Zinssatz vs. effektiver Jahreszins Bedeutung: Den Unterschied kennen
Zinssätze und effektiver Jahreszins sind zwei häufig miteinander verbundene Begriffe, die sich auf ähnliche Konzepte beziehen, sich jedoch bei der Berechnung geringfügig unterscheiden. Bei der Bewertung der Kosten eines Kredits oder einer Kreditlinie ist es wichtig, die Differenz zwischen dem beworbenen Zinssatz und dem effektiven Jahreszins (APR) zu verstehen, der alle zusätzlichen Kosten oder Gebühren beinhaltet.
Die zentralen Thesen
- Der Zinssatz ist die Kreditaufnahme des Kapitals.
- Der effektive Jahreszins ist fast immer höher als der Zinssatz, einschließlich anderer Kosten, die mit der Kreditaufnahme verbunden sind.
- Das Bundesgesetz über die Wahrheit in der Kreditvergabe verlangt, dass jeder Verbraucherkreditvertrag den effektiven Jahreszins zusammen mit dem Nominalzinssatz auflistet.
- Kreditgeber müssen die gleichen Regeln befolgen, um die Genauigkeit des effektiven Jahreszinses zu gewährleisten.
Zinssatz
Die angekündigte Rate oder nominaler Zinssatz, wird verwendet, wenn die Berechnung des Zinsaufwand für Ihr Darlehen. Wenn Sie beispielsweise ein Hypothekendarlehen über 200.000 USD mit einem Zinssatz von 6% in Betracht ziehen, belaufen sich Ihre jährlichen Zinsausgaben auf 12.000 USD oder eine monatliche Zahlung von 1.000 USD.
Die Zinssätze können durch den von der Federal Reserve, auch Fed genannt, festgelegten Federal Funds Rate beeinflusst werden. In diesem Zusammenhang ist der Federal Funds Rate der Zinssatz, zu dem Banken Reserveguthaben über Nacht an andere Banken verleihen. Während einer wirtschaftlichen Rezession wird die Fed beispielsweise normalerweise den Leitzins senken, um die Verbraucher zu ermutigen, Geld auszugeben.
In Zeiten starken Wirtschaftswachstums wird das Gegenteil passieren: Die Federal Reserve wird die Zinsen im Laufe der Zeit normalerweise erhöhen, um mehr Spareinlagen zu fördern und den Cashflow auszugleichen.
In den letzten Jahren hat die Fed die Zinsen relativ selten geändert, ein- bis viermal im Jahr. In der Rezession von 2008 wurden die Zinsen jedoch sieben Mal schrittweise gesenkt, um sich den Marktbedingungen anzupassen.3 Sie ist zwar nicht ausschlaggebend für Hypotheken- oder andere Zinssätze, hat jedoch einen großen Einfluss, da sie größere Marktbedingungen widerspiegelt.
APR-Definition
Der APR ist jedoch der effektivere Zinssatz, der beim Vergleich von Krediten berücksichtigt werden muss. Der effektive Jahreszins beinhaltet nicht nur den Zinsaufwand für das Darlehen, sondern auch alle Gebühren und sonstigen Kosten, die bei der Kreditbeschaffung anfallen. Diese Gebühren können Maklergebühren, Abschlusskosten, Rabatte und Rabattpunkte umfassen. Diese werden oft in Prozent angegeben. Der effektive Jahreszins sollte immer größer oder gleich dem Nominalzinssatz sein, außer im Falle eines Spezialgeschäfts, bei dem ein Kreditgeber einen Teil Ihrer Zinsausgaben zurückerstattet.
Um auf das obige Beispiel zurückzukommen, bedenken Sie, dass für Ihren Hauskauf auch Abschlusskosten, Hypothekenversicherung und Darlehensvergabegebühren in Höhe von 5.000 USD erforderlich sind. Um den effektiven Jahreszins Ihres Hypothekendarlehens zu bestimmen, werden diese Gebühren zum ursprünglichen Darlehensbetrag hinzugefügt, um einen neuen Darlehensbetrag von 205.000 USD zu erstellen. Der Zinssatz von 6% wird dann verwendet, um eine neue jährliche Zahlung von 12.300 USD zu berechnen. Um den effektiven Jahreszins zu berechnen, teilen Sie einfach die jährliche Zahlung von 12.300 USD durch den ursprünglichen Kreditbetrag von 200.000 USD, um 6,15% zu erhalten.
Beim Vergleich zweier Kredite bietet der Kreditgeber mit dem niedrigsten Nominalzins wahrscheinlich den besten Wert, da der Großteil der Kreditsumme zu einem niedrigeren Zinssatz finanziert wird.
Das für Kreditnehmer am verwirrendsten Szenario ist, wenn zwei Kreditgeber den gleichen Nominalzins und die gleichen monatlichen Zahlungen, aber unterschiedliche effektive Jahreszinsen anbieten. In einem solchen Fall verlangt der Kreditgeber mit dem niedrigeren effektiven Jahreszins weniger Vorabgebühren und bietet ein besseres Angebot.
Die Verwendung des effektiven Jahreszinses ist mit einigen Vorbehalten verbunden. Da die im effektiven Jahreszins enthaltenen Kreditgeberwartungskosten über die gesamte Laufzeit des Darlehens verteilt werden, manchmal bis zu 30 Jahren, kann die Refinanzierung oder der Verkauf Ihres Hauses Ihre Hypothek teurer machen als ursprünglich vom effektiven Jahreszins vorgeschlagen. Eine weitere Einschränkung ist die mangelnde Effektivität des effektiven Jahreszinses bei der Erfassung der tatsächlichen Kosten einer Hypothek mit variablem Zinssatz, da es unmöglich ist, die zukünftige Richtung der Zinssätze vorherzusagen.
Die Quintessenz
Während der Zinssatz die Kosten für die Kreditaufnahme bestimmt, ist der effektive Jahreszins ein genaueres Bild der gesamten Kreditkosten, da er andere Kosten berücksichtigt, die mit der Beschaffung eines Darlehens, insbesondere einer Hypothek, verbunden sind. Bei der Entscheidung, bei welchem Kreditanbieter Sie Geld leihen möchten, ist es wichtig, auf den effektiven Jahreszins, also die tatsächlichen Finanzierungskosten, zu achten.