6 Juni 2021 6:59

Wie unterscheiden sich Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz?

Unternehmen erstellen Bilanz, die Gewinn und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie gut ein Unternehmen Cash verwaltet, um den Betrieb und etwaige Expansionsbemühungen zu finanzieren. In diesem Artikel untersuchen wir die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sowie deren Unterschiede.

Bilanz

Investoren und Gläubiger analysieren die Bilanz, um festzustellen, wie gut das Management die Ressourcen eines Unternehmens einsetzt. Die Bilanz zeigt Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital. Die Bilanzsumme sollte die Summe gleich Summe der Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Der Abschnitt Verbindlichkeiten zeigt, wie diese Vermögenswerte finanziert werden. Das Eigenkapital ist die Differenz zwischen Aktiva und Passiva, oder das Geld, das den Aktionären übrig blieb, war das Unternehmen, um alle seine Schulden zurückzuzahlen.

Um die wichtigsten Bereiche der Bilanz und ihre Angaben zu den Anlegern am besten zu analysieren, sehen wir uns ein Beispiel an.

Apple Inc.

Nachfolgend finden Sie die Bilanz für Apple ( AAPL ) zum Ende des Geschäftsjahres 2017.

Umlaufvermögen

Der obere Abschnitt enthält kurzfristige Vermögenswerte, bei denen es sich um kurzfristige Vermögenswerte handelt, die in der Regel innerhalb eines Jahres oder weniger aufgebraucht sind.

  • Das gesamte Umlaufvermögen belief sich auf 128,6 Mrd. USD (blau hervorgehoben).
  • Das Bargeld belief sich auf rund 20,3 Milliarden US-Dollar.
  • Marktfähige Wertpapiere  (kurzfristige Anlagen) näherten sich 54 Mrd. USD.
  • Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Gelder, die Apple für den Verkauf seiner Produkte und Dienstleistungen geschuldet wurden, und beliefen sich auf 17,8 Milliarden US-Dollar. Eine Forderung kann je nach den vereinbarten Bedingungen innerhalb von 30, 60 oder 90 Tagen fällig werden. Die Anleger wünschen sich einen Anstieg der Forderungen im Laufe der Zeit, da dies auf steigende Umsätze hinweist. Wir wollen aber keine alternden Forderungen sehen.
  • Vorräte in Höhe von 4,8 Mrd. USD können Rohstoffe oder Vorräte sein, die zur Herstellung von Produkten oder Fertigwaren verwendet werden und darauf warten, verkauft oder versendet zu werden.

Langfristige Vermögenswerte

Als nächstes in der Bilanz stehen langfristige Vermögenswerte.

  • Die langfristigen Investitionen beliefen sich auf 194,7 Mrd. USD.
  • Sachanlagen werden als  Anlagevermögen bezeichnet,  da sie nicht innerhalb eines Jahres verbraucht werden und langfristig Einnahmen generieren. Apple verzeichnete PSA in Höhe von 33,7 Milliarden US-Dollar.
  • Sonstige Vermögenswerte und immaterielle Vermögenswerte, zu  denen Marken und geistiges Kapital gehören, runden den Bereich Vermögenswerte ab.
  • Die Bilanzsumme belief sich zum Ende des Geschäftsjahres 2017 von Apple auf 375,3 Milliarden US-Dollar.

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig werden.

  • Die kurzfristigen Verbindlichkeiten  beliefen sich auf 100,8 Mrd. USD (violett hervorgehoben).
  • Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind kurzfristige Schulden von Apple gegenüber Lieferanten, die sich auf 49 Milliarden US-Dollar beliefen.
  • Aufgelaufene Ausgaben sind Ausgaben, die noch zu bezahlen sind, aber eine hohe Wahrscheinlichkeit haben, bezahlt zu werden. Apple verzeichnete Rückstellungen in Höhe von 25,7 Milliarden US-Dollar.

Langfristige Verbindlichkeiten

Nicht alle langfristigen Verbindlichkeiten von Apple sind aufgeschlüsselt, umfassen jedoch in der Regel:

  • Schulden einschließlich  langfristiger Schulden  und Bankschulden, die sich für Apple auf insgesamt 97 Milliarden US-Dollar beliefen.
  • Miete, Steuern und Nebenkosten.
  • Löhne zahlbar.
  • Dividenden zahlbar.

