Moral Hazard vs. Moral Hazard: Was ist der Unterschied?
Moral Hazard vs. Moral Hazard: Ein Überblick
Moral Hazard und Moral Hazard sind sehr ähnlich klingende Begriffe, und obwohl sie in ihrer Bedeutung sogar nahe beieinander liegen, ist der feine Unterschied zwischen ihnen ein wichtiger. Während beide Begriffe eine risikobezogene Verhaltensänderung beschreiben, impliziert einer eine gewisse Bösartigkeit, während der andere eine eher harmlose Entwicklung darstellt.
Die zentralen Thesen
- Moral Hazard bezieht sich auf Verhaltensänderungen, die auftreten und das Verlustrisiko erhöhen können, wenn eine Person weiß, dass eine Versicherung Deckung bietet.
- Wenn eine Person die potenziellen Folgen eines Risikos vermeiden kann, ändern sich ihre Handlungen und ihre Einstellung und die Wahrscheinlichkeit eines moralischen Risikos ist größer.
- Moral Hazard beschreibt die gleiche Art von Verhaltensänderung, die auftreten kann, wenn eine Person weiß, dass eine Versicherung sie abdeckt, aber in diesem Fall ist es unbewusst.
- Der entscheidende Unterschied zwischen Moral Hazard und Moral Hazard ist bewusst vs. unbewusst, was die Absicht der betroffenen Partei widerspiegelt.
Moralische Gefahr
Moral Hazard beschreibt die Verhaltensänderungen, die das Verlustrisiko erhöhen können, da der Akteur keine Verantwortung trägt, wenn etwas schief geht. Personen aus der Versicherungsbranche bezeichnen die Möglichkeit, dass eine Person nach Erhalt des Versicherungsschutzes auf riskante Weise für den persönlichen Gewinn handelt, da die Versicherungsgesellschaft alle Verluste abdecken muss. Moral Hazard ist die Idee, dass Versicherungen das Eingehen von Risiken zum persönlichen Vorteil fördern.
Moral Hazard beschreibt eine bewusste Verhaltensänderung, um von einem eintretenden Ereignis zu profitieren. Umgekehrt beschreibt Moral Hazard eine unbewusste Verhaltensänderung einer versicherten Person.
Moralische Gefahr
Moral Hazard ist ein Versicherungsbegriff, der verwendet wird, um die Einstellung einer versicherten Person zu ihrem Eigentum zu beschreiben. Es stellt den Anstieg der Gleichgültigkeit gegenüber Verlusten dar, da die Gegenstände gedeckt sind. Angenommen, eine Person zahlt für ihr neues Telefon eine Versicherung.
Moralische Gefahr entsteht, wenn das Modell seines Telefons veraltet ist und er sich nicht mehr darum kümmert. Es ist ihm gleichgültig, dass sein Telefon beschädigt wird, weil seine Versicherung es ihm ermöglichen würde, ein neues zu bekommen. Seine gleichgültige Haltung gegenüber seinem Telefon führt zu unbewusst verändertem Verhalten.
Der entscheidende Unterschied zwischen Moral Hazard und Moral Hazard ist die Absicht. Moral Hazard beschreibt das absichtliche Streben nach Risiko zum persönlichen Vorteil, weil Sie die Kosten des Scheiterns nicht tragen. Moral Hazard beschreibt die Gleichgültigkeit gegenüber unbeabsichtigten Risiken.
Beispiel für moralische Gefahr
Eine Art von Moral Hazard ist Ex-ante. Ex-ante-Hazard definiert die Verhaltensänderung eines Versicherungsnehmers, bevor ein Ereignis eintritt. Nehmen wir zum Beispiel an, Milton, ein professioneller Klippenspringer, hat keine Krankenversicherung. Er macht seine Karriere, ohne die gefährlichen Tauchgänge zu machen, die ihn ins Krankenhaus bringen könnten. Milton weiß, sollte er verletzt werden und ins Krankenhaus müssen, muss er die Arztrechnungen aus eigener Tasche bezahlen. Milton beschließt, eine Krankenversicherung abzuschließen, und sobald seine Versicherungspolice in Kraft tritt, beginnt er mit den gefährlichen Tauchgängen. Milton nimmt bewusst ein riskanteres Verhalten an als vor dem Abschluss der Versicherung, weil er seine Haftung reduziert hat.
Ex-post Moral-Hazard bezieht sich auf das Verhalten einer Partei nach Eintreten eines Ereignisses. Angenommen, eine Person nimmt einen Kredit von einer Bank auf, um ein Unternehmen zu gründen. Nachdem er den Kredit erhalten hat, kann er sagen, dass sein Geschäft versagt hat – obwohl es profitabel war –, um eine Rettungsaktion oder eine Steuerabschreibung zu erhalten. Dieses zielgerichtete Verhalten wird als Ex-post-Moral-Hazard bezeichnet.