Was ist ein Terminkontrakt gegen einen Export?

Was ist ein Terminkontrakt gegen einen Export?

Ein Devisentermingeschäft gegen einen Export ist eine Vereinbarung zwischen dem Importeur und dem Exporteur, einen bestimmten Betrag der Währung des Importeurs gegen die Währung des Exporteurs umzutauschen. Dies erfolgt an dem Tag, an dem die Zahlung für einen Export fällig ist, unter Verwendung des bestehenden Wechselkurses zu der Zeitpunkt, zu dem der Kaufvertrag abgeschlossen wird. Der Wechselkurs setzt sich aus dem Kassakurs der Währung, der Bankübertragungsgebühr und einer Anpassung der Differenz zwischen den Zinssätzen der Währungen zusammen.

Grundlegendes zum Terminkontrakt gegen einen Export

Ziel des Devisenterminkontrakts ist es,den Importeur und Exporteur gegen das Risiko von Wechselkursschwankungen abzusichern, die zwischen dem Zeitpunkt des Vertragsabschlusses und dem Zeitpunkt der Zahlung auftreten können. Dies wird durch den Terminkontrakt erreicht, in dem der Verkaufspreis in Bezug darauf angegeben wird, wie viel der Währung des Importeurs erforderlich ist, um den Verkaufspreis mit der Währung des Exporteurs zu erfüllen. Terminkontrakte können bis zu einem Jahr im Voraus abgeschlossen werden. Sie werden in der Regel vom Finanzinstitut des Exporteurs erstellt. Die Parteien können jedoch Angebote für die Majors (die meisten gehandelten Währungspaare wie Dollar und Euro) erhalten, die in der Zukunft für fünf bis zehn Jahre prognostiziert werden.

Ohne einen Devisentermingeschäft riskiert jede Partei die Möglichkeit eines finanziellen Verlusts durch eine wesentliche Änderung des Wechselkurses zwischen den jeweiligen Währungen des Importeurs und des Exporteurs zwischen dem Zeitpunkt der Preisabsprache und dem Zeitpunkt der Lieferung der Waren und der Zahlung. Wenn beispielsweise die Währung des Importeurs in der Zwischenzeit zwischen dem Kaufvertrag und der Zahlung um 20% gegenüber der Währung des Exporteurs an Wert verlieren würde, wäre der Importeur gezwungen, 20% mehr für die gekauften Waren zu zahlen, als er erwartet hatte Mal zog er sich zusammen, um sie zu kaufen.

Vor- und Nachteile von Devisentermingeschäften

Der Hauptvorteil eines Devisenterminkontrakts besteht darin, dass er die am Risikomanagement beteiligten Parteien unterstützt. Die durch den Vertrag gewährte Sicherheit hilft einem Unternehmen, den Cashflow und andere Aspekte der Geschäftsplanung zu projizieren.

Der Nachteil des Terminkontrakts besteht darin, dass keine Partei von einer wesentlichen Wechselkursänderung zu ihren Gunsten profitieren kann. Aus diesem Grund schließen die beteiligten Parteien manchmal einen Devisenterminkontrakt nur für einen Teil des Gesamtverkaufspreises ab, so dass die Möglichkeit offen bleibt, von Wechselkursen zu ihren Gunsten zu profitieren.