Bilanz vs. Gewinn- und Verlustrechnung: Was ist der Unterschied?
Die Bilanz und die Kapitalflussrechnung bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine Bilanz weist die Vermögenswerte, Schulden und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt aus.
- Eine Bilanz liefert sowohl Anlegern als auch Gläubigern eine Momentaufnahme, wie effektiv das Management eines Unternehmens seine Ressourcen einsetzt.
- Eine Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) fasst die Einnahmen, Kosten und Ausgaben zusammen, die während eines bestimmten Zeitraums angefallen sind.
- Eine GuV-Rechnung gibt Auskunft darüber, ob ein Unternehmen Gewinne durch Umsatzsteigerung, Kostensenkung oder beides erzielen kann.
Bilanz
In einer Bilanz werden die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt ausgewiesen. Es bildet die Grundlage für die Berechnung der Renditen und die Bewertung der Kapitalstruktur des Unternehmens . Dieser Jahresabschluss bietet eine Momentaufnahme dessen, was ein Unternehmen besitzt und schuldet, sowie den von den Aktionären investierten Betrag.
Die Bilanz zeigt die Ressourcen oder Vermögenswerte eines Unternehmens und zeigt auch, wie diese Vermögenswerte finanziert werden – sei es durch Fremdkapital oder durch die Ausgabe von Eigenkapital, wie es im Eigenkapital ausgewiesen ist. Die Bilanz liefert sowohl Investoren als auch Gläubigern eine Momentaufnahme, wie effektiv das Management eines Unternehmens seine Ressourcen einsetzt. Wie die anderen Jahresabschlüsse wird die Bilanz zur Durchführung von Finanzanalysen und zur Berechnung von Finanzkennzahlen verwendet. Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für die Posten einer typischen Bilanz.
Vermögenswerte
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Dies sind die liquidesten Vermögenswerte, die Schatzwechsel (T-Bills), kurzfristige Einlagenzertifikate (CDs) und Bargeld umfassen können.
- Marktgängige Wertpapiere. Diese Kategorie umfasst Aktien und Schuldtitel, für die es einen liquiden Markt gibt.
- Forderungen. Auch als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bekannt, handelt es sich um Geld, das dem Unternehmen von Kunden geschuldet wird.
- Inventar. Dieser Bereich umfasst alle zum Verkauf angebotenen Waren.
Verbindlichkeiten
- Schulden. Dies beinhaltet den aktuellen Anteil der langfristigen Schulden und der Bankverschuldung.
- Überkopf. Dies berücksichtigt finanzielle Verpflichtungen wie Miete, Steuern und Nebenkosten.
- Verbindlichkeiten. Dies umfasst sowohl Löhne als auch Dividenden.
Eigenkapital
Das Eigenkapital entspricht einem Gesamtvermögen des Unternehmens abzüglich der Summe der Verbindlichkeiten und ist eines der am häufigsten verwendeten finanziellen Kennzahlen von Analysten eingesetzt, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen. Das Eigenkapital der Aktionäre stellt den Nettowert eines Unternehmens dar, dh den Betrag, der den Aktionären zurückgegeben würde, wenn das gesamte Vermögen des Unternehmens liquidiert und alle seine Schulden zurückgezahlt würden.
Die Gewinnrücklagen werden im Eigenkapital erfasst und beziehen sich auf den Prozentsatz des Nettogewinns, der nicht als Dividende ausgezahlt wird, sondern vom Unternehmen einbehalten wird, um entweder in sein Kerngeschäft zu reinvestieren oder die Schulden zu begleichen.
Probebilanz vs. Bilanz
Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Testbilanz von der Bilanz unterscheidet. Dies ist ein interner Bericht, der in der Buchhaltung verbleibt. Die Bilanz hingegen ist ein Jahresabschluss, der an andere Abteilungen, Investoren und Kreditgeber verteilt wird.
Der Testsaldo stellt Finanzinformationen auf Kontoebene bereit, beispielsweise auf Hauptbuchkonten, und ist daher granularer. Schließlich werden die Informationen in der Probebilanz verwendet, um den Jahresabschluss für die Periode zu erstellen.
