Wie lautet die Formel zur Berechnung der Kapitalrendite (ROA) in Excel?
Return on Assets (ROA) wird in der Fundamentalanalyse verwendet, um die Rentabilität eines Unternehmens in Bezug auf sein Gesamtvermögen zu bestimmen. Um den ROA eines Unternehmens zu berechnen, teilen Sie seinen Nettogewinn durch sein Gesamtvermögen. Die ROA-Formel kann auch mit Microsoft Excel berechnet werden, um die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Gewinnen mit seinen Vermögenswerten zu bestimmen. Hier veranschaulichen wir, wie Sie diese Berechnung mit Excel durchführen.
Die zentralen Thesen
- Die Kapitalrendite (ROA) ist ein Indikator dafür, wie profitabel ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen Vermögenswerten oder den Ressourcen ist, die es besitzt oder kontrolliert.
- Anleger können den ROA nutzen, um gute Aktienchancen zu finden, da der Prozentsatz zeigt, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinnen einsetzt.
- Excel ist eine gute Plattform, um den ROA eines Unternehmens einfach zu berechnen und mit seinen Mitbewerbern zu vergleichen.
Die Grundlagen der Kapitalrendite (ROA)
Bei Unternehmen (zumindest denjenigen, die überleben) geht es letztendlich um Effizienz: das Beste aus den begrenzten Ressourcen herauszuholen. Der Vergleich der Gewinne mit dem Umsatz ist eine nützliche operative Kennzahl, aber der Vergleich mit den Ressourcen, die ein Unternehmen verwendet hat, um sie zu verdienen, reduziert die Existenz des Unternehmens. Die Kapitalrendite (ROA) ist die einfachste dieser Maßnahmen für Unternehmen, die Geld für das Geld verdienen. Höhere ROAs bedeuten mehr Asset-Effizienz.
Der ROA wird Nettogewinn eines Unternehmens durch die Bilanzsumme dividiert wird :
Beispiel für die Berechnung des ROA-Verhältnisses in Excel
Lassen Sie uns ein tatsächliches historisches Beispiel, um zu zeigen, wie ROA mit Excel zu berechnen: $ 23.696.000 in Am 31. März 2015 Netflix Inc. (NFLX) berichtete Nettogewinn und eine Bilanzsumme von $ 9240626000 für dieses Quartal.
Angenommen, Sie möchten die Kapitalrendite von Netflix berechnen.
Klicken Sie zuerst mit der rechten Maustaste auf die Spalten A und B und dann mit der linken Maustaste auf „Spaltenbreite“, um den Wert für jede der Spalten auf 28 zu ändern.
Klicken Sie dann auf OK. Geben Sie in Zelle B1 „Netflix Incorporated“ ein.
Geben Sie als Nächstes ein:
- „31. März 2015“ in Zelle B2
- „Nettoeinkommen“ in Zelle A3
- „Gesamtvermögen“ in Zelle A4
- „Return on Assets“ in Zelle A5
- „=23696000“ in Zelle B3
- „=9240626000“ in Zelle B4.
Um den ROA zu berechnen, geben Sie die Formel „=B3/B4“ in Zelle B5 ein. Die resultierende Kapitalrendite von Netflix, die in Zelle B5 angezeigt wird, beträgt 0,0026 oder 0,26%.
Vergleich der Kapitalrendite verschiedener Unternehmen
Diese Zahl kann mit einem Konkurrenten von Netflix wie Amazon.com verglichen werden. Für das gleiche Quartal, das am 31. März 2015 endete, verzeichnete Amazon.com einen Nettoverlust von – 57 Mio. USD und eine Bilanzsumme von 50,075 Mrd. USD.
Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf Spalte C und mit der linken Maustaste auf Spaltenbreite und ändern Sie den Wert auf 28. Klicken Sie auf „OK“ und geben Sie ein:
- „Amazon.com Incorporated“ in Zelle C1
- „31. März 2015“ in Zelle C2
- „=-57000000“ in Zelle C3
- „=50075000000“ in Zelle C4
- „= C3/C4“ in Zelle C5
Amazon.com Incorporated hat eine Kapitalrendite von -0,0011 oder -0,11 %, die in Zelle C5 angezeigt wird. In diesem Beispiel ist Netflix Incorporated basierend auf dem ROA für das am 31. März 2015 endende Quartal besser darin, seine Vermögenswerte in Gewinn umzuwandeln.