Definieren von 3 Arten von Anlagen: Eigentum, Kreditvergabe und Bargeld
Das Wort Investition ist durch Überbeanspruchung durcheinander geraten. Eine Aktie oder eine Anleihe ist eine Investition. Die Menschen werden jetzt ermutigt, in ihre Ausbildung, ihr Auto und sogar in ihre Flachbildfernseher zu investieren. All diese Dinge mögen finanziell durchaus sinnvoll sein, sind aber streng genommen keine Investitionen.
Egal, was die Werbespots sagen, es gibt nur drei grundlegende Anlagekategorien. Es handelt sich um Produkte, die mit der Erwartung gekauft werden, Einkommen oder Gewinn oder beides zu erzielen.
1. Eigentumsinvestitionen
Eigentum ist das, was den meisten Menschen in den Sinn kommt, wenn es um das Wort Investition geht. Dies sind die volatilsten und profitabelsten Anlageklassen. Im Folgenden sind Beispiele aufgeführt.
Bestände
Owning Lager Mittel einen Teil eines Unternehmens zu besitzen. Es mag ein winziger Anteil sein, aber es ist Eigentum.
Allgemeiner gesagt sind alle gehandelten Wertpapiere, von Futures bis hin zu Währungsswaps, Eigentumsinvestitionen. Anleger kaufen sie, um an den Gewinnen zu partizipieren oder weil sie an Wert gewinnen oder beides.
Einige dieser Anlagen, wie beispielsweise Aktien, beinhalten das Recht auf einen Teil des Unternehmenswertes. Andere, wie beispielsweise Futures-Kontrakte, haben das Recht, eine bestimmte Aktion durchzuführen, die ihren Eigentümern zugute kommt.
Die zentralen Thesen
- Aktien, Immobilien und Edelmetalle sind allesamt Eigentumsinvestitionen. Der Käufer hofft, dass sie im Laufe der Zeit an Wert gewinnen.
- Geld leihen ist eine Investition. Obligationen und sogar Sparkonten sind Kredite, die dem Anleger im Laufe der Zeit Zinsen einbringen.
- Zahlungsmitteläquivalente wie Geldmarktkonten sind bei Bedarf leicht zu liquidieren und zahlen den Anlegern mit geringen Zinsen zurück.
Ihre Gewinnerwartung wird dadurch realisiert (oder nicht), wie der Markt den Vermögenswert bewertet, an dem Sie die Rechte besitzen. Wenn Sie Aktien von Apple (AAPL) besitzen und das Unternehmen einen Rekordgewinn erzielt, werden andere Investoren auch Apple-Aktien haben wollen. Ihre Nachfrage nach Aktien treibt den Preis in die Höhe und erhöht Ihren Gewinn, wenn Sie sich für den Verkauf der Aktien entscheiden.
Unternehmen
Das Geld, das in die Gründung und Führung eines Unternehmens investiert wird, ist eine Investition.
Unternehmertum ist eine der schwierigsten Investitionen, weil es mehr erfordert als nur Geld. Folglich handelt es sich um eine Eigentumsinvestition mit extrem hohen Renditechancen.
Indem Unternehmer ein Produkt oder eine Dienstleistung entwickeln und an Leute verkaufen, die es wollen, können Unternehmer ein riesiges persönliches Vermögen machen. Bill Gates, Gründer von Microsoft und einer der reichsten Männer der Welt, ist ein Paradebeispiel dafür.
Immobilien
Häuser und Wohnungen, die zur Vermietung oder zum Weiterverkauf gekauft werden, sind Investitionen.
Das Haus, in dem Sie leben, ist eine andere Sache, weil es ein Grundbedürfnis erfüllt. Es erfüllt das Bedürfnis nach Schutz. Es kann im Laufe der Zeit an Wert gewinnen, aber es sollte nicht mit der Erwartung eines Gewinns gekauft werden. Die Hypothekenkrise von 2008 und die daraus resultierenden Unterwasserhypotheken veranschaulichen die Gefahr, einen Hauptwohnsitz als Investition in Betracht zu ziehen.
Alles, was mit der Nutzung an Wert verliert, ist keine Investition. Es ist eine Ausgabe.
