Asset Manager im Immobilienmarkt: Einlesen in die Rolle
Asset Management soll den Marktwert steigern, damit Eigentum seine Rendite steigern kann, egal ob es sich um Immobilien oder einen anderen Vermögenswert handelt. Ein Vermögensverwalter verwaltet Vermögenswerte im Auftrag einer anderen Person und trifft wichtige Anlageentscheidungen, die dem Risiko minimiert wird. Dies bedeutet, den Markt zu beobachten, über Forschung und Trends auf dem Laufenden zu bleiben und über politische, finanzielle und wirtschaftliche Nachrichten auf dem Laufenden zu bleiben.
Auch Vermögensverwalter können sich mitImmobilien beschäftigen. Diese Fachleute arbeiten nach den gleichen Prinzipien wie ein Vermögensverwalter auf dem Finanzmarkt. Sie konzentrieren sich darauf, den Wert einer Immobilie zu Investitionszwecken zu maximieren – nicht zu verwechseln mit Immobilienverwaltern, die die täglichen Aktivitäten im Zusammenhang mit dem Betrieb und der physischen Struktur einer Immobilie erledigen.
Nachdem Sie nun die Grundlagen des Asset Managements kennen, lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, welche Rolle Asset Manager in der Immobilienwirtschaft spielen.
Ein Immobilien-Asset-Manager unterscheidet sich von einem Property-Manager, der sich um das Tagesgeschäft einer Immobilie kümmert.
Immobilien als Anlagevermögen
Einzelpersonen, Privatunternehmen, Unternehmen und Regierungen kaufen manchmal Immobilien als Anlagestrategie. Immobilien können gewinnbringend gekauft, verbessert und weiterverkauft werden. Zu anderen Zeiten kann es geteilt und vermietet oder verpachtet werden.
Während der Immobilienmarkt kompliziert und nicht immun gegen wirtschaftliche Probleme sein kann – bedenken Sie, was mit dem Immobilienmarkt während der Finanzkrise passiert ist , ist er eine beliebte Art zu investieren und kann sogar eine Absicherung gegen den Aktienmarkt sein. Sie können Ihre Eier doch nicht in einem Korb haben, oder?
Es gibt verschiedene Arten von Immobilien, die Anleger in ihrem Portfolio halten können, darunter:
- Wohnimmobilien einschließlich Häuser und Eigentumswohnungen
- Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude und Apartmentkomplexe
- Gemischt genutzte Immobilien, die sowohl für Gewerbetreibende als auch für Wohnungsmieter geeignet sind
- Einzelhandelsimmobilien wie Schaufenster
- Ferienimmobilien, die speziell für den Saisonaufenthalt gedacht sind
Investitionen in Immobilien stellen Herausforderungen dar, die es auf den Kapitalmärkten nicht gibt. Die Immobilie ist einem Schadensrisiko ausgesetzt, verschlechtert sich im Laufe der Zeit und erfordert oft einen deutlich komplexeren Kauf- und Verkaufsprozess.
Das Immobilien-Asset-Management beschäftigt sich damit, Risiken zu mindern und wertvolle Verbesserungen zu fördern. Es navigiert auch durch die komplexen rechtlichen und steuerlichen Vorschriften für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien in den Vereinigten Staaten.
Immobilienportfolios
Diversifikation ist bei Immobilienanlagen ebenso wichtig wie bei klassischen Kapitalmarktanlagen. Großinvestoren bauen Portfolios auf, die aus unterschiedlichen Immobilienarten bestehen. Sie stellen auch sicher, dass ihre Bestände eine Vielzahl von Märkten umfassen. Um dies zu demonstrieren, können Sie sehen, warum ein Immobilieninvestor während der Hurrikansaison nicht sein gesamtes Eigentum in New Orleans haben möchte, zumindest nicht ohne umfangreichen Versicherungsschutz.