Im Gegensatz dazu aggregiert die Bilanz mehrere Konten und summiert die Anzahl der Vermögenswerte, Schulden und des Eigenkapitals in den Buchführungsunterlagen zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die Bilanz enthält ausstehende Ausgaben, abgegrenzte Einnahmen und den Wert des Schlussbestands, während dies bei der Probebilanz nicht der Fall ist. Darüber hinaus muss die Bilanz einem Standardformat entsprechen, wie es in einem Rechnungslegungsrahmen beschrieben ist, wie beispielsweise den International Financial Reporting Standards (IFRS) oder den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP).1
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Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
Eine GuV-Rechnung, oft auch als Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet, ist eine Jahresrechnung, die die Einnahmen, Kosten und Ausgaben zusammenfasst, die während eines bestimmten Zeitraums, normalerweise eines Geschäftsjahres oder Quartals, angefallen sind. Diese Aufzeichnungen liefern Informationen über die Fähigkeit (oder deren Fehlen) eines Unternehmens, Gewinne durch Umsatzsteigerung, Kostensenkung oder beides zu erzielen. Zu den vielen Spitznamen der GuV-Rechnung gehören die „Gewinn- und Verlustrechnung“, die „Gewinn- und Verlustrechnung“, die „Finanzergebnisrechnung“ und die „Ertrags- und Aufwandsrechnung“.
Top-Line und Bottom-Line
Die GuV-Rechnung Top-Zeile bekannt ist, und subtrahiert die Kosten der Geschäftstätigkeit, einschließlich der Kosten für verkaufte Waren, Betriebskosten, Steueraufwendungen, Zinsaufwendungen und alle anderen Aufwendungen, die manchmal als „außerordentlich“ oder bezeichnet werden „einmalige“ Ausgaben. Die Differenz, bekannt als das Endergebnis, ist das Nettoeinkommen, das auch als Gewinn oder Gewinn bezeichnet wird.
Realisierte Gewinne und Verluste
Die GuV-Rechnung zeigt die realisierten Gewinne oder Verluste des Unternehmens für den angegebenen Zeitraum durch Vergleich der Gesamteinnahmen mit den Gesamtkosten und -ausgaben des Unternehmens. Im Laufe der Zeit kann es die Fähigkeit eines Unternehmens zeigen, seinen Gewinn zu steigern, entweder durch Reduzierung von Kosten und Ausgaben oder durch Steigerung des Umsatzes. Gesellschaften veröffentlichen GuV-Rechnungen jährlich zum Ende des Geschäftsjahres der Gesellschaft und können diese auch vierteljährlich veröffentlichen. Wirtschaftsprüfer, Analysten und Investoren studieren eine GuV-Rechnung sorgfältig und prüfen den Cashflow und die Möglichkeiten zur Fremdfinanzierung.
Einnahmen und Ausgaben
Aus buchhalterischer Sicht werden Einnahmen und Ausgaben in der GuV aufgeführt, wenn sie anfallen , nicht wenn das Geld ein- oder ausgeht. Ein vorteilhafter Aspekt der GuV-Rechnung ist insbesondere, dass sie betriebliche und nicht betriebliche Einnahmen und Ausgaben verwendet, wie sie vom Internal Revenue Service (IRS) und GAAP definiert sind.
Eine Bilanz berücksichtigt einen bestimmten Zeitpunkt, während sich eine Gewinn- und Verlustrechnung mit einem festgelegten Zeitraum befasst.
Bilanz vs. GuV
Obwohl die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung einige der gleichen Finanzinformationen enthalten – einschließlich Einnahmen, Ausgaben und Gewinne – gibt es wichtige Unterschiede zwischen ihnen. Hier ist die wichtigste: Die Bilanz weist die Vermögenswerte, Schulden und das Eigenkapital zu einem bestimmten Zeitpunkt aus, während eine Gewinn- und Verlustrechnung die Einnahmen, Kosten und Ausgaben eines Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums zusammenfasst.