Viele Menschen machten den Fehler, Häuser zu kaufen, die sie sich nicht leisten konnten, in der Annahme, dass diese Häuser bald für viel mehr verkauft werden könnten.
Kostbare Objekte und Sammlerstücke
Gold und Edelsteine, impressionistische Gemälde und signierte LeBron James-Trikots können alle als Eigentumsinvestitionen angesehen werden, vorausgesetzt, diese Objekte wurden mit der Absicht gekauft, sie mit Gewinn weiterzuverkaufen.
Wie alle Anlagen können sie im Laufe der Zeit im Wert steigen oder fallen. Der Geschmack von Kunst und Sammlerstücken ändert sich. Gold und Edelsteine haben schwankende Marktwerte.
Aus der kaltäugigen Sicht des Investors haben sie auch Kosten. Sie müssen versichert und in einwandfreiem Zustand gehalten werden, um ihren Wert zu erhalten.
2. Kreditinvestitionen
Geldverleih ist eine Anlagekategorie. Die Risiken sind im Allgemeinen geringer als bei vielen Investitionen und dementsprechend sind die Erträge relativ bescheiden.
Eine Anleihe, die von einem Unternehmen oder einer Regierung begeben wird, zahlt einen festgelegten Zinsbetrag über einen festgelegten Zeitraum. Das einzige wirkliche Risiko besteht darin, dass das Unternehmen oder die Regierung in Konkurs geht. In diesem Fall erhält der Anleihegläubiger möglicherweise nur wenig oder gar nichts von der Investition zurück.
Sparkonten
Ein normales Sparkonto ist eine Investition. Der Investor leiht der Bank im Wesentlichen Geld. Die Bank zahlt dem Kontoinhaber Zinsen und erzielt ihren Gewinn, indem sie den Rest des Geldes zu einem höheren Zinssatz an Unternehmen ausleiht.
Die Rendite von Sparkonten ist derzeit recht gering, das Risiko aber praktisch null. In den USA sind Sparkonten von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar vollständig versichert.
Fesseln
Anleihen sind eine Sammelkategorie für eine Vielzahl von Anlagen, von US-Treasuries und internationalen Schuldtiteln bis hin zu Corporate Junk Bonds und Credit Default Swaps (CDS).
Die Risiken und Renditen variieren stark zwischen den verschiedenen Arten von Anleihen. Insgesamt bergen diese Arten von Kreditinvestitionen ein geringeres Risiko und eine geringere Rendite als Eigentumsinvestitionen.
3. Zahlungsmitteläquivalente
Dabei handelt es sich um Anlagen, die „so gut wie Bargeld“ sind, das heißt, sie können einfach und schnell wieder in Bargeld umgewandelt werden.
Geldmarktkapital
Geldmarktfonds ähneln Sparkonten und können bei jeder Bank gekauft werden. Der Unterschied besteht darin, dass sich der Anleger verpflichtet, das Geld für einen etwas höheren Zinssatz für eine gewisse Zeit in Ruhe zu lassen. Der Zeitraum beträgt nur drei Monate und nicht länger als ein Jahr.
Geldmarktfonds sind liquider als andere Anlagen, was bedeutet, dass Sie Schecks von Geldmarktkonten ausstellen können, genau wie mit einem Girokonto. Wenn Sie jedoch mit dem Ausstellen von Schecks beginnen, haben Sie einen Großteil seines Werts als Investition verloren.
Das sind keine Investitionen
Bildung
Bildung wird oft als Investition bezeichnet und kann sicherlich lebenslange Belohnungen haben, die ein höheres Einkommen beinhalten. Man könnte argumentieren, dass wir unsere Ausbildung verkaufen, als ob sie eine Kleinunternehmerleistung wäre, im Austausch für ein festes Einkommen.
Nach dieser Logik investieren wir, wenn wir einen Stressball oder eine Tasse Kaffee kaufen. Dies sind Güter, die Vorteile bieten, aber keine Investitionen sind.
Verbraucherkäufe
Betten, Autos, Mobiltelefone, Fernseher und alles andere, was mit Gebrauch und Zeit an Wert verliert, sind keine Investitionen. Sie können mehr ausgeben, um etwas mit einem höheren inneren Wert zu erwerben, aber wenn Sie es einmal verwendet haben, handelt es sich immer noch um Gebrauchtwaren.