Aktienindexierte Rente
Eine aktienindexierte Annuität ist eine Art fester Annuität, die sich dadurch auszeichnet, dass die Zinsrendite teilweise auf einem Aktienindex basiert, typischerweise dem S & P 500.
Die allgemeine Attraktivität von aktienindexierten Annuitäten besteht darin, dass mäßig konservative Anleger die Möglichkeit haben, eine höhere Anlagerendite als bei herkömmlichen festverzinslichen Annuitäten zu erzielen, während sie dennoch einen gewissen Schutz gegen Abwärtsrisiken haben. Sie sind jedoch komplex und haben einige Nachteile, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie einen kaufen möchten.
Die zentralen Thesen
- Eine aktienindexierte Annuität ist eine feste Annuität, bei der der Zinssatz an die Rendite eines Aktienindex wie des S & P 500 gebunden ist.
- Aktienindexierte Annuitäten können mäßig konservative Anleger ansprechen.
- Sie sind komplex und es gibt Nachteile zu berücksichtigen, wie z. B. hohe Gebühren und Provisionen, die häufig mit ihnen verbunden sind.
Wie eine aktienindexierte Rente funktioniert
Eine Annuität ist im Wesentlichen ein Investmentvertrag mit einer Versicherungsgesellschaft, der traditionell für Altersvorsorgezwecke verwendet wird. Der Anleger erhält von der Versicherungsgesellschaft regelmäßige Zahlungen als Rendite auf die Anlage der gezahlten Prämien. Es gibt eine Akkumulationsperiode, in der die gezahlten Prämien gemäß den Bestimmungen des Rentenvertrags verzinst werden, gefolgt von einer Auszahlungsperiode.
Bei aktienindexierten Annuitäten, die auch als indexierte Annuitäten bezeichnet werden, ist ein Teil des verdienten Zinssatzes ein garantiertes Minimum, typischerweise 1% bis 3%, das auf 90% der gezahlten Prämien gezahlt wird. Der andere Teil ist mit dem angegebenen Aktienindex verknüpft.
Das Ergebnis aus aktienindexierten Annuitäten ist in der Regel geringfügig höher als bei herkömmlichen festverzinslichen Annuitäten, niedriger als bei variabel verzinslichen Annuitäten, bietet jedoch einen besseren Schutz vor Abwärtsrisiken als variable Annuitäten.
Besondere Überlegungen
Ein wesentliches Merkmal aktienindexierter Renten ist die Beteiligungsquote, die im Wesentlichen das Ausmaß begrenzt, in dem der Renteninhaber an Marktgewinnen beteiligt ist. Wenn die Rente eine Beteiligungsquote von 80% hat und der Index, mit dem sie verknüpft ist, einen Gewinn von 15% anzeigt, beteiligt sich der Renteninhaber an 80% dieses Gewinns und erzielt einen Gewinn von 12%.
Aktienindexierte Annuitäten sind relativ komplexe Anlagen, die für Anfänger oder nicht anspruchsvolle Anleger nicht geeignet sind.
Als Gegenleistung für die Annahme begrenzter Gewinne erhalten Anleger einen Schutz gegen Abwärtsrisiken, in der Regel eine Garantie dafür, dass jedes Jahr mindestens die Gewinnschwelle in Bezug auf den Aktienindexanteil der verdienten Zinsen erreicht wird. Einige Aktienrenten haben auch eine absolute Obergrenze für die Gesamtverzinsung, die verdient werden kann. Ein weiterer Aspekt ist, ob Zinsen verdient werden verstärkt.
Indexierte Annuitäten verwenden eine von drei Berechnungsformeln, um die Änderungen des Aktienindexniveaus zu bestimmen, aus denen Zinszahlungen berechnet werden. Am gebräuchlichsten ist die jährliche Reset-Formel, bei der lediglich Indexgewinne betrachtet und Rückgänge ignoriert werden. Dieser Ansatz kann in den letzten Jahren an der Börse von erheblichem Vorteil sein.
Eine zweite Formel, die Punkt-zu-Punkt-Methode, mittelt die indexgebundene Rendite aus den Indexgewinnen zu zwei verschiedenen Zeitpunkten während des Jahres.
Die dritte Option, die Hochwassermarke, betrachtet die Indexwerte zu jedem Jahrestag der Annuität und wählt den höchsten Indexwert aus diesen aus, um dann mit dem Indexwert zu Beginn der Zahlungsfrist gemittelt zu werden.
Einschränkungen von aktienindexierten Renten
Ein Nachteil von aktienindexierten Annuitäten sind hohe Rücknahmegebühren. Wenn der Renteninhaber beschließt, die Rente zu kündigen und vorzeitig oder vor dem Alter von 59½ Jahren auf das Geld zuzugreifen, können die Stornierungsgebühren zusätzlich zu einer Steuerstrafe von 10% hoch sein.3 In der Vergangenheit waren aktienindexierte Annuitäten ebenfalls mit hohen Provisionsgebühren verbunden.
Aktienindexierte Annuitäten sind komplex und es gibt zahlreiche Faktoren, die die potenzielle Rentabilität der Anlage erheblich beeinflussen können. Einige Analysten fragen, ob diese Annuitäten überhaupt als gute Investition angesehen werden können.
Wie bei jeder Anlage ist es wichtig zu verstehen, wie aktienindexierte Renten funktionieren und welche Risiken damit verbunden sind, bevor Sie sich für den Kauf einer Rente entscheiden.
Advisor Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP® STA Wealth Management LLC, Houston, Texas
Eine aktienindexierte Annuität ist eine feste Annuität, bei der der Zinssatz an die Rendite eines Index wie des S & P 500 gebunden ist. Die Wachstumsrate des Vertrags wird in der Regel jährlich von der Versicherungsgesellschaft festgelegt, die den Vertrag ausstellt und garantiert.
Diese Art von Annuitäten hat Vor- und Nachteile, aber die zugrunde liegenden Probleme müssen berücksichtigt werden. Erstens sind sie kompliziert, da Versicherer unterschiedliche Methoden zur Berechnung der Indexrendite verwenden. Zweitens enthalten aktienindexierte Annuitäten bei der Berechnung der Indexrenditen normalerweise keine reinvestierten Dividenden, doch machten Dividenden in der Vergangenheit fast 40% der Gesamtrendite des Marktes aus. Schließlich sind diese Renten häufig mit hohen Rücknahmegebühren verbunden. Letztendlich sind die Versicherungsgesellschaft und die zugrunde liegenden Garantien wichtig.