Was messen Effizienzkennzahlen?
Effizienzkennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Vermögen in der laufenden Periode oder kurzfristig effektiv zu nutzen und seine Verbindlichkeiten zu verwalten. Obwohl es mehrere Effizienzkennzahlen gibt, ähneln sie sich darin, dass sie die Zeit messen, die benötigt wird, um Geld oder Einnahmen von einem Kunden zu generieren oder Lagerbestände zu liquidieren.
Effizienzkennzahlen umfassen die Lagerumschlagsquote, die Anlagenumschlagsquote und die Forderungsumschlagsquote. Diese Kennzahlen messen, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Einnahmen zu erzielen, und wie gut es ist, diese Vermögenswerte zu verwalten. Bei jeder Finanzkennzahl ist es am besten, die Kennzahl eines Unternehmens mit denen seiner Konkurrenten in derselben Branche zu vergleichen.
Lesen Sie weiter, um mehr über diese drei Effizienzkennzahlen und ihre Bedeutung zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Effizienzkennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte zu nutzen und seine Verbindlichkeiten effektiv zu verwalten.
- Die Lagerumschlagsquote wird verwendet, um zu bestimmen, ob die Verkäufe ausreichen, um das Inventar umzudrehen oder zu verwenden.
- Eine hohe Umschlagshäufigkeit bedeutet, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte effizient nutzt, während eine niedrige Quote bedeutet, dass seine Vermögenswerte ineffizient genutzt werden.
- Die Forderungsumschlagsquote misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Eintreibung von Forderungen und der Kreditvergabe.
Lagerumschlagsquote
Die Lagerumschlagsquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Lagerbestand effizient zu verwalten, und bietet einen Einblick in die Verkäufe eines Unternehmens. Das Verhältnis misst, wie oft der gesamte durchschnittliche Lagerbestand im Laufe eines Zeitraums verkauft wurde. Analysten verwenden das Verhältnis, um zu bestimmen, ob genügend Verkäufe generiert werden, um das Inventar umzuwandeln oder zu nutzen. Das Verhältnis zeigt auch, wie gut Inventar verwaltet wird, einschließlich ob zu viel oder zu wenig Inventar gekauft wird.
Das Verhältnis wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren durch den durchschnittlichen Lagerbestand geteilt werden.
Angenommen, Unternehmen A hat Computer verkauft und die Kosten der verkauften Waren (COGS) mit 5 Millionen US-Dollar angegeben. Der durchschnittliche Lagerbestand von Unternehmen A beträgt 20 Millionen US-Dollar. Die Lagerumschlagsquote des Unternehmens beträgt 0,25 (5 Mio. USD/20 Mio. USD). Dies weist darauf hin, dass Unternehmen A seinen Lagerbestand nicht richtig verwaltet, da es nur ein Viertel seines Lagerbestands für das Jahr verkauft hat.
Eine Effizienzkennzahl kann auch die Leistung von Geschäfts- und Investmentbanken verfolgen und analysieren.
Vermögensumschlagsquote
Die Asset Turnover Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, effizient Einnahmen aus seinen Vermögenswerten zu erzielen. Mit anderen Worten, die Asset Turnover Ratio berechnet den Umsatz als Prozentsatz des Unternehmensvermögens. Das Verhältnis ist effektiv, um zu zeigen, wie viele Verkäufe mit jedem Dollar an Vermögenswerten erzielt werden, den ein Unternehmen besitzt.
Die Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte wird jährlich berechnet.
Eine höhere Umschlagshäufigkeit bedeutet, dass das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte effizienter nutzt, während ein niedrigeres Verhältnis bedeutet, dass das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte nicht effizient nutzt.
Das Verhältnis wird berechnet, indem der Umsatz eines Unternehmens durch seine Bilanzsumme geteilt wird. Angenommen, ein Unternehmen verfügt über ein Gesamtvermögen von 1.000.000 USD und einen Umsatz oder Umsatz von 300.000 USD für den Zeitraum. Die Vermögensumschlagsquote würde 0,30 betragen (300.000 USD/1.000.000 USD). Mit anderen Worten, das Unternehmen erwirtschaftete 30 Cent für jeden Dollar an Vermögenswerten.
Forderungsumschlagsquote
Die Forderungsumschlagsquote misst, wie effizient ein Unternehmen seine Forderungen aktiv eintreiben und seine Kredite gewähren kann. Das Verhältnis wird berechnet, indem der Nettokreditumsatz eines Unternehmens durch seine durchschnittlichen Forderungen dividiert wird.
Beispiel: Ein Unternehmen hat eine durchschnittliche Debitorenbuchhaltung von 100.000 US-Dollar, die das Ergebnis nach dem Durchschnitt des Anfangssaldos und des Endsaldos des Debitorensaldos für die Periode ist. Der Umsatz für den Zeitraum betrug 300.000 USD, sodass die Forderungsumschlagsquote 3 betragen würde, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Forderungen für diesen Zeitraum dreimal eingezogen hat.
In der Regel ist ein Unternehmen mit einer höheren Umschlagshäufigkeit bei Forderungen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern günstig. Eine höhere Forderungsumschlagsquote zeigt an, dass das Unternehmen beim Einzug von Forderungen effizienter ist als seine Wettbewerber.