Was ist eine gute jährliche Rendite für einen Investmentfonds?

Ob eine  jährliche Rendite eines Investmentfonds gut ist , hängt von den Anlagezielen des einzelnen Anlegers und den allgemeinen wirtschaftlichen und Marktbedingungen ab. Darüber hinaus sollen Investmentfonds anhand einer Benchmark wie eines breiten Index oder eines anderen Wertmaßstabs bewertet werden. Wenn also der S & P 500 innerhalb eines Jahres um 3% fällt und ein Large-Cap-Investmentfonds nur um 2,5% fällt, kann dies in Betracht gezogen werden relativ gesehen eine „gute“ Rendite. Hier erfahren Sie, wie Sie die Rendite von Investmentfonds sowohl auf jährlicher als auch auf Jahresbasis bewerten können.

Rendite von Investmentfonds

Die meisten Investmentfonds richten sich an langfristige Anleger und streben ein relativ reibungsloses, konsistentes Wachstum mit weniger Volatilität als der gesamte Markt an. In der Vergangenheit tendierten Investmentfonds dazu, im Vergleich zum Marktdurchschnitt an den Bullenmärkten eine Underperformance zu erzielen, während sie an den Bärenmärkten eine Outperformance gegenüber dem Marktdurchschnitt aufwiesen. Langfristige Anleger haben in der Regel eine geringere Risikotoleranz und sind in der Regel eher auf die Minimierung des Risikos bei ihren Investmentfonds als auf die Maximierung der Gewinne ausgerichtet.

Für einen durchschnittlichen Rendite des Gesamtmarktes entspricht, und eine Zahl, die dieses Ziel erreicht oder übertrifft, würde eine gute jährliche Rendite darstellen. Anleger, die höhere Renditen anstreben, wären jedoch von dieser Kapitalrendite enttäuscht.

Die wirtschaftlichen Bedingungen und die Leistung des Marktes sind ebenfalls wichtige Faktoren für die Bestimmung einer guten Kapitalrendite. Zum Beispiel könnte ein Fondsinvestor, der einen Jahresgewinn von 3% erzielte, im Falle eines starken Bärenmarktes während des Jahres mit durchschnittlich 10 bis 15% fallenden Aktien eine hervorragende Rendite in Betracht ziehen. Unter anderen und positiveren Marktbedingungen wäre der Anleger mit der gleichen Rendite unzufrieden.

Um ein klares Bild der Rendite eines Investmentfonds im Zeitverlauf zu erhalten, sollten Anleger den Unterschied zwischen der jährlichen Rendite und der annualisierten Rendite verstehen. Die jährliche Rendite ist definiert als die prozentuale Veränderung einer Investition über einen Zeitraum von einem Jahr. Die annualisierte Rendite ist die prozentuale Veränderung einer Investition, gemessen über Zeiträume, die kürzer oder länger als ein Jahr sind, aber als jährliche  Rendite angegeben werden.

Jährliche Rendite

Durch die Berechnung der jährlichen Rendite eines Unternehmens oder einer anderen Investition können Anleger die Wertentwicklung in einem bestimmten Jahr analysieren, in dem die Investition gehalten wird. Die Berechnung der jährlichen Rendite wird bei Anlegern häufiger verwendet, da sie im Vergleich zur annualisierten Rendite relativ einfach zu berechnen ist. Um die jährliche Rendite zu berechnen, bestimmen Sie zunächst den Anfangspreis der Investition zu Beginn der Haltedauer und den Preis der Investition am Ende des Einjahreszeitraums. Der Anfangspreis wird vom Endpreis abgezogen, um die Preisänderung der Investition im Zeitverlauf zu bestimmen.

Diese Preisänderung wird dann durch den Anfangspreis der Investition geteilt. Beispielsweise hat eine Investition mit einem Aktienkurs von 50 USD am 1. Januar, der bis zum 31. Dezember desselben Jahres auf 75 USD steigt, eine Kursänderung von 25 USD. Dieser Betrag geteilt durch den anfänglichen Preis von 50 USD führt zu einer Steigerung von 0,5 oder 50% für das Jahr. Obwohl die jährliche Rendite den Anlegern die gesamte Kursänderung über den Zeitraum von einem Jahr liefert, berücksichtigt die Berechnung nicht die  Volatilität  des Aktienkurses über den Zeithorizont.

Annualisierte Rendite

Im Gegensatz dazu wird die annualisierte Rendite auf verschiedene Arten verwendet, um die Leistung im Zeitverlauf zu bewerten. Um die annualisierte Rendite zu berechnen, bestimmen Sie zunächst die Gesamtrendite. Dies ist die gleiche Berechnung wie die jährliche Rendite, die wie folgt lautet:

basiert jedoch auf der vollen Haltedauer der Anlage, unabhängig davon, ob sie kürzer oder länger als ein Jahr ist.

Von dort aus kann die  annualisierte Gesamtrendite  ermittelt werden, indem die entsprechenden Werte in die folgende Gleichung eingefügt werden:

annualized Return=((1+T. R.)1N.- -1where:T. R.=the total returnN.=the number of years\ begin {align} & \ text {annualized return} = \ left (1 + TR \ right) ^ \ frac {1} {N} – 1 \\ & \ textbf {where:} \\ & TR = \ text {the Gesamtrendite} \\ & N = \ text {die Anzahl der Jahre} \ end {align}.annualisierte Rendite=(1+TR)N.

Die Variable N repräsentiert die Anzahl der gemessenen Perioden und der Exponent 1 repräsentiert die Einheit eines gemessenen Jahres. Beispielsweise würde ein Unternehmen mit einem Anfangspreis von 1.000 USD und einem Endpreis von 2.500 USD über einen Zeitraum von sieben Jahren eine Gesamtrendite von 150 Prozent (2.500 – 1.000 / 1.000) erzielen. Die annualisierte Rendite beträgt 14%, wobei 7 die Variable N ersetzt:

Das Fazit

Vor der Anlage in einen Investmentfonds sollten Anleger ihre individuellen Anlageziele über den festgelegten Zeithorizont hinweg verstehen. Wenn ein Anleger seine erwartete Rendite kennt, kann er die Wertentwicklung des Investmentfonds über bestimmte Zeiträume messen und feststellen, ob die Wertentwicklung der Anlage seinen Zielen entspricht oder nicht.