Was Analysten bei einem Hedgefonds tun
Hedgefonds sind eine Klasse von Anlagevehikeln, die gepoolte Fonds verwenden und eine Reihe von Strategien anwenden, um eine aktive Rendite, allgemein als Alpha bezeichnet, für ihre Anleger zu erzielen. Im Gegensatz zu einem aktiven Portfoliomanager eines Investmentfonds richten sich Hedgefonds häufig an vermögendere Einzelpersonen und Organisationen und können in verschiedene Anlageklassen einschließlich alternativer Anlagen investieren und andere Strategien als das Halten von Long-Positionen verfolgen. Hedgefonds können auch an Derivatemärkten teilnehmen.
Ein Hedgefonds-Analyst ist jemand, der quantitative Analysen durchführt, um die Vermögenswerte zu identifizieren, die mit dem Geld des Fonds gehandelt werden sollen, der seiner Handelsstrategie und seinem Mandat entspricht. Analysten können einzelne Wertpapiere, Marktsektoren, makroökonomische Trends oder alle oben genannten Faktoren untersuchen. Der Analyst leitet diese Recherchen dann an das Handelsteam oder den Portfoliomanager weiter, der die Trades nach eigenem Ermessen ausführt. Im Folgenden gehen wir auf einige typische Job-Rollen und -Aufgaben ein sowie darauf, was ein Hedgefonds-Analyst im Job erwarten kann.
Die zentralen Thesen
- Ein Hedgefonds-Analyst hat die Aufgabe, einem Portfoliomanager Anleitungen zur optimalen Strukturierung des Anlageportfolios des Hedgefonds zu geben.
- Ein Hedgefonds-Analyst arbeitet für einen Hedgefonds, im Gegensatz zu einer anderen Art von Buy-Side-Institut. Bei Hedgefonds können alternative Anlageklassen, Derivate sowie Short- oder Delta-neutrale Strategien eingesetzt werden.
- Hedgefonds-Analysten haben die Aufgabe, auf der Grundlage von Research und Due Diligence Anlagemöglichkeiten zu finden, diese an Portfoliomanager zu empfehlen und dann Risiko und Performance zu überwachen.
Identifizieren Sie potenziell attraktive Investitionen
Ein Hedgefonds-Analyst bleibt ständig über eine Vielzahl von Finanznachrichten, makroökonomischen Trends und Marktprognosen auf dem Laufenden. Um dies zu erreichen, muss ein Hedgefonds-Analyst Zeit damit verbringen, sich über diese Punkte zu informieren und Besprechungen oder Anrufe mit internen und externen Experten abzuhalten, die Einblicke in diese Art von Marktkräften geben.
Der Analyst verwendet diese Informationen, um eine Anlagethese zu erstellen, die verwendet werden kann, um die Aktien/Anleihen eines bestimmten Unternehmens zu identifizieren, die als potenziell attraktive Anlagemöglichkeit dienen könnten.
Bieten Sie detaillierte Recherchen zu einem attraktiven Unternehmen
Sobald eine bestimmte Aktie/Anleihe identifiziert ist, beginnt der Hedgefonds-Analyst mit seiner Recherche, die zu einer Anlageempfehlung für den Portfoliomanager führt. Diese Untersuchung beinhaltet die Untersuchung des aktuellen und zukünftigen finanziellen Wohlergehens des Unternehmens, das die Aktie/Anleihe ausgegeben hat, um ein Verständnis für die aktuelle und zukünftige Stellung des Unternehmens in der Branche zu gewinnen, in der es konkurriert; Erkundung potenzieller Markt- und Wirtschaftsfaktoren, die das Unternehmen in Zukunft beeinflussen könnten; Durchführung einer Vielzahl von Finanzanalysen des Unternehmens, um die tatsächliche Bewertung des Unternehmens aufzudecken; Finden von Gründen, warum die tatsächliche Bewertung von der wahrgenommenen Bewertung des Marktes abweicht; Abschätzen von Risiken für die tatsächliche Bewertung; und Identifizierung potenzieller unternehmensspezifischer Risiken, die dem Markt derzeit nicht bekannt sind.
Der Hedgefonds-Analyst verwendet die Informationen aus dieser detaillierten Untersuchung, um eine Anlageempfehlung für die Aktie/Anleihe des Unternehmens zu erstellen.
Geben Sie dem Portfoliomanager eine Empfehlung ab
Sobald der Hedgefonds-Analyst seine detaillierte Research-Analyse abgeschlossen hat, wird eine Meinung über die beste Vorgehensweise in Bezug auf die Aktie/Anleihe des Unternehmens gebildet. Es wird eine kurze, aber gründliche Empfehlung erstellt und dann dem Portfoliomanager vorgelegt, die die beste Vorgehensweise und alle wichtigen Ergebnisse aus der Forschung skizziert, die zu dieser Schlussfolgerung geführt haben.
Überwachen Sie die Unternehmen, in die der Fonds investiert
Sobald der Portfoliomanager eine Investition in die Aktien/Anleihen eines bestimmten Unternehmens getätigt hat, überwacht der Hedgefonds-Analyst das jeweilige Unternehmen kontinuierlich auf Anzeichen dafür, dass die zur Erstellung der ursprünglichen Anlageempfehlung verwendeten Informationen möglicherweise nicht mehr relevant sind. Wenn ein solcher Hinweis auftritt, führt der Hedgefonds-Analyst erneut Recherchen durch, um dem Portfoliomanager eine aktualisierte Vorgehensweise zu bieten.
Stunden und Gehalt
Ein Hedgefonds-Analyst kann erwarten, dass er hart arbeitet und dafür belohnt wird. Personen mit dieser Berufsbezeichnung arbeiten in der Regel 12+ Stunden am Tag – oder 60-70 Stunden pro Woche, und in bestimmten Fällen können Wochenenden erforderlich sein. Die Vergütung wird ebenfalls hoch sein und die Basis von 140.000 USD plus Boni übersteigen, die dieses Einkommensniveau verdoppeln können. Hedge-Fonds sind auch dafür bekannt, ihrem Team großzügige Vergünstigungen und Sozialleistungen zu bieten.
Die Quintessenz
Die Art der Details, die für den Erfolg eines Hedgefonds erforderlich sind, erfordert, dass ein Hedgefonds-Analyst regelmäßig eine Reihe von Aufgaben durchführt, z gründliche Handlungsempfehlungen, die der Portfoliomanager in Bezug auf die Aktien und Anleihen des Unternehmens abgeben sollte.
Sobald der Portfoliomanager eine Investition in die Aktie/Anleihe eines Unternehmens getätigt hat, ist es außerdem die Aufgabe des Hedgefonds-Analysten, die Aktie/Anleihe des Unternehmens kontinuierlich zu überwachen, um festzustellen, ob Änderungen der Anlagestrategie erforderlich sind.