Lizenzen für Hedgefonds-Manager
Ein Hedgefonds-Manager benötigt im Gegensatz zu jeder anderen Art von Investmentfonds nicht unbedingt eine spezielle Lizenz, um den Hedgefonds zu betreiben. Je nach Art der Anlagen des Fonds kann es für einen Portfoliomanager notwendig oder zumindest hilfreich sein, bestimmte Lizenzen zu erwerben.
Die gesetzlichen Anforderungen des Staates, in dem der Hedgefonds registriert ist, können es erforderlich machen, dass der Fondsmanager eine von der FINRA verwaltete Lizenz der Serie 65 erhält.
Die zentralen Thesen
- Hedgefonds sind locker regulierte Anlagevehikel, da sie sich meist an akkreditierte oder vermögende Anleger richten.
- Dennoch müssen Hedgefonds-Manager, die Anlegergelder beaufsichtigen, mindestens die FINRA Series 7 und staatliche Zulassungsprüfungen bestehen.
- Abhängig von der Größe des Fonds und der Art der Vermögenswerte, in die investiert wird, müssen Fondsmanager möglicherweise zusätzliche FINRA-Lizenzen erwerben.
- Darüber hinaus sind Berufs- und Bildungsnachweise wie eine CFA-Charta oder ein Hochschulabschluss in einem relevanten Bereich von Vorteil.
(Weitere Informationen finden Sie unter Was macht ein Hedgefonds? )
Lizenzanforderungen für Hedgefonds-Manager
Die einzige universelle Lizenzvoraussetzung für einen Hedgefonds-Manager ist eine gewöhnliche Geschäftslizenz. Da Hedgefonds-Manager nicht als Broker reguliert sind, benötigen sie normalerweise keine Series-7 Lizenz, es sei denn, sie handeln im Auftrag von Kunden.
Da ein Hedgefonds-Manager jedoch als Anlageberater tätig ist, muss er möglicherweise die Series 65 Prüfung ablegen und eine Series 65-Lizenz erwerben. Es sind staatliche Gesetze, die die Zulassungsvoraussetzungen für lokal tätige Anlageberater festlegen, und sie variieren. Einige Staaten verlangen eine offizielle Registrierung als Anlageberater und die Zahlung einer Lizenzgebühr, aber die meisten Staaten verlangen die Series 65-Lizenz. Außerdem legen einige Staaten eine Series 7 Lizenz als Voraussetzung für den Erhalt einer Series 65-Lizenz fest.
Zusätzlich wird,wenn ein Hedge -Fonds -Manager mehr als $ 100 Millionen Investition imWert von Assets verwalten, er ist erforderlich,als Anlageberater auf Bundesebene gemäß dem registrierenInvestment Advisers Act von 1940. Wenn die Hedge – Fonds – Manager investieren erwägen in Rohstoff-Futures muss sich der Fondsmanager wahrscheinlich als Commodity Pool Operator oder Commodity Trading Advisor bei der National Futures Association (NFA) registrieren , was den Erwerb der Series 3 Lizenz erfordert.
Zertifizierung für Hedgefonds-Manager
Zusätzlich zu den behördlichen Lizenzen profitieren Hedgefondsmanager häufig von professionellen Bezeichnungen und Referenzen, die bei den Anlegern Vertrauen in die Fähigkeiten und Kenntnisse des Portfoliomanagers aufbauen können.
Die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA) gilt als die Schlüsselzertifizierung für Anlageprofis, insbesondere in den Bereichen Research und Portfoliomanagement. Aufgrund der Zeit, Disziplin und Hingabe, die es braucht, um die Prüfungen zu bestehen und Mitglied zu werden, heben sich Charterholder oft hervor. Die Erlangung der Bezeichnung wird umso wichtiger, je wettbewerbsfähiger die Belegschaft ist.
Für Fonds, die aktiv auf der Grundlage technischer Indikatoren oder Momentum-Strategien handeln, ist die Bezeichnung Chartered Market Technician (CMT) angemessen. Unter Branchenpraktikern gilt die CMT-Bezeichnung weltweit als der Goldstandard in der technischen Analyse.
Global Association of Risk Professionals (GARP) herausgegeben und gilt weltweit als die führende Zertifizierung für Finanzrisikoexperten, die an den Märkten tätig sind. FRMs verfügen über spezielle Kenntnisse in der Risikobewertung und arbeiten in der Regel für große Banken, Aufsichtsbehörden und Vermögensverwaltungsgesellschaften.
Zusätzlich zu den Berufsbezeichnungen kann ein Hochschulabschluss wie ein Master oder ein Ph. D. in einem verwandten Bereich wie Finanzen, Wirtschaft oder Statistik die Fähigkeiten als Hedgefonds-Manager erheblich verbessern.
1:04