Ungesicherte vs. gesicherte Schulden: Was ist der Unterschied?
Ungesicherte vs. gesicherte Schulden: Ein Überblick
Kredite und andere Finanzierungsmethoden, die den Verbrauchern zur Verfügung stehen, fallen im Allgemeinen in zwei Hauptkategorien: besicherte und unbesicherte Schulden. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist das Vorhandensein oder Fehlen von Sicherheiten, die die Schuld besichern und eine Form der Sicherheit für den Kreditgeber gegen Nichtrückzahlung durch den Kreditnehmer darstellen.
Die zentralen Thesen
- Unbesicherte Schulden haben keine Sicherheiten.
- Kreditgeber vergeben Mittel in einem unbesicherten Darlehen ausschließlich auf der Grundlage der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers und versprechen eine Rückzahlung.
- Gesicherte Schulden sind solche, für die der Kreditnehmer einen Vermögenswert als Bürgschaft oder Sicherheit für das Darlehen stellt.
- Das Ausfallrisiko einer besicherten Schuld, das als Kontrahentenrisiko des Kreditgebers bezeichnet wird, ist in der Regel relativ gering.
Ungesicherte Schulden
Unbesicherte Schulden haben keine Sicherheiten: Sie erfordern keine Sicherheiten, wie der Name schon sagt. Wenn der Kreditnehmer mit dieser Art von Schulden in Verzug gerät, muss der Kreditgeber eine Klage einleiten, um die geschuldeten Forderungen einzutreiben.
Kreditgeber vergeben Mittel in einem unbesicherten Darlehen ausschließlich auf der Grundlage der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers und versprechen eine Rückzahlung. Daher berechnen Banken in der Regel einen höheren Zinssatz für diese sogenannten Signaturdarlehen. Außerdem sind die Anforderungen an die Kreditwürdigkeit und das Verhältnis von Schulden zu Einkommen für diese Art von Darlehen in der Regel strenger und werden nur den glaubwürdigsten Kreditnehmern zur Verfügung gestellt. Wenn Sie diese strengen Anforderungen jedoch erfüllen können, können Sie sich für die besten verfügbaren Privatkredite qualifizieren.
Abgesehen von Krediten von einer Bank sind Beispiele für ungesicherte Schulden Arztrechnungen, bestimmte Ratenzahlungsverträge im Einzelhandel wie Mitgliedschaften im Fitnessstudio und ausstehende Kreditkartensalden. Wenn Sie ein Stück Plastik erwerben, stellt Ihnen das Kreditkartenunternehmen im Wesentlichen eine Kreditlinie ohne Sicherheitsanforderungen zur Verfügung. Aber es verlangt hohe Zinsen, um das Risiko zu rechtfertigen.
Ein unbesicherter Schuldtitel wie eine Anleihe wird nur durch die Zuverlässigkeit und Kreditwürdigkeit des Emittenten besichert und birgt daher ein höheres Risiko als eine besicherte Anleihe, ihr forderungsbesichertes Gegenstück. Da das Risiko für den Kreditgeber im Vergleich zu besicherten Krediten erhöht ist, sind die Zinsen für unbesicherte Kredite tendenziell entsprechend höher.
Der Zinssatz verschiedener Schuldtitel hängt jedoch weitgehend von der Zuverlässigkeit des Emittenten ab. Ein unbesichertes Darlehen an eine Einzelperson kann aufgrund des hohen Ausfallrisikos mit astronomischen Zinssätzen verbunden sein, während von der Regierung ausgegebene Schatzwechsel (eine andere gängige Art von unbesicherten Schuldtiteln) viel niedrigere Zinssätze haben. Trotz der Tatsache, dass Anleger keinen Anspruch auf Staatsvermögen haben, hat der Staat die Macht, zusätzliche Dollars zu prägen oder Steuern zu erheben, um seine Verpflichtungen zu begleichen, wodurch diese Art von Schuldtiteln praktisch frei von jeglichem Ausfallrisiko ist.
Gesicherte Schulden
Gesicherte Schulden sind solche, für die der Kreditnehmer einen Vermögenswert als Bürgschaft oder Sicherheit für das Darlehen stellt. Ein besicherter Schuldtitel bedeutet einfach, dass der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls den Vermögenswert zur Rückzahlung der dem Kreditnehmer vorgestreckten Mittel verwenden kann.
Gängige Arten von besicherten Schulden sind Hypotheken und Autokredite, bei denen der zu finanzierende Gegenstand zur Sicherheit für die Finanzierung wird. Bei einem Autokredit erwirbt der Kreditgeber schließlich das Eigentum an dem Fahrzeug, wenn der Kreditnehmer nicht rechtzeitig Zahlungen leistet. Wenn eine Person oder ein Unternehmen eine Hypothek aufnimmt, wird die betreffende Immobilie zur Absicherung der Rückzahlungsbedingungen verwendet. tatsächlich behält das kreditgebende Institut Eigenkapital (finanzielle Zinsen) an der Immobilie, bis die Hypothek vollständig beglichen ist. Kommt der Kreditnehmer mit den Zahlungen in Verzug, kann der Kreditgeber die Immobilie beschlagnahmen und verkaufen, um die geschuldeten Mittel zurückzubekommen.
Der Hauptunterschied zwischen besicherten und unbesicherten Schulden besteht im Vorhandensein oder Fehlen von Sicherheiten – etwas, das als Sicherheit gegen die Nichtrückzahlung des Kredits dient.
Das Ausfallrisiko einer besicherten Schuld, das als Kontrahentenrisiko des Kreditgebers bezeichnet wird, ist in der Regel relativ gering, da der Kreditnehmer durch die Vernachlässigung seiner finanziellen Verpflichtung viel mehr zu verlieren hat. Eine gesicherte Fremdfinanzierung ist für die meisten Verbraucher in der Regel einfacher zu bekommen. Da ein besicherter Kredit für den Kreditgeber ein geringeres Risiko birgt, sind die Zinssätze in der Regel niedriger als bei unbesicherten Krediten.
Kreditgeber verlangen oft, dass der Vermögenswert unter bestimmten Spezifikationen gewartet oder versichert wird, um seinen Wert zu erhalten. Zum Beispiel verlangt ein Hypothekendarlehensgeber häufig, dass der Kreditnehmer eine Hausratversicherung abschließt. Durch den Schutz des Eigentums sichert die Police den Wert des Vermögenswerts für den Kreditgeber. Aus dem gleichen Grund benötigt ein Kreditgeber, der einen Autokredit vergibt, einen bestimmten Versicherungsschutz, damit die Bank bei einem Unfall des Fahrzeugs den größten Teil, wenn nicht den gesamten Restbetrag des Kredits zurückerhalten kann.