Was tun die Federal Reserve Banks?
1913 gründete der Federal Reserve Act das Federal Reserve System (FRS), eine unabhängige Regierungsbehörde, die der US-Regierung als Zentralbank dienen sollte. Neben dem Board of Governors, dem Board of Directors und dem Federal Open Market Committee (FOMC) bildete das Gesetz 12 Federal Reserve Banks, die über die Vereinigten Staaten verteilt waren. Gemeinsam besteht die Mission der Banken darin, der Nation eine stabile Geldpolitik und ein sicheres und flexibles Finanzsystem zu bieten, aber was tun die Reservebanken wirklich?
Die zentralen Thesen
- Das Federal Reserve System in den USA führt die Geldpolitik des Landes durch und reguliert seine Bankinstitute.
- Das System besteht aus 12 regionalen Reserve-Mitgliedsbanken, von denen sich jede auf ihre jeweilige geografische Zone konzentriert, in Abstimmung mit der New Yorker Fed.
- Diese haben ihren Sitz in Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas und San Francisco.
Ein Netzwerk regionaler Fed-Banken
Die 12 Reservebanken beaufsichtigen die regionalen Mitgliedsbanken, schützen die regionalen Wirtschaftsinteressen und sorgen dafür, dass die Öffentlichkeit bei Entscheidungen der Zentralbanken Einfluss hat. Obwohl die Federal Reserve Banks nicht gewinnorientiert arbeiten, erzielen sie Einnahmen aus Zinsen auf Staatspapiere, die durch geldpolitische Maßnahmen der Fed und Finanzdienstleistungen für Depotbanken erworben werden. Jedes Jahr geben die Regionalbanken nach Berücksichtigung der Betriebsausgaben etwaige Überschüsse an das US-Finanzministerium zurück. Insgesamt nehmen diese Regionalbanken vier allgemeine Aufgaben wahr: Geldpolitik formulieren, Finanzinstitute beaufsichtigen, Regierungspolitik erleichtern und Zahlungsdienstleistungen erbringen.
Erleichterung der Geldpolitik
Regionalbanken setzen die vom Verwaltungsrat festgelegte Geldpolitik durch, indem sie sicherstellen, dass alle Einlageninstitute – gewerbliche und gemeinsame Sparkassen, Sparkassen und Kreditgenossenschaften – auf Bargeld zum aktuellen Diskontsatz zugreifen können.
Sie unterstützen auch das FOMC und die Federal Reserve, indem sie zur Formulierung der Geldpolitik beitragen. Jede Regionalbank verfügt über ein Team von Forschern, die Informationen über ihre Region sammeln, Wirtschaftsdaten analysieren und Entwicklungen in der Wirtschaft untersuchen. Diese Forscher beraten Regionalbankpräsidenten in politischen Angelegenheiten, die die Informationen dann in ihren Wählern veröffentlichen, um die öffentliche Meinung zu erheben.
Beaufsichtigung von Mitgliedsinstituten
Der Gouverneursrat delegiert die meisten Aufsichtsaufgaben über die Mitgliedsinstitute an die Reservebanken, die damit beauftragt sind, Prüfungen vor Ort und außerhalb des Standorts durchzuführen, staatlich anerkannte Banken zu inspizieren und Banken zu genehmigen. Sie stellen auch sicher, dass die Einlageninstitute den angemessenen Mindestreservesatz einhalten – die Anforderung, die den Anteil der Einlagen angibt, der in Form von Barmitteln in der Reserve gehalten werden muss. Darüber hinaus sind die Reservebanken dafür verantwortlich, Vorschriften für Verbraucherkreditgesetze zu erlassen und sicherzustellen, dass die Gemeinden Zugang zu ausreichendem Kredit von Banken haben.
Im Dienste der Regierung
Reservebanken erbringen auch Finanzdienstleistungen für die Bundesregierung, indem sie als Verbindungsglied zwischen dem Finanzministerium und den Einlageninstituten fungieren. Die Landesbanken erheben Arbeitslosen- und Einkommensteuer, Verbrauchsteuern zur Einzahlung beim Schatzamt und zur Ausgabe und Rückzahlung von Obligationen sowie T-Bills in den festgelegten Zuteilungen, um die gewünschte Höhe der Bankreserven zu halten.
Darüber hinaus unterhalten die Reservebanken die Transaktions- und Betriebskonten des Finanzministeriums, indem sie Sicherheiten für Regierungsbehörden halten, um derzeit bei privaten Instituten hinterlegte Gelder zu sichern. Darüber hinaus leisten die Banken regelmäßige Zinszahlungen für ausstehende staatliche Verpflichtungen.
Betreuung von Verwahrstellen
Die Verteilung von Papiergeld an zugelassene Verwahrstellen ist eine weitere Aufgabe der Reservebanken. Überschüssiges Bargeld wird bei geringer Nachfrage bei den Reservebanken hinterlegt; Wenn die Nachfrage hoch ist, können Institute bei den Banken Geld abheben oder Kredite aufnehmen. Die Regionalbanken verfügen über die elektronische Infrastruktur, um Überweisungen abzuwickeln und Gelder zwischen ihren 7.800 Verwahrstellen zu transferieren.
Darüber hinaus sind die Reserve Banks ein Scheckclearing-System, das jährlich 18 Milliarden Schecks verarbeitet und an die richtige Depotbank weiterleitet. Die Reservebanken stellen auch automatisierte Clearinghäuser bereit, die es den Einlageninstituten ermöglichen, Zahlungen auszutauschen, um direkte Einzahlungen der Gehaltsabrechnung und Hypothekenzahlungen durchzuführen.
Die Quintessenz
Das Netzwerk der Reservebanken, das oft als Bank für Banken bezeichnet wird, führt die Befehle der Fed aus, unterstützt die Mitgliedsbanken im ganzen Land und pflegt sichere Bankpraktiken. Viele der von diesen Banken angebotenen Dienstleistungen ähneln den Dienstleistungen, die normale Banken anbieten, außer dass die Reservebanken diese Dienstleistungen für Banken und nicht für Privat- oder Geschäftskunden erbringen. Reservebanken halten Barreserven und vergeben Kredite an Verwahrstellen, zirkulieren Währungen und bieten Zahlungsdienste für Tausende von Banken an.
Ohne diese Regionalbanken wäre die Federal Reserve nicht in der Lage, ihre Politik im ganzen Land zu sanktionieren, Tausende von Depotbanken zu verwalten oder sicherzustellen, dass die Zentralbank bei ihren politischen Entscheidungen die Stimmen der Menschen aus jeder Region hört. Sie sind die Fiskalagenten und die operativen Arme der Zentralbank.