4 Wirtschaftsindikatoren, die Finanzwerte bewegen

Die Gesundheit des Finanzdienstleistungssektors ist ein wesentlicher Bestandteil des Gesamtniveaus der globalen Wirtschaftstätigkeit. Aus diesem Grund sind die wichtigsten makroökonomischen Indikatoren auch sehr wichtige Daten für die Aussichten dieses Sektors. Finanzdienstleistungsunternehmen sind auf ein hohes Maß an Geschäftstätigkeit angewiesen, um Einnahmen zu erzielen, da sie bei vielen wirtschaftlichen Transaktionen als Vermittler fungieren.

Der Finanzdienstleistungssektor umfasst Unternehmen und Institutionen, die Finanzdienstleistungen für Geschäfts- und Privatkunden erbringen. Dazu gehören Banken, Investmentgesellschaften, Versicherungen und Immobilienfirmen.

Wirtschaftsindikatoren werden durch Studien, Umfragen, Sektorberichte und die Datenerhebungsbemühungen von Regierungsbehörden veröffentlicht. Diese Indikatoren haben weitreichende Auswirkungen auf jeden Wirtschaftssektor. Der Finanzdienstleistungssektor reagiert jedoch möglicherweise am empfindlichsten auf große Wirtschaftsaggregate.

Für Anleger im Finanzdienstleistungssektor können diese vier Wirtschaftsindikatoren ein Zeichen für die allgemeine Gesundheit oder potenzielle Probleme sein.

1. Zinssätze

Zinssätze sind die wichtigsten Indikatoren für Banken und andere Kreditgeber. Banken profitieren von der Differenz zwischen den Zinssätzen, die sie den Einlegern zahlen, und den Zinssätzen, die sie von den Kreditnehmern verlangen. Mit steigenden Zinsen fällt es den Banken immer schwerer, die Zinskosten an die Verbraucher weiterzugeben. Hohe Fremdkapitalkosten entsprechen weniger Krediten und mehr Sparen. Dies begrenzt das Volumen der gesamten profitablen Aktivität für Kreditgeber.

Es ist ganz klar, dass Banken (zumindest kurzfristig) am besten abschneiden, wenn die Zinsen niedriger sind.

Niedrigere Zinsen machen auch Sparer zu Spekulanten. Es ist schwieriger, die Inflation zu besiegen, wenn der Zinssatz auf einem Sparkonto oder einem Einlagenzertifikat (CD) niedrig ist. Arbeitnehmer werden sich häufiger an Aktien wenden, um Wege zu finden, der Inflation entgegenzuwirken und ihre Notgroschen für den Ruhestand wachsen zu lassen. Dies schafft Nachfrage nach Vermögensverwaltungsdiensten, Brokern und anderen Geldvermittlern.

2. Bruttoinlandsprodukt (BIP)

Länder auf der ganzen Welt verfolgen das Niveau der Wirtschaftstätigkeit durch Berechnungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Steigende Ausgaben oder Investitionen führen zu einem Anstieg des BIP, und der Finanzdienstleistungssektor verzeichnet typischerweise eine erhöhte Nachfrage nach seinen Waren und Dienstleistungen, wenn das Ausgaben- und Investitionsniveau steigt.

Da das BIP das häufigste und umfassendste Maß für die Wirtschaft einer Region ist – und häufig als nachlaufender Indikator angesehen wird , ist das Verhältnis zwischen den Aktien eines Unternehmens und dem BIP bestenfalls gering. Dennoch gilt er als nützlicher Maßstab für die allgemeine Gesundheit des Finanzsektors.

3. Staatliche Regulierung und Fiskalpolitik

Staatliche Regulierung ist nicht unbedingt ein Indikator im herkömmlichen Sinne; Stattdessen sollten Anleger im Auge behalten, wie sich Vorschriften und Tarife auf  die Aktivitäten des Finanzdienstleistungssektors auswirken können. Banken, die mehr als die Hälfte des gesamten Sektors in den USA ausmachen, sind stark von Mindestreserveanforderungen, Wuchergesetzen, Versicherungs- und Kreditrichtlinien sowie der Möglichkeit staatlicher Unterstützung beeinflusst.

Die Finanzpolitik wirkt sich nicht so direkt auf die Banken aus. Sie wirkt sich vielmehr auf mögliche Kunden und Handelspartner der Banken aus. Das Verbrauchervertrauen steigt tendenziell während einer expansiven Fiskalpolitik und sinkt während einer kontrahierenden Fiskalpolitik. Dies könnte zu weniger Investitionen, Handel und Krediten führen.

4. Bestehende Eigenheimverkäufe

Der Bericht über die Verkäufe bestehender Eigenheime wird monatlich von der National Association of Realtors herausgegeben. Es liefert Banken und Hypothekenbanken aktuelle Daten zu Verkaufspreisen, Lagerbeständen und der Gesamtzahl der verkauften Eigenheime.

Dieser Bericht wirkt sich oft auf die vorherrschenden Hypothekenzinsen aus. Anleger in Finanzdienstleistungen und Wohnungsbau sollten bei steigenden Daten zu den Immobilienverkäufen Aufwärtstrends verzeichnen.

Die Quintessenz

Anleger sind gut beraten, auf Veränderungen des Zinssatzes, veröffentlichte Daten zum BIP, Änderungen der Wirtschaftspolitik, die staatliche Eingriffe erforderlich machen könnten, sowie auf das Gesamtniveau der verkauften Wohnungen und Verkaufspreise zu achten. Diese Wirtschaftsindikatoren können Hinweise auf die Zukunft des Finanzdienstleistungssektors geben – auf mögliche Rückschläge oder alternativ auf Wachstumschancen.