Was ist ein gutes oder schlechtes Übersetzungsverhältnis?

Eine Gearing Ratio ist eine allgemeine Klassifizierung, die eine Finanzkennzahl beschreibt, die eine Form von Eigenkapital  (oder Kapital) der Eigentümer mit den vom Unternehmen aufgenommenen Mitteln vergleicht . Das Gearing ist ein Maß für die finanzielle Verschuldung eines Unternehmens, und das Gearing Ratio ist eine der beliebtesten Methoden zur Bewertung der finanziellen Fitness eines Unternehmens.

Übersetzungsverhältnis

Obwohl es mehrere Variationen gibt, misst die gängigste Kennzahl, wie viel ein Unternehmen durch Fremdkapital finanziert wird im Vergleich zu wie viel durch Eigenkapital finanziert wird, oft als Nettoverschuldungsquote bezeichnet. Ein hohes Gearing Ratio bedeutet, dass das Unternehmen einen höheren Anteil an Fremdkapital gegenüber Eigenkapital hat. Umgekehrt bedeutet ein niedriges Gearing Ratio, dass das Unternehmen einen geringen Anteil an Fremdkapital gegenüber Eigenkapital hat.

Capital Gearing  ist ein britischer Begriff, der sich auf die Höhe der Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Eigenkapital bezieht. In den Vereinigten Staaten ist Capital Gearing als Financial Leverage bekannt und gleichbedeutend mit dem Net Gearing Ratio.

So berechnen Sie das Netto-Getriebeverhältnis

Das Nettoübersetzungsverhältnis wird berechnet durch:

Das Netto-Gearing kann auch berechnet werden, indem die Gesamtverschuldung durch das gesamte Eigenkapital dividiert wird. Die in Prozent ausgedrückte Kennzahl spiegelt die Höhe des vorhandenen Eigenkapitals wider, die zur Tilgung aller ausstehenden Schulden erforderlich wäre.

Gute und schlechte Übersetzungsverhältnisse

Ein optimales Gearing Ratio wird in erster Linie durch das einzelne Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branche bestimmt. Hier sind jedoch einige grundlegende Richtlinien für gute und schlechte Übersetzungsverhältnisse:

• Ein Gearing Ratio von mehr als 50 % wird normalerweise als stark verschuldet oder verschuldet angesehen. Infolgedessen wäre das Unternehmen einem höheren finanziellen Risiko ausgesetzt, da das Unternehmen in Zeiten niedrigerer Gewinne und höherer Zinssätze anfälliger für Kreditausfälle und Insolvenzen wäre.
• Ein Gearing Ratio von weniger als 25 %  wird in der Regel sowohl von Investoren als auch von Kreditgebern als risikoarm angesehen.
• Ein Gearing Ratio zwischen 25 % und 50 % wird bei etablierten Unternehmen typischerweise als optimal oder normal angesehen.

Was sagt das Gearing Ratio über das Risiko aus?

Die Gearing Ratio ist ein Indikator für das finanzielle Risiko eines Unternehmens. Hat ein Unternehmen zu viele Schulden, kann es in finanzielle Not geraten.

Ein hohes Gearing Ratio zeigt einen hohen Anteil von Fremdkapital zu Eigenkapital, während ein niedriges Gearing Ratio das Gegenteil zeigt. Kapital, das von Gläubigern kommt, ist riskanter als Geld, das von den Eigentümern des Unternehmens kommt, da die Gläubiger immer noch zurückgezahlt werden müssen, unabhängig davon, ob das Unternehmen Einnahmen erwirtschaftet. Sowohl Kreditgeber als auch Investoren hinterfragen die Gearing Ratio eines Unternehmens, da sie das Risikoniveau des Unternehmens widerspiegeln. Ein Unternehmen mit zu hohen Schulden könnte zahlungsunfähig oder bankrott sein, insbesondere wenn die Kredite variabel verzinst sind und es zu einem plötzlichen Zinssprung kommt.

Fremdfinanzierung oder der Einsatz von Leverage sind jedoch nicht unbedingt ein Warnsignal. Bei richtiger Investition können Schulden einem Unternehmen helfen, seine Geschäftstätigkeit zu erweitern, neue Produkte und Dienstleistungen hinzuzufügen und letztendlich den Gewinn zu steigern. Umgekehrt könnte ein Unternehmen, das keine Kredite aufnimmt, bei niedrigen Zinsen eine Chance verpassen, sein Geschäft auszubauen, indem es keine günstige Finanzierungsform in Anspruch nimmt.

Es ist wichtig, das Gearing Ratio eines Unternehmens mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. Unternehmen, die kapitalintensiv sind oder über viel Anlagevermögen verfügen, wie Industrieunternehmen, haben wahrscheinlich mehr Schulden als Unternehmen mit weniger Anlagevermögen.

Versorgungsunternehmen haben beispielsweise normalerweise ein hohes Gearing Ratio, könnten jedoch als akzeptabel angesehen werden, da es sich um eine regulierte Branche handelt. Versorgungsunternehmen haben ein Monopol auf ihrem Markt, wodurch ihre Schulden weniger riskant sind als ein Unternehmen mit dem gleichen Schuldenstand, das auf einem wettbewerbsorientierten Markt tätig ist.

Endeffekt

Normalerweise bedeutet ein niedriges Gearing Ratio, dass ein Unternehmen finanziell stabil ist, aber nicht alle Schulden sind uneinbringliche Schulden.

Für Unternehmen ist es wichtig, ihren Schuldenstand zu verwalten. Es ist jedoch auch wichtig, dass Unternehmen ihre Vermögenswerte in ihre Bilanzen einfließen lassen, einschließlich der Verwendung von Schulden, um Gewinne und Gewinne für ihre Aktionäre zu steigern .

Ein sicherer Verschuldungsgrad kann von Unternehmen zu Unternehmen variieren und wird weitgehend davon bestimmt, wie die Schulden eines Unternehmens verwaltet werden und wie gut das Unternehmen abschneidet. Bei der Analyse von Gearing-Verhältnissen sollten viele Faktoren berücksichtigt werden, wie das Gewinnwachstum, der Marktanteil und der Cashflow des Unternehmens.

Es ist auch zu bedenken, dass etablierte Unternehmen bei Bedarf in der Lage sein könnten, ihre Schulden durch die Ausgabe von Eigenkapital zu begleichen. Mit anderen Worten, Schulden in der Bilanz zu haben, kann eine strategische Geschäftsentscheidung sein, da dies möglicherweise weniger Eigenkapitalfinanzierung bedeutet. Weniger im Umlauf befindliche Aktien können in weniger Aktie führen Verdünnung und möglicherweise zu einem erhöhten Aktienkurs führen.