Welche Art von Wertpapieren sollte ein risikoaverser Anleger kaufen?

Während sich die meisten Anleger auf Anlageoptionen mit hohen Renditen konzentrieren, sind einige Personen eher besorgt über das Risiko, das mit bestimmten Anlageallokationen verbunden ist. Anleger, die risikoavers sind, entscheiden sich eher für eine Anlage mit geringerem Risiko, wenn sie zwei Anlageoptionen mit ähnlichen erwarteten Renditen erhalten. Kapitalerhaltung und Einkommensgenerierung sind gemeinsame Anlageziele für risikoaverse Anleger, weshalb einige risikoreiche Anlagen nicht im Bilde bleiben. Es gibt jedoch eine Reihe von Anlagen mit geringerem Risiko, die für risikoaverse Personen geeignet sind, darunter traditionelle Bankkonten, Staatspapiere, Unternehmens- und Kommunalanleihen sowie Vorzugsaktien.

Bankprodukte

Spar- und Geldmarktkonten bieten Anlegern eine stabile Rendite, die vom Finanzinstitut garantiert wird. Guthaben auf diesen Konten sind bis zu einem bestimmten Grenzwert entweder von der Federal Deposit Insurance Corporation oder der FDIC oder der National Credit Union Administrationbundesweit versichert. In ähnlicher Weise bieten Einlagenzertifikate (CDs), die von Banken oder Kreditgenossenschaften angeboten werden, Anlegern eine festgelegte Rendite für einen festgelegten Zeitraum und bieten auch eine Versicherung für den Restbetrag.1 Obwohl diese Anlageoptionen ein Zinsrisiko aufweisen, bergen sie kein Anlagerisiko.

Staatspapiere

Risikoaverse Anleger haben auch Optionen auf Staatspapiere, einschließlich Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) und andere Staatsanleihen. TIPPS bieten Einzelpersonen die Möglichkeit, eine Anleihe mit einem im Vergleich zu Bankprodukten relativ niedrigen Zinssatz zu kaufen, der jedoch direkt mit den Inflationsraten zusammenhängt. Dies führt zu einer Wertsteigerung der Anleihe bei steigenden Inflationsraten. Andere Staatsanleihen sind in einer Vielzahl von Fälligkeitsterminen und Zinssätzen erhältlich, die mit der Haltedauer der Anleihe korrelieren. Sowohl TIPS als auch andere Staatsanleihen sind durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung abgesichert, wodurch das Marktrisiko für diese Anlageoptionen beseitigt wird.

Unternehmens- und Kommunalanleihen

Unternehmens- und Kommunalanleihen haben ein höheres Ausfallrisiko als Staatspapiere oder Bankprodukte, sind aber auch eine praktikable Option für risikoaverse Anleger. Unternehmensanleihen sind Schuldtitel von etablierten Unternehmen, die eine festgelegte Dividende an Anleger zahlen, die die Anleihe kaufen. Anleihegläubiger stehen hinter den Gläubigern an erster Stelle, wenn ein Unternehmen ausfällt oder zahlungsunfähig wird, was die Anlage sicherer macht als Stammaktien. Ebenso ist eine Kommunalanleihe ein Schuldtitel, der von Kommunen wie Bundesstaaten oder Kommunen ausgegeben wird und den Anleihegläubigern eine konstante Dividende zahlt. In der Regel ist diese Anlageoption aufgrund der finanziellen Stabilität und des Kredits der Gemeinde sicherer als eine Emission von Unternehmensanleihen. Kommunalanleihen sind von der Bundesbesteuerung befreit – und können auch von staatlichen Steuern befreit sein , wodurch ihre reale Rendite höher ist als bei ähnlichen Anlageoptionen.

Vorzugsaktien

Risikoaverse Anleger haben eine Aktienoption in Vorzugsaktien. Unternehmen geben Vorzugsaktien an Einzelpersonen aus und stellen im Gegenzug für Investitionen Eigenkapital und Schuldtitel an dem emittierenden Unternehmen bereit. Anleger in Vorzugsaktien haben den Vorteil gezahlter Dividenden in jeder Periode und das Potenzial eines Kapitalzuwachses, wenn der Wert der Aktie steigt. Vor Stammaktionären werden Dividenden an Vorzugsaktionäre gezahlt, und Vorzugsaktionäre stehen in der Gläubigerhierarchie auch über den Stammaktionären, wenn ein Unternehmen Insolvenz anmeldet.