutung des Bankensektors für das Funktionieren der gesamten Wirtschaft als kritisch angesehen.
Die zentralen Thesen
- Die Kapitaladäquanz der Banken ist weltweit streng reguliert, um die Stabilität des Finanzsystems und der Weltwirtschaft besser zu gewährleisten und den Einlegern zusätzlichen Schutz zu bieten.
- In den Vereinigten Staaten werden Banken auf Bundesebene von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dem Federal Reserve Board und dem Amt des Währungsprüfers (OCC) reguliert.
- Es gibt vier Hauptmethoden zur Beurteilung der Kapitaladäquanz einer Bank: die Kapitaladäquanzquote, die Tier-1-Verschuldungsquote, die ökonomische Kapitalmaßnahme und die Liquiditätskennzahlen.
Die Überwachung der Finanzlage von Banken ist ebenfalls wichtig, da Banken mit einem Liquiditätsungleichgewicht zwischen ihren Aktiva und Passiva zu kämpfen haben. Auf der Passivseite der Bilanz einer Bank befinden sich sehr liquide Konten wie Sichteinlagen. Das Vermögen einer Bank besteht jedoch hauptsächlich aus eher illiquiden Krediten. Während Kredite von Banken verkauft werden können (und häufig auch verkauft werden), können sie nur schnell in Bargeld umgewandelt werden, indem sie mit einem erheblichen Abschlag verkauft werden.
Beurteilung der Kapitaladäquanz
Die am häufigsten verwendete Bewertung der Kapitaladäquanz einer Bank ist die Kapitaladäquanzquote. Viele Analysten und Fachleute der Bankenbranche bevorzugen jedoch die wirtschaftliche Kapitalmaßnahme. Darüber hinaus können Analysten oder Anleger bei der Prüfung der finanziellen Gesundheit einer Bank die Tier-1-Leverage-Ratio oder die Basisliquiditätskennzahlen berücksichtigen.
Hier sind die vier wichtigsten Methoden zur Beurteilung der Kapitaladäquanz einer Bank.
Kapitaladäquanzverhältnis
US-Banken müssen eine Mindestkapitaladäquanzquote einhalten. Die Eigenkapitalquote entspricht dem risikogewichteten Kreditrisiko einer Bank.
Das Verhältnis misst zwei Arten von Kapital:
- Das Kernkapital ist Stammkapital, das Verluste ausgleichen kann, ohne dass die Bank den Betrieb einstellen muss.
- Das Kernkapital ist eine nachrangige Schuld, die im Falle einer Liquidation einer Bank Verluste ausgleichen kann.
Einige Analysten kritisieren den Risikogewichtungsaspekt der Kapitaladäquanzquote und haben darauf hingewiesen, dass die meisten Kreditausfälle, die während der Finanzkrise von 2008 auftraten, auf Kredite mit sehr geringem Risikogewicht zurückzuführen waren, während viele Kredite die schwersten Kredite aufwiesen Die Gewichtung für das Risiko ist nicht ausgefallen.
Tier 1 Leverage Ratio
Eine verwandte Kapitaladäquanzquote, die manchmal in Betracht gezogen wird, ist die Tier-1-Leverage-Ratio. Die Tier-1-Leverage-Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bank und ihrer Bilanzsumme. Sie wird berechnet, indem das Kernkapital durch das durchschnittliche konsolidierte Gesamtvermögen einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Engagements dividiert wird.
Je höher die Tier-1-Leverage-Ratio ist, desto wahrscheinlicher kann eine Bank negativen Schocks in ihrer Bilanz standhalten.
Wirtschaftskapitalmaßnahme
Viele Analysten und Führungskräfte von Banken betrachten die ökonomische Kapitalmaßnahme als eine genauere und zuverlässigere Einschätzung der finanziellen Solidität und des Risikos einer Bank als die Kapitaladäquanzquote.
Die Berechnung des ökonomischen Kapitals, bei der geschätzt wird, wie viel Kapital eine Bank zur Verfügung haben muss, um mit ihrem derzeit ausstehenden Risiko umgehen zu können, basiert auf der finanziellen Gesundheit, der Bonität, den erwarteten Verlusten und dem Solvabilitätsniveau der Bank. Durch die Einbeziehung wirtschaftlicher Realitäten wie erwarteter Verluste wird diese Maßnahme als realistischere Einschätzung der tatsächlichen finanziellen Gesundheit und des Risikos einer Bank angesehen.
Liquiditätskennzahlen
Anleger oder Marktanalysten können Banken auch anhand von Standard-Aktienbewertungen untersuchen, die die finanzielle Gesundheit von Unternehmen in jeder Branche bewerten. Diese alternativen Bewertungskennzahlen umfassen Liquiditätskennzahlen wie die aktuelle Kennzahl, die Cash-Kennzahl oder die Quick-Kennzahl.