Wie wird die Formel des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) berechnet?
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein technischer Chartindikator, der den Preis einer Anlage (wie einer Aktie oder eines Rohstoffs) über die Zeit verfolgt. Die EMA ist eine Art gewichteter gleitender Durchschnitt (WMA), der den jüngsten Preisdaten mehr Gewichtung oder Bedeutung verleiht. Wie der einfache gleitende Durchschnitt wird der exponentielle gleitende Durchschnitt verwendet, um Preistrends im Zeitverlauf zu sehen, und das gleichzeitige Betrachten mehrerer EMAs ist mit gleitenden Durchschnittsbändern einfach.
Berechnung von SMA und EMA
Der exponentielle gleitende Durchschnitt soll die Idee eines einfachen gleitenden Durchschnittes (SMA) verbessern, indem den neuesten Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird, die als relevanter als ältere Daten angesehen werden. Da neue Daten ein größeres Gewicht haben, reagiert der EMA schneller auf Preisänderungen als der SMA.
Die zentralen Thesen
- Exponentielle gleitende Durchschnitte wurden entwickelt, um Preistrends über bestimmte Zeiträume wie 50 oder 200 Tage hinweg zu erkennen.
- Im Vergleich zu einfachen gleitenden Durchschnitten gewichten EMAs aktuellere (relevantere) Daten stärker.
- Die Berechnung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts beinhaltet die Anwendung eines Multiplikators auf den SMA.
- Gleitende Durchschnittsbänder ermöglichen es Händlern, mehrere EMAs gleichzeitig zu sehen.
Die Formel zur Berechnung des EMA besteht darin, einen Multiplikator zu verwenden und mit dem SMA zu beginnen. Die Berechnung besteht aus drei Schritten (obwohl Diagrammanwendungen die Berechnung für Sie übernehmen):
- Berechnen Sie den SMA
- Berechnen Sie den Multiplikator zur Gewichtung des EMA
- Berechnen Sie den aktuellen EMA
Die Berechnung für den einfachen gleitenden Durchschnitt ist dieselbe wie bei der Berechnung eines Durchschnitts oder Mittelwerts. Das heißt, der SMA für eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen ist einfach die Summe der Schlusskurse für diese Anzahl von Zeiträumen dividiert durch dieselbe Zahl. So ist beispielsweise eine 10-Tage-SMA nur die Summe der Schlusskurse der letzten 10 Tage, geteilt durch 10.
Die mathematische Formel sieht so aus:
Die Formel zur Berechnung des Gewichtungsmultiplikators sieht wie folgt aus:
Weighted multiplier=2÷(selekted time period+1)=2÷(10+1)=0.1818=18.18%.\begin{ausgerichtet} \text{gewichteter Multiplikator} &= 2 \div (\text{ausgewählter Zeitraum} + 1) \\ &= 2 \div (10 + 1) \\ &= 0.1818 \\ &= 18.18\ % \\ \ end {ausgerichtet}Gewichteter Multiplikator.=2÷(ausgewählter Zeitraum+1)=2÷(10+1)=0.1818=18.18%.
(In beiden Fällen gehen wir von einem 10-Tage-SMA aus.)
Wenn es also um die Berechnung des EMA einer Aktie geht:
Die Gewichtung des letzten Kurses ist bei einem EMA mit kürzerer Periode höher als bei einem EMA mit längerer Periode. Zum Beispiel wird ein Multiplikator von 18,18 % auf die neuesten Preisdaten für einen 10-Tage-EMA angewendet, wie oben beschrieben, während für einen 20-Tage-EMA nur eine Multiplikatorgewichtung von 9,52 % verwendet wird. Es gibt auch leichte Variationen des EMA, die durch die Verwendung des Eröffnungs, Höchst, Tiefst- oder Mediankurses anstelle des Schlusskurses ermittelt werden.
Verwenden des EMA: Schleifen des gleitenden Durchschnitts
Trader beobachten manchmal Bänder mit gleitenden Durchschnitten, die eine große Anzahl von gleitenden Durchschnitten auf einem Preisdiagramm darstellen, anstatt nur einen gleitenden Durchschnitt. Obwohl sie aufgrund der schieren Menge gleichzeitiger Linien komplex erscheinen, sind Bänder in Diagrammanwendungen leicht zu erkennen und bieten eine einfache Möglichkeit, die dynamische Beziehung zwischen kurz, mittel- und langfristigen Trends zu visualisieren.
Händler und Analysten verlassen sich auf gleitende Durchschnitte und Bänder, um Wendepunkte, Fortsetzungen, überkaufte/überverkaufte Bedingungen zu identifizieren, Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu definieren und Kurstrendstärken zu messen.
Definiert durch ihre charakteristische dreidimensionale Form, die über ein Preisdiagramm zu fließen und sich zu drehen scheint, sind gleitende Durchschnittsbänder leicht zu interpretieren. Die Indikatoren lösen Kauf- und Verkaufssignale aus, wenn alle gleitenden Durchschnittslinien an einem Punkt konvergieren. Händler möchten gelegentlich kaufen, wenn sich die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte von unten über die längerfristigen gleitenden Durchschnitte kreuzen, und verkaufen, wenn sich die kürzeren gleitenden Durchschnitte von oben nach unten kreuzen.
So erstellen Sie ein Band mit gleitendem Durchschnitt
Um ein Band mit gleitenden Durchschnitten zu erstellen, zeichnen Sie einfach eine große Anzahl von gleitenden Durchschnitten unterschiedlicher Zeitdauer auf einem Kursdiagramm gleichzeitig auf. Zu den üblichen Parametern gehören acht oder mehr gleitende Durchschnitte und Intervalle, die von einem zweitägigen gleitenden Durchschnitt bis zu einem 200- oder 400-tägigen gleitenden Durchschnitt reichen.
Um die Analyse zu vereinfachen, halten Sie den Typ des gleitenden Durchschnitts über das Menüband hinweg konsistent – verwenden Sie beispielsweise nur exponentielle gleitende Durchschnitte oder nur einfache gleitende Durchschnitte.
Wenn sich das Band faltet – alle gleitenden Durchschnitte konvergieren zu einem engen Punkt im Diagramm , schwächt sich die Trendstärke wahrscheinlich ab und deutet möglicherweise auf eine Umkehrung hin. Das Gegenteil ist der Fall, wenn sich die gleitenden Durchschnitte auffächern und sich voneinander entfernen, was darauf hindeutet, dass die Preise schwanken und ein Trend stark oder verstärkend ist.
Abwärtstrends sind oft dadurch gekennzeichnet, dass kürzere gleitende Durchschnitte unter längeren gleitenden Durchschnitten liegen. Aufwärtstrends hingegen zeigen, dass kürzere gleitende Durchschnitte über längeren gleitenden Durchschnitten kreuzen. Unter diesen Umständen fungieren die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte als Frühindikatoren, die bestätigt werden, wenn die längerfristigen Durchschnitte auf sie zusteuern.
Die Quintessenz
Die bevorzugte Anzahl und Art der gleitenden Durchschnitte kann zwischen den Händlern erheblich variieren, basierend auf den Anlagestrategien und dem zugrunde liegenden Wertpapier oder Index. Aber EMAs sind besonders beliebt, weil sie den jüngsten Preisen mehr Gewicht beimessen und weniger hinterherhinken als andere Durchschnitte. Einige gängige Beispiele für gleitende Durchschnittsbänder umfassen acht separate EMA-Linien, deren Länge von wenigen Tagen bis zu mehreren Monaten reicht.