Das Portfoliomanagement umfasst die Asset-Allokation und -Selektion, die von Experten für Immobilienentwicklung und -pflege informiert werden. Die Auswahl der richtigen Vermögenswerte – in diesem Fall Immobilien – sollte wie bei jedem anderen Anlageportfolio mit der Anlagestrategie, der Risikobereitschaft und den Anlagezielen des Kunden vereinbar sein. Bei der Auswahl von Immobilien für das Portfolio sind mehrere Faktoren zu berücksichtigen, wie zum Beispiel Kaufpreis, Instandhaltungskosten, mögliche Reparaturen, Haltekosten und, wenn möglich, ein zukünftiger Verkaufspreis.
Ein wichtiger Punkt bei Immobilienportfolios ist jedoch, dass der Großteil der Vermögensverwaltung nach der Auswahl des Portfolios stattfindet.
Asset-Management-Operationen
Vermögensverwalter in der Immobilienwirtschaft neigen dazu, sich auf bestimmte Immobilienarten, Regionen oder Betriebe zu spezialisieren. Eine sehr große Rolle des Vermögensverwalters besteht in der Marktforschung, Datenanalyse und Ertragsprognose.
Mietverträge und Mietverträge müssen so gestaltet sein, dass sie Mieter anziehen, Flexibilität bieten, Leerstände reduzieren und Haftungsrisiken begrenzen. Ressourcen müssen strategisch verteilt werden – schlecht verwaltete Ressourcen wirken sich negativ auf den Portfoliowert aus.
In vielen Fällen wählt der Asset Manager einen Property Manager aus. Der Asset Manager ist auf Finanzangelegenheiten spezialisiert, während der Property Manager auf die Funktionsweise der Immobilie spezialisiert ist. Diese Beziehung ist ein wesentlicher Bestandteil von Immobilieninvestitionen, ähnlich wie ein Verwaltungsrat eng mit dem CEO oder COO eines Unternehmens zusammenarbeiten muss.
Die zentralen Thesen
- Immobilien-Asset-Manager treffen wichtige Anlageentscheidungen, stellen sicher, dass die Anlage des Kunden nicht abwertet und mindert das Risiko des Kunden.
- Immobilienportfolios können verschiedene Arten von Immobilien in einer Vielzahl von Regionen und Märkten umfassen.
- Asset Manager in der Immobilienbranche stellen auch Schlüsselpersonal wie Immobilienverwalter ein, arbeiten mit Leasingagenten zusammen, kommunizieren mit Investoren und verhandeln Verträge.
Aufgaben des Real Estate Asset Managers
Die meisten Anleger suchen nach erfahrenen Immobilien-Asset-Managern. Im Folgenden sind die wichtigsten Aufgaben dieser Fachkraft aufgeführt:
- Sicherstellen, dass die Rendite des Portfolios maximiert wird
- Einstellung von Schlüsselpersonal, einschließlich Hausverwaltungen
- Zusammenarbeit mit Leasingagenten
- Verwaltung des Cashflows aus Immobilien innerhalb des Portfolios
- Vertragsverhandlungen
- Kommunikation mit Investoren und Kunden
Ziele des Immobilien-Asset-Managements
Das allgemeine Ziel der Vermögensverwaltung ist die Maximierung des Immobilienwertes und der Anlagerenditen. Dies bedeutet unter anderem, Ausgaben zu reduzieren, die konsistentesten und höchsten Einnahmequellen zu finden und unter anderem Haftung und Risiken zu mindern.
Vermögensverwalter sind gewissermaßen unternehmerisch. Viele Entscheidungen im Immobilien-Asset-Management, wie Verhandlungen, Genehmigungen oder Mietvertragsanalysen, erfordern die Übernahme von Risiken und die Erstellung von Prognosen. Die Manager, die mit Finanzkapital die besten unternehmerischen Entscheidungen treffen, werden tendenziell mit höheren Gewinnen und größeren Portfolios belohnt.