Eigenkapital

  • Gewinnrücklagen  sind das Geld, das nicht als Dividende ausgezahlt , sondern zurückgehalten wird, um in das Geschäft reinvestiert oder Schulden getilgt zu werden. Apple verzeichnete Gewinnrücklagen in Höhe von 98,3 Milliarden US-Dollar.
  • Das Eigenkapital ist die Summe aus Gesamtvermögen abzüglich Gesamtverbindlichkeiten und hilfreich bei der Berechnung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens . Das Eigenkapital entspricht dem Nettowert oder dem Nettovermögen eines Unternehmens, das für Apple 134 Milliarden US-Dollar betrug. Dies ist das Geld, das den Aktionären übrig bleibt, vorausgesetzt, das Unternehmen sollte im Falle einer Liquidation alle Verbindlichkeiten zurückzahlen.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung, die oft in der Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Umsätze, Kosten und Ausgaben über einen Zeitraum genannt, die typischerweise ein Quartal oder ein Geschäftsjahr ist. Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt den Anlegern an, ob ein Unternehmen einen Gewinn oder Verlust erzielt. Die Gewinn- und Verlustrechnung enthält außerdem wertvolle Informationen zu Einnahmen, Verkäufen und Ausgaben.

JC Penney Company

Nachfolgend finden Sie die Gewinn- und Verlustrechnung für JC Penny ( JCP ) für das am 3. Februar 2018 endende Geschäftsjahr. Der obere Abschnitt enthält die Gesamteinnahmen oder -umsätze für den Zeitraum.

  • Der Nettoumsatz (dh der Umsatz ) belief sich auf 12,5 Milliarden US-Dollar. Absatz und Umsatz sind auch die genannte obere Linie aufgrund ihrer Lage an der Spitze der Gewinn-Verlustrechnung.
  • Die Kosten der verkauften Waren betrugen 8,17 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht den Kosten für die Herstellung von Waren und Dienstleistungen während der Zeiträume. COGS sind direkte Kosten und sind nur die Kosten, die mit dem Produktionsprozess verbunden sind.
  • Vertriebs, allgemeine und Verwaltungskosten sind die anderen Ausgaben, die nicht direkt mit der Produktion verbunden sind. Für JC Penney betrug die VVG-Kosten 3,4 Milliarden US-Dollar.
  • Die Gesamtkosten oder -ausgaben betrugen 12,39 Milliarden US-Dollar.
  • Das Betriebsergebnis belief sich auf 116 Millionen US-Dollar, nachdem die Gesamtkosten vom Gesamtumsatz abgezogen wurden.
  • Der Nettozinsaufwand von 325 Millionen US-Dollar entspricht den Kosten für den Schuldendienst und hat JC Penney für das Jahr in die roten Zahlen gebracht.
  • Der Jahresüberschuss betrug 116 Millionen US-Dollar. Das Nettoergebnis ist auch Nettogewinn oder die angerufene Unterm Strich, weil es die letzte Zahl ist und am unteren Rand der Gewinn-Verlustrechnung befindet.

JC Penney ist ein gutes Beispiel dafür, wie wichtig es ist, das gesamte finanzielle Bild zu betrachten. Obwohl ein Umsatz von 12,5 Milliarden US-Dollar beeindruckend erscheint, bedeuteten die Kosten für den Schuldendienst, dass das Unternehmen einen Jahresverlust hinnehmen musste. Es ist erwähnenswert, dass die Prüfung der Finanzdaten eines Unternehmens am besten funktioniert, wenn man sie über mehrere Zeiträume hinweg mit anderen Unternehmen innerhalb derselben Branche vergleicht.

Imbissbuden

Die Bilanz zeigt, was ein Unternehmen besitzt (Vermögenswerte) und schuldet (Verbindlichkeiten) sowie langfristige Investitionen. Die Anleger überprüfen die Bilanz auf Hinweise auf die Effektivität des Managements bei der Nutzung von Schulden und Vermögenswerten zur Erzielung von Einnahmen, die in die Gewinn- und Verlustrechnung übertragen werden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und ob ein Unternehmen rentabel ist oder nicht. Sowohl Einnahmen als auch Ausgaben werden genau überwacht. Für das Management ist es entscheidend, den Umsatz zu steigern und gleichzeitig die Kosten unter Kontrolle zu halten. Beispielsweise können die Einnahmen steigen, aber wenn die Ausgaben schneller steigen als die Einnahmen, kann das Unternehmen letztendlich einen Verlust erleiden. Investoren und Analysten beobachten den operativen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung genau, um die Leistung des Managements zu beurteilen.

Investoren und Analysten prüfen die Bilanz jedoch ebenso genau, da sowohl die Bilanz als auch die Gewinn- und Verlustrechnung zusammen ein umfassenderes Bild der aktuellen Gesundheit und der Zukunftsaussichten eines Unternehmens liefern.

Related Posts