Welche Derivate sind Arten von Termingeschäften?

Ein Derivat ist eine Art von Wertpapier, bei dem der Preis des Wertpapiers von den zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängt. Ein Derivat könnte eine Forward-Verpflichtung haben, bei der es sich um eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis handelt. Es gibt drei Haupttypen von Derivaten mit Termingeschäften : Terminkontrakte, Terminkontrakte und Swaps.

Terminkontrakte

Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der vorschreibt, welche Partei den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt kauft oder verkauft. Ein Terminkontrakt kann auf jeden Vermögenswert und Liefertermin zugeschnitten werden. Es wird als Derivat betrachtet, da sein Preis vom Preis des Basiswerts abhängt.

Angenommen, Bank A möchte in einem Jahr ab heute eine Tonne Gold kaufen. Andererseits besitzt Bank B derzeit eine Tonne Gold, die sie in einem Jahr ab heute verkaufen möchte. Beide Banken könnten einen Terminkontrakt abschließen und einen Preis und ein Datum für die Transaktion vereinbaren.

Terminkontrakte

Ein Terminkontrakt ist ein Kontrakt zwischen zwei Parteien, die vereinbaren, einen bestimmten Basiswert zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Terminkontrakt ist standardisiert und wird an einer Terminbörse gehandelt. Der Preis eines Terminkontrakts wird aus dem Preis eines Basiswerts abgeleitet und hat auch eine Forward-Verpflichtung. Der Kauf oder Verkauf des Basiswerts erfolgt zu einem späteren Zeitpunkt.

Swaps

Ein Swap ist ein weiteres Derivat, das eine Forward-Verpflichtung hat. Ein Swap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über den Austausch einer Reihe zukünftiger Zahlungsströme und ist auf die Bedürfnisse der einzelnen Parteien zugeschnitten. Swaps hängen von einem zugrunde liegenden Finanzinstrument wie Währungen und Rohstoffen ab, und der Umtausch des zugrunde liegenden Instruments erfolgt zu einem späteren Zeitpunkt.