Zweck jeder Erklärung
Jedes Dokument wurde für einen etwas anderen Zweck erstellt. Bilanzen werden breiter angelegt und zeigen, was das Unternehmen besitzt und schuldet sowie alle langfristigen Investitionen. Im Gegensatz zu einer Erfolgsrechnung erscheint der volle Wert von langfristigen Investitionen oder Schulden in der Bilanz. Der Name „Bilanz“ leitet sich von der Art und Weise ab, wie sich die drei Hauptkonten schließlich ausgleichen und einander gleichen. Alle Vermögenswerte sind in einem Abschnitt aufgeführt, und ihre Summe muss der Summe aller Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals entsprechen.
Die GuV beantwortet eine ganz konkrete Frage: Ist das Unternehmen profitabel? Während Buchhalter die GuV-Rechnung verwenden, um die Genauigkeit von Finanztransaktionen zu beurteilen – und Investoren die GuV-Rechnung verwenden, um die Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen – kann das Unternehmen selbst seine eigene Bilanz für produktive Zwecke überprüfen. Eine genaue Überwachung der Jahresabschlüsse zeigt, wo die Einnahmen stark sind und wo die Ausgaben effizient getätigt werden, und auch das Gegenteil ist der Fall. Beispielsweise kann ein Unternehmen einen Umsatzanstieg, aber einen Gewinnrückgang feststellen und nach neuen Lösungen suchen, um die Betriebskosten zu senken.
Gewinn vs. Gesamtwert
Die GuV-Rechnung zeigt den Nettogewinn, dh ob ein Unternehmen rote oder schwarze Zahlen schreibt. Die Bilanz zeigt, wie viel ein Unternehmen tatsächlich wert ist, also seinen Gesamtwert. Obwohl beide etwas vereinfacht sind, werden die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz häufig von Anlegern und Kreditgebern so interpretiert.
Es ist wichtig zu beachten, dass Anleger darauf achten sollten, Gewinne/Gewinne nicht mit Cashflow zu verwechseln. Es ist für ein Unternehmen möglich, profitabel zu arbeiten, ohne Cashflow zu generieren, oder Cashflow zu generieren, ohne Gewinne zu erwirtschaften.
So werden die Aussagen berechnet
Die GuV-Rechnung verlangt von Buchhaltern, die Einnahmen des Unternehmens auf einem Teil und alle seine Ausgaben auf einem anderen Teil zu addieren. Der Gesamtbetrag der Ausgaben wird von den Gesamteinnahmen abgezogen, so dass ein Gewinn oder Verlust entsteht. Die Bilanz enthält einige verschiedene Berechnungen, die alle als Darstellungen einer Grundformel durchgeführt werden:
Aktiva = Passiva + Management Eigenkapital
Die Quintessenz
Zusammen mit anderen Finanzdokumenten können Bilanz und GuV verwendet werden, um die betriebliche Effizienz, die Konsistenz von Jahr zu Jahr und die organisatorische Ausrichtung eines Unternehmens zu beurteilen. Aus diesem Grund werden die in jedem Dokument ausgewiesenen Zahlen von Investoren und Führungskräften des Unternehmens geprüft. Während die Darstellung dieser Aussagen von Branche zu Branche leicht variiert, werden große Diskrepanzen zwischen der jährlichen Behandlung beider Dokumente oft als Warnsignal betrachtet.
Die Fähigkeit (oder Unfähigkeit) eines Unternehmens, im Laufe der Zeit konstant Gewinne zu erwirtschaften, ist ein wichtiger Faktor für die Aktienkurse und die Bewertungen von Anleihen. Aus diesem Grund sollte jeder Anleger neugierig auf alle Abschlüsse – einschließlich der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz – jedes Unternehmens von Interesse sein. Nach der Prüfung als Gruppe sollten diese Abschlüsse mit denen anderer Unternehmen der Branche verglichen werden, um Leistungs-Benchmarks zu erhalten und potenzielle marktweite Trends zu verstehen.