Was machen die Federal Reserve Banks?
Im Jahr 1913 richtete das Federal Reserve Act das Federal Reserve System (FRS) ein, eine unabhängige Regierungsstelle, die der US-Regierung als Zentralbank dienen sollte. Neben dem Board of Governors, dem Board of Directors und dem Federal Open Market Committee (FOMC) bildete das Gesetz 12 Federal Reserve Banks, die über die Vereinigten Staaten verteilt waren. Gemeinsam besteht die Mission der Banken darin, der Nation eine stabile Geldpolitik und ein sicheres und flexibles Finanzsystem zu bieten. Aber was tun die Reservebanken wirklich?
Die zentralen Thesen
- Das Federal Reserve System in den USA führt die Geldpolitik der Nation durch und reguliert ihre Bankinstitute.
- Das System besteht aus 12 regionalen Reservebanken, von denen sich jede in Abstimmung mit der New Yorker Fed auf ihre jeweilige geografische Zone konzentriert.
- Diese befinden sich in Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas und San Francisco.
Ein Netzwerk regionaler Fed-Banken
Die 12 Reservebanken überwachen die regionalen Mitgliedsbanken, schützen die regionalen wirtschaftlichen Interessen und stellen sicher, dass die Öffentlichkeit Einfluss auf die Entscheidungen der Zentralbanken hat. Obwohl die Federal Reserve Banks nicht gewinnorientiert arbeiten, erzielen sie Erträge aus Zinsen auf Staatspapiere, die durch geldpolitische Maßnahmen der Fed und Finanzdienstleistungen für Depotbanken erworben wurden. Nach Berücksichtigung der Betriebskosten geben die Regionalbanken jedes Jahr überschüssige Gewinne an das US-Finanzministerium zurück. Insgesamt sind diese Regionalbanken mit vier allgemeinen Aufgaben befasst: Formulierung der Geldpolitik, Überwachung von Finanzinstituten, Erleichterung der Regierungspolitik und Bereitstellung von Zahlungsdiensten.
Erleichterung der Geldpolitik
Regionalbanken setzen die vom Verwaltungsrat festgelegte Geldpolitik durch, indem sie sicherstellen, dass alle Verwahrstellen – gewerbliche und gegenseitige Sparkassen, Spar- und Kreditverbände sowie Kreditgenossenschaften – zum aktuellen Abzinsungssatz auf Bargeld zugreifen können.
Sie unterstützen auch das FOMC und die Federal Reserve, indem sie zur Formulierung der Geldpolitik beitragen. Jede Regionalbank verfügt über ein Team von Forschern, die Informationen über ihre Region sammeln, Wirtschaftsdaten analysieren und Entwicklungen in der Wirtschaft untersuchen. Diese Forscher beraten regionale Bankpräsidenten in politischen Fragen, die die Informationen dann ihren Wahlkreisen zur Verfügung stellen, um die öffentliche Meinung zu befragen.
Aufsicht über Mitgliedsinstitutionen
Der Gouverneursrat delegiert die meisten Aufsichtsaufgaben über die Mitgliedsinstitutionen an die Reservebanken, die damit beauftragt sind, Prüfungen vor Ort und außerhalb des Standorts durchzuführen, staatlich gecharterte Banken zu inspizieren und Banken zur Zulassung zu ermächtigen. Sie stellen auch sicher, dass die Depotbanken den angemessenen Mindestreservesatz einhalten – die Anforderung, die den Anteil der Einlagen angibt, die als Bargeld in der Reserve gehalten werden müssen. Darüber hinaus sind die Reservebanken dafür verantwortlich, Vorschriften für Verbraucherkreditgesetze zu verfassen und sicherzustellen, dass die Gemeinden Zugang zu ausreichenden Krediten von Banken haben.
Dienst an der Regierung
Reservebanken leisten auch Finanzdienstleistungen für die Bundesregierung, indem sie als Verbindungsstelle zwischen dem Finanzministerium und den Verwahrstellen fungieren. Die Regionalbanken erheben Arbeitslosen- und Einkommenssteuern, verbrauchen Verbrauchsteuern, um sie beim Finanzministerium zu hinterlegen, und geben Anleihen sowie T-Bills in den angegebenen Kontingenten aus und lösen sie ein, um das gewünschte Niveau der Bankreserven beizubehalten.
Darüber hinaus unterhalten die Reservebanken die Transaktions- und Betriebskonten des Finanzministeriums, indem sie Sicherheiten für Regierungsbehörden halten, um Gelder zu sichern, die derzeit bei privaten Institutionen hinterlegt sind. Die Banken leisten auch regelmäßige Zinszahlungen für ausstehende staatliche Verpflichtungen.
Wartung von Verwahrstellen
Die Verteilung von Papiergeld an gecharterte Verwahrstellen ist eine weitere Aufgabe der Reservebanken. Bei geringer Nachfrage wird überschüssiges Bargeld bei den Reservebanken hinterlegt. Wenn die Nachfrage hoch ist, können Institute bei den Banken Geld abheben oder Kredite aufnehmen. Die Regionalbanken verfügen über die elektronische Infrastruktur, um Überweisungen abzuwickeln und Gelder zwischen ihren 7.800 Verwahrstellen zu transferieren.
Darüber hinaus sind die Reservebanken ein Scheck-Clearing-System, das jährlich 18 Milliarden Schecks verarbeitet und an das richtige Depot weiterleitet. Die Reservebanken bieten auch automatisierte Clearingstellen an, mit denen Verwahrstellen Zahlungen umtauschen können, um direkte Einzahlungen und Hypothekenzahlungen zu tätigen.
Das Fazit
Das oft als Bank für Banken bezeichnete Netzwerk von Reservebanken führt die Aufträge der Fed aus, unterstützt Mitgliedsbanken im ganzen Land und pflegt sichere Bankpraktiken. Viele der von diesen Banken erbrachten Dienstleistungen ähneln den Dienstleistungen, die normale Banken anbieten, mit der Ausnahme, dass die Reservebanken diese Dienstleistungen eher für Banken als für Privatpersonen oder Geschäftskunden erbringen. Reservebanken halten Barreserven und vergeben Kredite an Verwahrstellen, zirkulieren Währungen und bieten Zahlungsdienste für Tausende von Banken an.
Ohne diese Regionalbanken wäre die Federal Reserve nicht in der Lage, ihre Politik im ganzen Land zu sanktionieren, die Tausenden von Verwahrstellen zu regieren oder sicherzustellen, dass die Zentralbank die Stimmen von Menschen aus jeder Region hört, wenn sie politische Entscheidungen trifft. Sie sind die Fiskalagenten und die operativen Arme der Zentralbank.