Wie wird die EMA-Formel (Exponential Moving Average) berechnet?
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein technischer Chartindikator, der den Preis einer Anlage (wie einer Aktie oder eines Rohstoffs) über die Zeit verfolgt. Die EMA ist eine Art gewichteter gleitender Durchschnitt (WMA), der den jüngsten Preisdaten mehr Gewichtung oder Bedeutung verleiht. Wie der einfache gleitende Durchschnitt wird der exponentielle gleitende Durchschnitt verwendet, um Preisentwicklungen im Zeitverlauf zu sehen, und das gleichzeitige Beobachten mehrerer EMAs ist mit gleitenden Durchschnittsbändern einfach.
Berechnung von SMA und EMA
Der exponentielle gleitende Durchschnitt soll die Idee eines einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) verbessern, indem den neuesten Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird, was als relevanter als ältere Daten angesehen wird. Da neue Daten ein höheres Gewicht haben, reagiert die EMA schneller auf Preisänderungen als die SMA.
Die zentralen Thesen
- Exponentielle gleitende Durchschnitte sind so konzipiert, dass sie Preisentwicklungen über bestimmte Zeiträume wie 50 oder 200 Tage hinweg anzeigen.
- Im Vergleich zu einfachen gleitenden Durchschnitten geben EMAs den jüngsten (relevanteren) Daten ein höheres Gewicht.
- Zur Berechnung des exponentiellen gleitenden Durchschnitts wird ein Multiplikator auf die SMA angewendet.
- Mit gleitenden Durchschnittsbändern können Händler mehrere EMAs gleichzeitig sehen.
Die Formel zur Berechnung der EMA besteht darin, einen Multiplikator zu verwenden und mit der SMA zu beginnen. Die Berechnung besteht aus drei Schritten (obwohl Diagrammanwendungen die Mathematik für Sie erledigen):
- Berechnen Sie die SMA
- Berechnen Sie den Multiplikator für die Gewichtung der EMA
- Berechnen Sie die aktuelle EMA
Die Berechnung für den einfachen gleitenden Durchschnitt entspricht der Berechnung eines Durchschnitts oder Mittelwerts. Das heißt, die SMA für eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen ist einfach die Summe der Schlusskurse für diese Anzahl von Zeiträumen, geteilt durch dieselbe Anzahl. So ist beispielsweise eine 10-Tage-SMA nur die Summe der Schlusskurse der letzten 10 Tage, geteilt durch 10.
Die mathematische Formel sieht folgendermaßen aus:
Die Formel zur Berechnung des Gewichtungsmultiplikators sieht folgendermaßen aus:
Weighted multiplier=2÷((selected time period+1)=2÷((10+1)=0.1818=18.18%.\ begin {align} \ text {Gewichteter Multiplikator} & = 2 \ div (\ text {ausgewählter Zeitraum} + 1) \\ & = 2 \ div (10 + 1) \\ & = 0,1818 \\ & = 18,18 \ % \\ \ end {ausgerichtet}Gewichteter Multiplikator.=2÷(ausgewählter Zeitraum+1)=2÷(10+1)=0.1818=18.18%.
(In beiden Fällen gehen wir von einer 10-tägigen SMA aus.)
Wenn es also um die Berechnung der EMA einer Aktie geht:
Die Gewichtung des letzten Preises ist für eine EMA mit kürzerer Periode größer als für eine EMA mit längerer Periode. Beispielsweise wird ein 18,18% -Multiplikator auf die neuesten Preisdaten für eine 10-Tage-EMA angewendet, wie oben beschrieben, während für eine 20-Tage-EMA nur eine 9,52% -Multiplikatorgewichtung verwendet wird. Es gibt auch geringfügige Abweichungen der EMA, die durch die Verwendung des offenen, hohen, niedrigen oder mittleren Preises anstelle des Schlusskurses erzielt wurden.
Verwenden der EMA: Verschieben von Durchschnittsbändern
Händler beobachten manchmal Bänder mit gleitendem Durchschnitt, die eine große Anzahl von gleitenden Durchschnitten auf einem Preisdiagramm darstellen, anstatt nur einen gleitenden Durchschnitt. Obwohl die Bänder aufgrund des schieren Volumens gleichzeitiger Linien komplex erscheinen, sind sie in Diagrammanwendungen leicht zu erkennen und bieten eine einfache Möglichkeit, die dynamische Beziehung zwischen kurz, mittel- und langfristigen Trends zu visualisieren.
Händler und Analysten verlassen sich auf gleitende Durchschnitte und Bänder, um Wendepunkte, Fortsetzungen, überkaufte / überverkaufte Bedingungen zu identifizieren, Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu definieren und die Stärken der Preistrends zu messen.
Gleitende Durchschnittsbänder sind durch ihre charakteristische dreidimensionale Form definiert, die über ein Preischart zu fließen und sich zu drehen scheint, und sind leicht zu interpretieren. Die Indikatoren lösen Kauf- und Verkaufssignale aus, wenn alle gleitenden Durchschnittslinien an einem Punkt konvergieren. Händler möchten gelegentlich kaufen, wenn sich die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte von unten über die längerfristigen gleitenden Durchschnitte kreuzen, und verkaufen, wenn sich die kürzeren gleitenden Durchschnitte von oben nach unten kreuzen.
So erstellen Sie ein gleitendes Durchschnittsband
Um ein Band mit gleitendem Durchschnitt zu erstellen, zeichnen Sie einfach eine große Anzahl von gleitenden Durchschnitten mit unterschiedlichen Zeiträumen gleichzeitig in einem Preisdiagramm auf. Zu den allgemeinen Parametern gehören acht oder mehr gleitende Durchschnitte und Intervalle, die von einem gleitenden Durchschnitt von zwei Tagen bis zu einem gleitenden Durchschnitt von 200 oder 400 Tagen reichen.
Um die Analyse zu vereinfachen, halten Sie die Art des gleitenden Durchschnitts über das Menüband hinweg konsistent. Verwenden Sie beispielsweise nur exponentielle gleitende Durchschnittswerte oder nur einfache gleitende Durchschnittswerte.
Wenn sich das Band faltet – alle gleitenden Durchschnitte konvergieren zu einem engen Punkt im Diagramm , schwächt sich die Trendstärke wahrscheinlich ab und deutet möglicherweise auf eine Umkehrung hin. Das Gegenteil ist der Fall, wenn sich die gleitenden Durchschnitte fächern und voneinander entfernen, was darauf hindeutet, dass die Preise variieren und ein Trend stark ist oder sich verstärkt.
Abwärtstrends sind häufig durch kürzere gleitende Durchschnitte gekennzeichnet, die unter längeren gleitenden Durchschnitten liegen. Umgekehrt zeigen Aufwärtstrends kürzere gleitende Durchschnitte, die über längeren gleitenden Durchschnitten liegen. Unter diesen Umständen fungieren die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte als Frühindikatoren, die als Trend zu längerfristigen Durchschnittswerten bestätigt werden.
Das Fazit
Die bevorzugte Anzahl und Art der gleitenden Durchschnitte kann zwischen den Händlern erheblich variieren, basierend auf den Anlagestrategien und dem zugrunde liegenden Wertpapier oder Index. EMAs sind jedoch besonders beliebt, da sie den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleihen und weniger als andere Durchschnittswerte zurückbleiben. Einige gängige Beispiele für gleitende Durchschnittsbänder umfassen acht separate EMA-Linien mit einer Länge von einigen Tagen bis zu mehreren Monaten.