Was messen Wirkungsgrade?
Effizienzkennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte zu nutzen und seine Verbindlichkeiten in der aktuellen Periode oder kurzfristig effektiv zu verwalten. Obwohl es mehrere Effizienzkennzahlen gibt, sind sie insofern ähnlich, als sie die Zeit messen, die erforderlich ist, um Bargeld oder Einnahmen von einem Kunden zu generieren oder um Lagerbestände zu liquidieren.
Die Effizienzkennzahlen umfassen die Lagerumschlagsquote, die Vermögensumschlagsquote und die Forderungsumschlagsquote. Diese Kennzahlen messen, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Umsätzen nutzt und wie gut diese Vermögenswerte verwaltet werden können. Bei jeder finanziellen Kennzahl ist es am besten, die Kennzahl eines Unternehmens mit den Wettbewerbern in derselben Branche zu vergleichen.
Lesen Sie weiter, um mehr über diese drei Wirkungsgrade und deren Bedeutung zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Effizienzkennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte zu nutzen und seine Verbindlichkeiten effektiv zu verwalten.
- Die Lagerumschlagsquote wird verwendet, um zu bestimmen, ob der Umsatz ausreicht, um das Inventar umzudrehen oder zu verwenden.
- Eine hohe Umschlagshäufigkeit bedeutet, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte effizient nutzt, während eine niedrige Umschlagsquote bedeutet, dass seine Vermögenswerte ineffizient genutzt werden.
- Die Forderungsumschlagsquote misst die Effizienz eines Unternehmens, Schulden einzutreiben und Kredite zu vergeben.
Lagerumschlagsquote
Die Lagerumschlagsquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Lager effizient zu verwalten, und bietet Einblick in den Umsatz eines Unternehmens. Das Verhältnis misst, wie oft der durchschnittliche Gesamtbestand im Laufe eines Zeitraums verkauft wurde. Analysten verwenden das Verhältnis, um zu bestimmen, ob genügend Verkäufe generiert werden, um das Inventar umzudrehen oder zu nutzen. Das Verhältnis zeigt auch, wie gut das Inventar verwaltet wird, einschließlich der Frage, ob zu viel Inventar gekauft wird oder nicht.
Das Verhältnis wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren durch den durchschnittlichen Lagerbestand dividiert werden.
Angenommen, Unternehmen A hat Computer verkauft und die Kosten für verkaufte Waren (COGS) mit 5 Mio. USD angegeben. Der durchschnittliche Lagerbestand von Unternehmen A beträgt 20 Millionen US-Dollar. Die Lagerumschlagsquote des Unternehmens beträgt 0,25 (5 Mio. USD / 20 Mio. USD). Dies weist darauf hin, dass Unternehmen A sein Inventar nicht ordnungsgemäß verwaltet, da es nur ein Viertel seines Inventars für das Jahr verkauft hat.
Eine Effizienzquote kann auch die Leistung von Geschäfts- und Investmentbanken verfolgen und analysieren.
Asset Turnover Ratio
Die Asset Turnover Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, mit seinen Vermögenswerten effizient Einnahmen zu erzielen. Mit anderen Worten, die Asset Turnover Ratio berechnet den Umsatz als Prozentsatz des Unternehmensvermögens. Das Verhältnis zeigt effektiv, wie viele Verkäufe mit jedem Dollar an Vermögenswerten erzielt werden, die ein Unternehmen besitzt.
Die Asset Turnover Ratio wird jährlich berechnet.
Eine höhere Umschlagshäufigkeit bedeutet, dass das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte effizienter nutzt, während eine niedrigere Quote bedeutet, dass das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte nicht effizient nutzt.
Das Verhältnis wird berechnet, indem die Einnahmen eines Unternehmens durch die Bilanzsumme dividiert werden. Angenommen, ein Unternehmen verfügt über eine Bilanzsumme von 1.000.000 USD und einen Umsatz oder Umsatz von 300.000 USD für den Zeitraum. Die Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte würde 0,30 betragen (300.000 USD / 1.000.000 USD). Mit anderen Worten, das Unternehmen erwirtschaftete 30 Cent für jeden Dollar an Vermögen.
Forderungsumschlagsquote
Die Forderungsumschlagsquote misst, wie effizient ein Unternehmen seine Schulden aktiv einziehen und seine Kredite verlängern kann. Das Verhältnis wird berechnet, indem der Nettokreditumsatz eines Unternehmens durch seine durchschnittlichen Forderungen dividiert wird.
Beispielsweise hat ein Unternehmen einen durchschnittlichen Forderungsbestand von 100.000 USD. Dies ist das Ergebnis nach Mittelung des Anfangs- und Endsaldos des Forderungssaldos für den Zeitraum. Der Umsatz für den Zeitraum betrug 300.000 USD, sodass die Forderungsumschlagsquote 3 betragen würde, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Forderungen für diesen Zeitraum dreimal eingezogen hat.
In der Regel ist ein Unternehmen mit einer höheren Forderungsumschlagsquote im Vergleich zu seinen Mitbewerbern günstig. Eine höhere Forderungsumschlagsquote zeigt an, dass das Unternehmen beim Einzug von Forderungen effizienter ist als seine Wettbewerber.