Was ist der Unterschied zwischen Short Squeeze und Short Covering?
„Short Covering“ und „Short Squeeze“ sind unterschiedliche Begriffe, um eine Situation mit Short-Positionen zu beschreiben. Ein Short Squeeze ist eine Situation, in der der Kurs eines Wertpapiers deutlich ansteigt, was dazu führt, dass Leerverkäufer ihre Short-Positionen schließen. Umgekehrt beinhaltet die Short-Coverage den Rückkauf eines Wertpapiers, um eine offene Short-Position zu schließen.
Ein Short Squeeze beinhaltet einen Ansturm von Kaufaktivitäten unter Leerverkäufern aufgrund eines Anstiegs des Kurses eines Wertpapiers. Der Anstieg des Wertpapierkurses veranlasst Leerverkäufer, es zurückzukaufen, um ihre Short-Positionen zu schließen und ihre Verluste zu buchen. Diese Marktaktivität führt zu einem weiteren Anstieg des Wertpapierpreises, wodurch mehr Leerverkäufer gezwungen werden, ihre Leerverkaufspositionen zu decken. Im Allgemeinen erfahren Wertpapiere mit einem hohen Short-Interest einen Short-Squeeze.
Nehmen wir zum Beispiel an, die Short-Beteiligung am Unternehmen GHI beträgt 50 %. Angenommen, viele Trader und Investoren sind aufgrund schlechter Gewinne bei 50 US-Dollar knapp, und die Aktie wird derzeit bei 35 US-Dollar gehandelt. Im Laufe des nächsten Quartals meldet das Unternehmen jedoch hervorragende Gewinne und verdoppelt seinen Wert auf 70 US-Dollar. Da viele Trader short sind, müssten sie ihre Short-Positionen abdecken, um ihre Verluste zu begrenzen; Dies erzeugt Kaufdruck auf die Aktie und lässt den Preis auf 80 USD steigen.
Im Gegensatz zum Short Squeeze handelt es sich beim Short Covering um den Kauf eines Wertpapiers, um eine offene Short-Position abzudecken. Um eine Short-Position zu schließen, kaufen Händler und Investoren die gleiche Anzahl von Aktien des Wertpapiers, das sie leer verkauft haben. Zum Beispiel verkauft ein Händler 500 ABC-Aktien leer zu 30 US-Dollar pro Aktie, und dann sinkt der Preis von ABC auf 10 US-Dollar pro Aktie. Der Trader deckt seine Short-Position ab, indem er 500 Aktien von ABC zu 10 US-Dollar zurückkauft. Der Händler profitiert von 10.000 USD ((30 bis 10 USD) * 500 USD).